<<
>>

УДК:368.01 ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ УКРАИНЫ А.Н. Залетов, Лига страховых организаций Украины, Заместитель Председателя Совета, e-mail: zaletov@ukr.net

Статья посвящена анализу состояния современного страхового рынка Украины, который характеризуется ростом объемов операций, обострением конкуренции и усиления внимания международных страховщиков к ситуации на рынке.

FOREIGN CAPITAL IN THE INSURANCE MARKET OF UKRAINE

A.N. Zaletov,

League of Insurance Organizations of Ukraine,

Deputy Chairman of the Board, e-mail: zaletov@ukr.net

This article analyzes the current insurance market of Ukraine, which is characterized by the growth the levels of activity, competition and attention of the international insurers to the situation in the market.

В развитых странах мира страхование является одним из важнейших финансовых институтов. Помимо выполнения своей прямой задачи - возмещения физическим и юридическим лицам причиненного ущерба страховые компании наряду с банками являются источниками инвестиций для крупных национальных и международных проектов. Поскольку риск как основа страхового дела стал в современном обществе полноправным товаром - страхование стало неотъемлемой частью любого бизнеса и различных сторон повседневной жизни.

Сфера страхования охватывает все стороны производственной и социально-экономической жизни общества, выполняя компенсационную, накопительно-сберегательную и инвестиционную функции.

Проблемы страхового рынка рассматривались во многих работах украинских и российских ученых. Так, В.Д. Базилевич раскрывая сущность страхового рынка, уделил особое внимание его капиталообразующей функции [1].

А.И. Барановский раскрыл роль страхования в системе финансово­экономической безопасности государства, повышении инвестиционного потенциала экономики за счет формирования страховых фондов[2].

O. Д. Василик обосновал, что страховые фонды выступают важнейшим фактором роста финансовых возможностей государства, так как по своей сути они являются формой распределения и перераспределения валового внутреннего продукта между отдельными экономическими субъектами.

Страховые фонды используются либо как кредитный, либо как инвестиционный ресурс подъема экономики[3].

Ю.М. Журавлев, И.Г. Секерж, рассматривая теоретические аспекты страхования и перестрахования, существенное внимание уделили инвестиционному потенциалу страхового бизнеса. По их мнению, рост объемов страховых резервов создает благоприятные условия для дополнительного формирования финансовых ресурсов в экономической системе, что может быть использовано для инвестирования в наиболее эффективные проекты[4].

С.С. Осадець выделил возможности развития страхования с целью создания новых рабочих мест[5].

P. Т. Юлдашев справедливо отметил, что страхование могло бы стать тем ведущим звеном, которое потянет всю экономику, общество и государство к развитию[6].

Таким образом, в экономической литературе рассмотрению страхового рынка с позиции формирования инвестиционных и финансовых ресурсов для развития экономики уделялось достаточное внимание. Вместе с тем, либерали­зация общества, последствия присоединения Украины к ВТО, поиск решений выхода из кризиса в экономике затронули не только производственную сферу, но и финансовый сектор, и в частности страховой рынок. В связи с этим основной целью статьи является оценка реального страхования и инвестиционной привлекательности страхового рынка Украины для зарубежных инвесторов, а также возможностей по формированию финансовых средств для финансирования экономического развития страны на современном этапе рыночных преобразований.

На сегодняшний день страховой рынок Украины лишь частично выполняет свою социально - экономическую роль и не является значимым элементом развития финансового сектора. Например, доля активов страховщиков составляет 4,4% активов банковской системы. Объем страховых платежей крупнейшего страховщика Украины в сегменте рискового страхования соответствует показателям шестой компании из Болгарии и Словении, девятой компании - из Румынии и шестнадцатой компании - из Польши. Совокупный показатель отечественных компаний по страхованию жизни соответствует четвертой компании из Венгрии, пятой - из Чешской Республики, пятнадцатой - из Польши.

О слабом развитии страхового рынка Украины также свидетельствует низкий уровень проникновения. Так, например, удельный вес обеспеченности страховой защитой зданий и сооружений частного сектора составляет всего 2%, медицинским страхованием - 2% населения, страхованием жизни - 7%, страхованием туристов - 8% и страхованием каско автомобилей - 8%. Это значительно меньше, чем в странах - членах ЕС и России. Однако интерес к отечественному рынку страхования со стороны иностранных компаний достаточно большой, поскольку Украина имеет значительный экономический и трудовой потенциал.

По состоянию на 1 октября 2013 года в Украине зарегистрировано 411 страховщиков, из них 62 компании по страхованию жизни и 349 страховых компаний рискового страхования (на 01.10.2012 - 448 страховщиков, в том числе 64 компании по страхованию жизни).

Несмотря на значительное количество страховщиков, фактически на страховом рынке Украине основную долю страховых премий - 99,4% - аккумулируют 200 страховщиков рискового страхования (57,3% всех страховых компаний рискового страхования) и 98,2% - 20 компаний по страхованию жизни (32,3% всех компаний по страхованию жизни).

На страховом рынке Украины действует три добровольных

профессиональных объединения страховщиков (Лига страховых организаций Украины, Ассоциация «Страховой бизнес» и Украинская федерация страхования), общая численность членов в которых не превышает 130 страховых компаний или 31% от их общего количества. На указанную группу страховщиков приходится 60% страховых платежей и более 95% страховых выплат, а на остальные (281 страховая компания) - 40% страховых платежей и только 5% страховых выплат.

Учитывая большое количество страховых компаний, не входящих в профессиональные объединения, соответствующие государственные органы объективно не могут проводить обсуждения и консультации по каждому отдельному участнику рынка, поскольку это требует больших затрат во времени. Консультирование с отдельными представителями рынка также не обеспечивают должной репрезентативности.

Весомые функции по развитию страхового рынка могли бы быть возложены на саморегулируемую организацию - объединение страховщиков. Для этого необходимо, чтобы разработанные участниками такого объединения правила и стандарты страховой деятельности были признаны органами государственной власти, судебными органами, потребителями, как реальный инструмент регулирования.

Страховой рынок Украины уже не первый год можно разделить на два сегмента. Первый сегмент - реальное (классическое) страхование, к которому относятся страховые компании, которые активно продвигают страховые продукты для физических и юридических лиц. Так, на 120 страховщиков из 411 зарегистрированных, что составляет 29% рынка, приходится почти 98% страховых выплат, 97% уплаченных налогов и 99% занятого персонала страховой отрасли.

Ко второму сегменту можно отнести всех остальных страховщиков, из которых почти 180 страховых компаний фактически не осуществляют страховую деятельность, а 21 - имеют более 50% страховых премий от операций псевдоперестрахования.

Под псевдострахованием (квазистрахованием) понимаем заключение договоров страхования (перестрахования) без наличия страхового интереса на случай наступления маловероятных страховых рисков с учетом оплаты страховых платежей по завышенным страховым тарифам с высоким уровнем расходов на ведение дела.

В 2013 году реальное страхование, по оценке Insurance TOP, составило 14,4 млрд. грн., что на 10% больше чем в 2012 году (рис. 1). Однако доля реального страхования в официальных объемах страховых платежей 2013 снизилась до 49% (в 2012 году этот показатель составлял 61%). Указанный рост объема псевдострахования в 2013 году произошел за счет принятия 2 октября 2012 Закона Украины «О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины относительно урегулирования отдельных вопросов налогообложения» № 5412 - VI (инициатор изменений - Кабинет Министров Украины). Указанные изменения произошли без публичного обсуждения с участниками и экспертами страхового рынка. Тогда Верховная Рада Украины отменила переход страховщиков на общую систему налогообложения, запланированный с 1 января 2013 года, позволив страховщикам платить только 3% от премий. Одновременно с этим от налогообложения были освобождены страховые премии, переданные в перестрахование. По общей ставке налогообложения (21%) облагаются только нестраховые доходы - проценты по депозитам, прибыль от продажи активов.

Структура реального страхования в Украине в 2011-2014 гг. представлена рис. 2 и табл. 1.

Таблица 1

Динамика структуры основных видов реального страхования в Украине

2011-2014 (%)

2012

/2011

2013

/2012

2014

/2013

КАСКО 2% 0% -5%
Страхование жизни 34% 33% 21%
ОСАГО 4% 2% 3%
ДМС 27% 18% 10%
Страхование имущества и грузов -2% 4% 3%
Страхование от несчасных случаев 34% 26% 21%
Страхование медицинских расходов 15% 10% 14%
Зелена карта 18% 3% 3%
Авиационное страхование 9% 9% 10%

Иные виды страхования 17% 7% 9%
ИТОГО 11% 10% 7%
Джерело: Insurance TOP.

По результатам 9 месяцев 2013 операции внутреннего перестрахования, что в большинстве случаев задействовано в схемах псевдострахования по уклонению от налогов олигархическими структурами, составили более 5,1 млрд. грн., то есть на 4,3 млрд. грн. или на 483% больше чем за аналогичный период прошлого года. При этом и без того ничтожные доли страховых выплат внутри страны компенсированы перестраховщиками, за 9 месяцев 2013 уменьшились на 53,9%. В частности, наиболее распространенной схемой было проведение операций «псевдоперестрахования». Сущность такой схемы заключается в том, что платежи по перестрахованию направляются на «налоговые ямы» - компании, которые ликвидируются, используя фиктивное банкротство и декларирование недостоверных отчетных данных.

По данным Министерства доходов и сборов Украины, по результатам плановых проверок 50 страховых компаний в 2013 году выяснилось, что через схемы уклонения от налогообложения на страховом рынке с реального сектора экономики было выведено почти 3 млрд. грн. Есть примеры, когда финансово - промышленные группы в Украине страховали имущество от цунами, землетрясений, падения метеоритов.

Министерством доходов и сборов Украины установлено, что в 2013 году более 1000 предприятий реального сектора экономики, которые воспользовались услугами такого схемного страхования. Им начислено налоговых обязательств по налогу на прибыль 163 млн. грн. Это привело к тому, что по итогам первого полугодия 2013 страховые компании уплатили в бюджет 302,4 млн. грн. Из них по данным Нацкомфинуслуг налог со страховых премий составил лишь 173,4 млн. грн. (57% от обще суммы) в то время как за аналогичный период прошлого года - 369,3 млн. грн. (80% из них - со страховых премий). Уменьшение отчислений происходило на фоне активного номинального роста рынка.

Итак, современный рынок страховых услуг Украины представляет собой экономическое явление, которое отражает все противоречия и проблемы страны с трансформационной экономикой. Охватывая сложную разностороннюю систему экономических отношений, он развивается в определенной экономической среде, непосредственно влияет на это развитие, способствуя ему или тормозя.

Отсутствие государственных регуляторов, которые учитывали бы рентабельность страхования (уровень страховых выплат) по операциям страхования и перестрахования и в зависимости от этого корректировали налоговую нагрузку на страховщиков, приводит к тому, что реальное страхование находится в менее выгодном положении, чем сектор псевдострахования.

Реальный сектор вынужден приспосабливаться к существующим условиям функционирования и включать в свой страхового портфеля, кроме видов страхования, по которым он специализируется, те, по которым меньше всего возникает ответственность, что негативно влияет на мотивацию инвестиционной деятельности и поступления в бюджет части средств инвестиционного ресурса.

На сегодняшний день страховой рынок Украины находится в состоянии стагнации и не демонстрирует рост ключевых финансовых показателей. В значительной степени это является следствием экстенсивного развития экономики страны в целом и отрасли в частности. Однако при этом квалификация продавцов и производительность их труда, качество страховых услуг и технология аквизиции практически не меняется. Поэтому эффективность труда и вложенного капитала на страховом рынке остается прежним, а в ряде случаев даже ниже. Это уже не устраивает владельцев страховых компаний, которые все чаше приходят к неутешительным выводам о дальнейшей судьбе страхового бизнеса.

С июня 1999 года в Украине начала действовать норма Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между ЕС и Украиной, согласно которой было разрешено прямое присутствие иностранного капитала на украинском страховом рынке.

В 2004-2006 годы активная экспансия иностранных банков в Украине способствовала повышенному интересу к отечественному страховому рынку со стороны иностранных инвесторов.

Процесс вступления Украины во Всемирную торговую организацию (ВТО) также обусловил постепенное увеличение присутствия иностранного капитала в страховой системе. О значительном потенциале роста украинского рынка страхования говорят такие факты, что у него один из самых низких уровней проникновения страховых продуктов среди стран Центральной и Восточной Европы (ведь страхованием в Украине охвачено лишь 10% рисков, а доля страхования в ВВП составляет около 1,4%).

Сегодня иностранный капитал на страховом рынке Украины представлен следующим образом:

1) страховые компании с иностранным капиталом (94 компании, в т.ч. 45 страховщиков созданы как дочерние структуры международных финансовых и страховых групп, а также 49 страховщиков, в которых, как правило, капитал украинского происхождения, но внесен через Кипр и другие оффшорные зоны);

2) филиалы страховщиков-нерезидентов (отсутствуют, однако право на открытие появилось в мае 2013 года);

3) представительства иностранного страховщика «ACE Group» (Швейцария, 2012) и перестраховщиков «Москва Ре» (Россия, 2001), «Russiane Re» (Россия, 2002).

За последний год произошло сокращение количества страховщиков с иностранным капиталом на 19% (с 112 компаний в 2012 году до 94 - в 2013 году).

В 2013 году объем иностранного капитала на страховом рынке Украины составил 4,24 млрд. грн. или 28% совокупного уставного капитала страховщиков (в 2012 году этот показатель составлял 5,25 млрд. грн. или 36% совокупного уставного капитала страховщиков) (табл. 2).

Структура присутствия иностранного капитала на страховом рынке Украины в разрезе стран его происхождения в последние годы остается относительно неизменной. Так, на Австрию приходится 14,8% инвестиций, Россию - 13,5%, Францию - 6%, Казахстан - 5,2%, Германию - 3,5%, США - 2,5, Польшу - 1,3% и на Нидерланды - 0,9%. На Кипр и оффшорные территории Великобритании приходится более 40% инвестиций.

Таблица 2

Динамика иностранного капитала на страховом рынке Украины,

2001-2013

2012/2011 2013/2012 2014/2013
КАСКО 2% 0% -5%
Страхование жизни 34% 33% 21%
ОСАГО 4% 2% 3%
ДМС 27% 18% 10%
Страхование имущества и грузов -2% 4% 3%
Страхование от несчасных случаев 34% 26% 21%
Страхование медицинских расходов 15% 10% 14%
Зелена карта 18% 3% 3%
Авиационное страхование 9% 9% 10%
Иные виды страхования 17% 7% 9%
ИТОГО 11% 10% 7%

Источник: Insurance TOP.

ТОП 40 страховых компаний Украины-дочерних структур иностранных страховщиков занимают ключевые позиции на страховом рынке: на них приходится 19% совокупных активов, 41% страховых резервов, 12% уставного капитала, 41% вложений в основные фонды, 40% банковских депозитов, 35% перестрахования, 13% долгосрочных инвестиций, 34% инвестиционной недвижимости, 3% банковских кредитов и 12% полученных убытков.

В сегменте корпоративного страхования на ТОП40 указанных страховщиков в 2013 году приходится 65% рынка КАСКО, 58% - страхования жизни, 52% - ДМС, 45% - ядерного страхования, 45% - авиационного страхования, 43% - ОСАГО, 33% - Зеленая карта, 32% - страхования от несчастных случаев, 17% - страхования медицинских расходов, 15% - страхования имущества и 10% - страхования грузов.

В сегменте розничного страхования приходится 69% рынка страхования жизни, 57% - КАСКО, 53% - Зеленая карта, 45% - ОСАГО, 42% - страхования

имущества, 42% - страхования медицинских расходов, 22% - ДМС, 16% - страхования грузов и 14% - страхования от несчастных случаев.

Экстенсивный фактор роста страхового рынка Украины реализуется за счет количественного увеличения индикативных показателей, а именно: демпинга, введения обязательных видов страхования и увеличения трудозатрат для привлечения и удержания страхователей.

Проблемы страхового рынка Украины во многом является следствием бессистемного развития отечественной экономики и, как результат, - неразвитости отдельных ее секторов, которые являются для развития страхования системообразующими (здравоохранение, пенсионная реформа, транспорт, жилищно - коммунальная отрасль, кредитование, туризм).

С целью обеспечения субъектов хозяйствования и населения Украины разнообразными страховыми услугами и повышения инвестиционной привлекательности отечественного страхового рынка предлагается Комитету Верховной Рады Украины по вопросам финансов и банковской деятельности с участием Нацкомфинуслуг, органов государственной власти, представителей страхового рынка и других заинтересованных лиц разработать Программу антикризисных мер на страховом рынке Украины.

Реализация соответствующих мероприятий позволит повысить эффективность и надежность страховой защиты имущественных интересов физических, юридических лиц и государства, создать новые рабочие места, а также привлечь инвестиционные ресурсы в национальную экономику за счет обеспечения эффективного функционирования страхового рынка с учетом международного опыта, применения современной рыночной инфраструктуры и финансовых инструментов.

Список литературы

1. Базилевич В.Д. Страховий ринок Украши.- К.: Знания, 1998. С. 182-185.

2. Барановський О.1. Розвиток страхового бiзнесу в Укра!ш // Фшанси Украши. 1996. № 8. С. 85-93.

3. Василик О.Д. Теорiя фшанав: Пщручник. К.: Н1ОС. 2000. С. 287-288.

4. Журавлев Ю.М., Секерж И.Г. Страхование и перестрахование: теория и практика. М.: АНКИЛ, 1993. С. 24.

5. Страховий менеджмент: пщручник / [Осадець С.С., Мурашко О.В., Фурман В.М. та ш.]; за ред. д-ра економ. наук, проф. С. С. Осадця. К.: КНЕУ, 2011. С. 28.

6. Юлдашев Р.Т. Огромных возможностей страхования не знают ни президент, ни премьер, ни Дума. К великому сожалению! Страховое дело. 2011. N° 1. С.3-9.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. СОЦИАЛЬНАЯ РОЛЬ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник трудов XV Международной научно-практической конференции (Казань, 2-5 июня 2014 г.). 2014

Еще по теме УДК:368.01 ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ УКРАИНЫ А.Н. Залетов, Лига страховых организаций Украины, Заместитель Председателя Совета, e-mail: zaletov@ukr.net:

  1. 1. Страховые организации
  2. ВОПРОСЫ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ЯПОНСКИХ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ЛИБЕРАЛИЗОВАННОМ НАЦИОНАЛЬНОМ СТРАХОВОМ РЫНКЕ: ОПЫТ ДЛЯ РОССИИ
  3. 4. Участие иностранного капитала на российском рынке страховых услуг
  4. УДК 368.0 ДЕТЕРМИНАНТЫ РАСЧЕТА ТАРИФНЫХ СТАВОК ПРИ СТРАХОВАНИИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В.Н Нестеров Институт экономики и финансов КФУ nesterov_kki@mail.ru Д.А. Вахотина Институт экономики и финансов КФУ vakhotinadaria@gmail.com
  5. УДК 368.023 ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ Михайлов А.В. к.ю.н., доцент кафедры гражданского и предпринимательского права Казанского (Приволжского) федерального университета
  6. УДК 368.01 ЕВРОПЕЙСКИЙ ОПЫТ ПОСТРОЕНИЯ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ ОТ КАТАСТРОФИЧЕСКИХ РИСКОВ Н.С. Агафонов, ОАО «СК ГАЙДЕ» e-mail: marsches@narod.ru
  7. УДК 368.5 ПОВЫШЕНИЕ СОЦИАЛЬНОЙ РОЛИ СТРАХОВАНИЯ РИСКОВ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА Т.А. Белоусова, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, e-mail: belousova_ta@mail.ru
  8. УДК 368.013 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ В УС- ЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ Е.В. Жегалова, Самарский государственный экономический университет, кафедра финансов и кредита, e-mail: zhegalova@ramler.ru
  9. УДК:368.01 ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ УКРАИНЫ А.Н. Залетов, Лига страховых организаций Украины, Заместитель Председателя Совета, e-mail: zaletov@ukr.net
  10. УДК 368.2 ПРОБЛЕМЫ ПРИМЕНЕНИЯ ОСАГО С.С. Кичёв, Сыктывкарский филиал Российского университета кооперации, кафедра коммерции и технологии торговли, e-mail: s552666@mail.ru
  11. УДК 368 ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОГО РОССИЙСКОГО СТРАХОВО- ГО РЫНКА Н.В. Комарова, Санкт-Петербургский государственный университет, e-mail: natalija.komarova2011@yandex.ru
  12. УДК 368 ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ В РОССИИ: АНАЛИТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ О.А. Макарчева, ССЭИ РЭУ им.Г.В. Плеханова, кафедра финансов, e-mail: MakarchevaOA@mail.ru
  13. УДК 368.9.06 ДОБРОВОЛЬНОЕ МЕДИЦИНСКОЕ СТРАХОВАНИЕ КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ СОЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ Е.Р. Мингазинова, Пермский институт (филиал) РГТЭУ, e-mail: mer6795@rambler.ru
  14. УДК 368 АНАЛИЗ ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЫ В РОССИИ О.Л. Домнина к.т.н., доцент Волжской государственной академии водного транспорта, E- mail: o-domnina@yandex.ru
  15. УДК 368 НОВЫЕ ПРАВИЛА ПО ПЕРЕДАЧЕ СТРАХОВОГО ПОРТФЕЛЯ Ю.Н. Верещагина Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского - национальный исследовательский университет e-mail: Lj1986@rambler.ru
  16. УДК 368 РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАХОВЫМИ КОМПАНИЯМИ СТАНДАРТОВ СО- ЦИАЛЬНО ОТВЕТСТВЕННОГО БИЗНЕСА Ю.А. Хозуева, преподаватель РФЭК - Ростовского филиала финансового университета при Правительстве Российской Федерации e-mail: fenia.73@mail.ru
  17. УДК 368.01 ОСОБЕННОСТИ ПРЕПОДАВАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ «СТРАХОВА- НИЕ» В КАЛУЖСКОМ ФИЛИАЛЕ ФГОБУ ВПО «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ» О.Н.Суслякова Калужский филиал ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве РФ» e-mail: finans-11@mail.ru
  18. ЭКСПОРТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ПЕРЕСТРАХОВОЧНОГО РЫНКА УКРАИНЫ А. В. Гордийчук Страховая компания «Княжа», Украина, Киев E-mail: valet@ukr.net
  19. РОЛЬ СТРАХОВОГО РЫНКА В ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОМ ПАРТНЕРСТВЕ: ОПЫТ ЕВРОПЫ А. Н. Залетов Лига страховых организаций Украины, Киев E-mail: zaletov@ukr.net
  20. ПУБЛИЧНОСТЬ И РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ УКРАИНЫ Е. Н. Привалова, И. Н. Привалова Киевский национальный торгово-экономический университет, Украина E-mail: elenaspace@ukr.net
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика