<<
>>

УДК 369 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ М. Э. Казанцева Санкт-Петербургский государственный экономический университет, Россия e-mail: mar-kazantseva@yandex.ru

Рассмотрены в динамике показатели совокупных пенсионных ресурсов в виде пенсионных накоплений и пенсионных резервов. Представлены в динамике основные макроэкономические показатели состояния экономики РФ и сопоставлены с показателями пенсионных накоплений и резервов.

MACRO-ECONOMIC POTENTIAL OF PENSION SAVINGS M. E. Kazantseva

St.Petersburg State University of Economics, Russia

Considered in the dynamics of the aggregate pension resources in the form ofpension sav­ings and pension reserves. Presented in the dynamics of the main macroeconomic indicators of the Russian economy and compared with the performance of pension savings and reserves.

Как известно, на макроэкономическом уровне страхование выполняет ряд таких функции, как: обеспечения непрерывности общественного воспроизводства; освобождения государства от части расходов на социальную защиту; аккумуляции инвестиционных ресурсов (накопительная функция).

В стратегии развития страхового рынка до 2020 года в качестве основной цели развития определено комплексное содействие развитию страховой отрасли - превращению ее в стратегически значимый сектор экономики России, обеспечивающий: повышение экономической

стабильности общества; повышение социальной защищенности граждан и снижение социальной напряженности в обществе путем проведения эффективной страховой защиты имущественных интересов граждан и хозяйствующих субъектов; привлечение инвестиционных ресурсов в экономику страны [1].

Подобная цель стратегии развития подтверждает понимание на государственном уровне макроэкономической значимости страхования и его функций.

В данной статье рассматривается в основном функция концентрации инвестиционных ресурсов, которые могут стимулировать экономический рост. Именно эта функция лучше всего реализуется в накопительных видах страхования и, прежде всего, в пенсионном страховании. Пенсионная система, являясь частью макроэкономики, не только зависит от макроэкономической ситуации, но и влияет на нее.

И, не смотря на критику российской пенсионной системы, Россия занимает 14-е место (из 50 стран) в обновленном Индексе устойчивости пенсионных систем по версии Allianz (PSI), поднявшись на 4 позиции в рэнкинге по сравнению с 2011 годом, когда был опубликован последний PSI.

К концу 2013 год в пенсионной системе находилось более 3 трлн руб. накоплений. Накопительные пенсионные ресурсы, рассматриваемые как часть возможных инвестиций в экономику страны, могут способствовать ускорению экономического развития страны (что в связи с переходом на шестой технологический уклад предполагает инновационное развитие) и снижению негативного воздействия таких макроэкономических факторов, как падение темпов роста, высокого уровня инфляции, старения населения и прочих факторов.

Рассмотрим некоторые макроэкономические показатели российской экономики и взаимную связь между ними.

По размеру ВВП Россия занимает 5-е место в мире, но размер ВВП на душу населения (не смотря на сокращение численности населения и рост ВВП) в России значительно меньше, чем в странах, относящихся к группе развитых.

Увеличение объема ВВП на душу населения в соответствии с экономической теорией подразумевает экономический рост и повышение благосостояния населения, определяются величиной сбережения и его использованием на накопление капитала

Выдержки из результатов международных сопоставлений ВВП

_______________ ОЭСР-Евростата и СНГ в 2011 году_________________________________________________

Таблица 2

ВВП, численность населения и валовое накопление________________________________________________

Валовой внутренний продукт: 2000 г. 2005 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
Всего, млрд руб. 7306 21610 46309 55800 62599 66755,3
на душу населения, руб. 49835 150571 324177 390314 437104 466820
Численность населения (на конец года), млн чел. 146,3 143,2 142,9 143,0 143,0 143,3
Валовое накопление основного капитала, млрд.
руб.
1232 3837 10014 12076 13768 нет данных
Валовое сбережение, млрд. руб. 2641,6 6603,0 12206,1 16503,2 17877,6 нет данных
Индекс физич.объема ВВП, в % к предыдущ.году 110,0 106,4 104,5 104,3 103,4 101,3

Инвестиционные ресурсы (накопления и сбережения) оказывают мультипликационный эффект. Через эффект мультипликатора они приводят к росту ВВП и национального дохода. Первоначальные инвестиции (автономные) порождают повышение деловой активности (производные инвестиции), которые создают кумулятивный эффект и ускоряют экономический рост.

Объем

инвестиций

2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
млрд.руб в %% к предыд.году Млрд.руб в %% к предыд.году млрд.руб в %% к предыд. году млрд.руб в %% к предыд. году
9152,096 106,3 11035,652 110,8 12568,835 106,6 13255,500 105,46
Таблица 4

Объем инвестиций в нефинансовые активы (без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами)

Инвестиции в

нефинасовые активы, млрд.руб.

2000 г. 2005 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
Всего 1071,2 2945,7 6712,1 8581,5 9768,4 9660,0
Инвестиции в основной капитал 1053,7 2893,2 6625,0 8445,2 9595,7 9499,3
Динамика инвестиций в основной капитал в РФ, в % к предыд.году 117,4 110,2 106,8 110,8 106,8 99,8

Но следует учесть, что часть инвестиций была направлена на замену старого изношенного оборудования (69%), то есть не являются чистыми инвестициями. Чтобы понять значимость инвестиций в основные фонды, следует оценить степень износа основных фондов российских предприятий.

По данным таблицы следует, что степень износа основных фондов предприятий близка к 50%. При таком уровне изношенности основных фондов трудно рассчитывать на инновационный рывок в экономике.

В российской экономике остро стоит проблема нехватки инвестиционных ресурсов. Недостаточный объем инвестиции в экономику существует на фоне наличия значительных инвестиционных ресурсов, сосредоточенных в ПФР и в НПФ - крупнейших российских институциональных инвесторов [2].

Рассмотрим современное состояние инвестиционных ресурсов накопительного пенсионного страхования. К 2014 году объем пенсионных ресурсов превысил 3 трлн.рублей. Эти ресурсы распределены между следующими участниками финансового рынка:

пенсионному обеспечению) - 4,96%. К началу четвертого квартала 2013 года на­копления по ОПС составляют 4,3%, а совокупные ресурсы - 5,4%.

То есть объемы пенсионных накоплений пристают довольно быстрыми темпами. Конечно, это, прежде всего, связано с обязательностью форм неко­торых видом форм пенсионного страхования. Но в условиях переходной эко­номики и при низком уровне доходов населения обязательные формы страхо­вания необходимы.

Всего пенсионных накоплений, млрд.руб Всего пенсионных резервов в НПФ, млрд.руб. Итого Прирост,%
30.09.2013 2808,494 800,906 3609,400 16,2601
31.12.2012 2346,518 758,073 3104,591 26,376
31.12.2011 1756,316 700,314 2456,630 57,6718
31.12.2010 914,798 643,268 1558,066 37,0328
31.12.2009 572,629 564,373 1137,002 -
Таблица 7

Динамика совокупных пенсионных ресурсов

Основные инструменты (с наибольшими долями) в общей структуре инвести­ционных портфелей участников управления накопительным элементом ОПС представлены в таблице 8.

ГУК, % ЧУК, % НПФ,%
2011 г. 2012 г. 2011 г. 2012 г. 2011 г. 2012 г.
Облигации российских эмитентов 11,0 15,9 52,4 48,4 45,0 34,1
Депозиты в рублях 11,0 15,7 5,0 8,6 23,0 39,1
Государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ 68,0 57,8 15,0 19,6 11,0 9,9
Акции российский эмитентов - - 17,8 13,7 10,0 6,3
Таблица 8

Основные элементы в структуре расширенного ивестиционного портфеля ВЭБ и со-

вокупных инвестиционных портфелей ЧУК и НПФ в 2011-2012 гг.[3].

Основная доля инвестиционных ресурсов вложена в долговые бумаги. То есть большая часть ресурсов используются в основном в качестве кредитования государства и его субъектов, но не для ускорения экономического роста и благосостояния граждан.

Хорошо известно, что существует зависимость темпов экономического развития и роста от доли инвестиций в ВВП. Для обеспечения среднегодового темпа экономического роста в размере около 3% доля инвестиций в ВВП должна составлять 20-25%. В развитых странах именно таков размер нормы инвестиций. Для развивающихся стран для темпов экономического роста 5­6%, норму инвестиций нужно поддерживать в среднем, как показывает опыт многих стран, на уровне 30-35% [4].

Сведем данные по инвестиционным ресурсам в одну таблицу, анализ данных которой будет проведен автором в других статьях.

Таблица 9

Прирост инвестиций по табл. 4, % 6,8 0,8 6,8 -0,02
Доля инвестиций в ВВП, % 14,3 15,1 15,3 14,2
Прирост пенсионных накоплений и резервов, в % 37,03 57,67 26,38 16,26
Доля пенсионных накоплений и резервов в ВВП, % 3,6 4,4 4,96 5,4
Список литературы

1. Распоряжение Правительства РФ от 22.07.2013 N 1293-р «Об утверждении Стратегии развития страховой деятельности в Российской Федерации до 2020 года» http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_150175/?frame= 1

2. Казанцева М.Э. Эффективность пенсионной системы как один из способов ускорения экономического развития страны // Научно-практический журнал: Общество­Среда-Развитие №2/2013. СПб, ЦНИТ «Астерион».

3. Инвестирование пенсионных накоплений//Департамент финансовой политики Министерства финансов РФ [Электронный ресурс].

URL:

http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/librarv/2012/07/Qbzor za 2011 god.pdf;

http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2013/Obzor_za_2012_god.pdf

4. Аганбегян А.Г. Инвестиции - основа ускоренного социально-экономического развития России // Ежемесячный теоретический научно-практический журнал: Деньги и Кредит №» 5/2012. М.: Центральный банк РФ, 2012.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. СОЦИАЛЬНАЯ РОЛЬ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник трудов XV Международной научно-практической конференции (Казань, 2-5 июня 2014 г.). 2014

Еще по теме УДК 369 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ М. Э. Казанцева Санкт-Петербургский государственный экономический университет, Россия e-mail: mar-kazantseva@yandex.ru:

- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика