<<
>>

УДК 368.1 МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ И МИКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ НАДЗОР В СФЕРЕ СТРАХОВОГО ДЕЛА Кварандзия Амра, к.э.н., доцент Кафедра страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета, akvarandziya@ya.ru

Мировой финансовый кризис способствовал пересмотру существующей финансовой надзорной архитектуры. Макропруденциальное регулирование по­зволит не концентрироваться только на наблюдении за отдельными фирмами, но сделать акцент на стабильности финансовой системы в целом.

В ведущих экономиках мира идет внедрение новой системы финансового надзора, реша­ются вопросы распределения полномочий, обмена информацией и координации деятельности надзорных органов.

MACROPRUDENTIAL AND MICROPRUDENTIAL INSURANCE SUPER- VISION

Kvarandziia Amra

St. Petersburg State University of Economics

The world financial crisis has contributed to revision of the existing financial supervision architecture. Macroprudential regulation will enable not to concentrate

solely on overseeing individual companies but rather make an accent on the stability of financial system as a whole. In the leading economies of the world, introduction of a new system offinancial supervision is underway, with handling of the issues related to authority distribution, information sharing, and coordination of supervisory bod­ies’ activities.

Роль, которую отводит государство регулированию в сфере страхового дела, определяется социально-экономической значимостью страхования в экономике, и прежде всего, как финансового стабилизатора. Вопросы государственного регулирования являются актуальными в теории и практике современного страхового рынка. В отечественной практике система государственного регулирования страхового рынка окончательно не сформировалась, идет ее постоянное совершенствование на наднациональном уровне и на национальном уровне в других странах. Необходимость периодического пересмотра системы государственного регулирования страхо­вого рынка является следствием не только внутренних факторов, но и ответом на макроэкономические процессы, финансовые кризисы, интеграционные процессы и интернационализацию бизнеса.

Принципиально идея перераспределения регулирования между нацио­нальными и наднациональными регуляторами стала разрабатываться сравни­тельно недавно, а именно в период глобального финансового кризиса. По мнению специалистов, кризис явился следствием недооценки угроз, связан­ных с системными рисками, а его последствия были усилены из-за недоста­точной эффективности надзорных требований. Как мера по обеспечению ста­бильности финансовой системы, ее устойчивости к банкротствам крупного бизнеса и системным рискам были внедрены новые регулирующие органы на наднациональном уровне и пересмотрены модели регулирования на нацио­нальном уровне. Собственные решения найдены на уровне Европейского сою­за. Более того, около 2/3 европейских стран реформировали свою националь­ную систему финансового надзора. Идея создание наднационального финансо­вого регулятора озвучена и в отношении планируемого к созданию к 2020 году единого финансового рынка в рамках Евразийского союза, участниками кото­рого выступают Россия, Белоруссия и Казахстан.

Архитектура финансового надзора, которая стала складываться в веду­щих странах рыночной экономики, включает в себя макпропруденциальное регулирование и микропруденциальный надзор. Причем такой структуры придерживаются как на национальном, так и на наднационоальном уровне.

Макропруденциальное регулирование и микропруденциальный надзор, рассматриваемые как единая система мониторинга финансового рынка, имеет общую цель - поддержание экономического роста и благосостояния. В то же время каждый уровень регулирования реализует собственные задачи, которые определяют пределы их полномочий. Микропруденциальный надзор рассмат­ривает и контролирует конкретные секторы финансового рынка, обеспечивая финансовую устойчивость и стабильность их функционирования, предотвра­щая возможность вызова ими системных рисков. Макропруденциальный над­зор рассматривает и контролирует финансовый рынок как систему, обеспечи­вая ее устойчивость к системным рискам и предотвращая или смягчая их нега­тивное воздействие на национальную и мировую экономику.

Модели регули­рования, которые используются на разных уровнях, имеют различное направ­ление контроля: на макроуровне - это направление «сверху-вниз», а на микро­уровне - «снизу-вверх». Таким образом, макропреденциальное регулирование и микропруденциальны надзор являются взаимосвязанными и взаимообуслов­ленными, а значит, их эффективность должна рассматриваться в разрезе еди­ного надзорного механизма.

В 2009 году Советом Европейского Союза было одобрено решение о создании принципиально новой структуры финансового надзора - System of Financial Supervision (ESFS). Согласно новой структуре полномочия разграничены между Европейским советом по системным рискам (European Systematic Risk Board (ESRB)) и Европейский комитетом финансовых наблюдателей (European Supervisory Authorities (ESAs)).

Европейский совет по системным рискам является регулятором на макроуровне. Микропруденциальный надзор обеспечивается Европейскими органами финансовых наблюдателей и национальными надзорными органами.

Европейский совет по системным рискам создан в конце 2010 года при Европейском Центральном Банке, однако, не являясь при этом его частью. Центральным руководящим органом выступает Г енеральный совет, в который в том числе входят европейские органы финансовых наблюдателей (с правом голоса). Генеральный совет получает поддержку своей деятельности со стороны Консультационного научного комитета, Консультационного техничес­кого комитета и Комитета кредиторов.

К основным задачам Европейского совета по системным рискам относятся контроль макроэкономической ситуации и предотвращение системных рисков в финансовой системе. Для выполнения поставленных задач Совет может собирать и анализировать любую информацию, которая позволит повысить финансовую стабильность европейских стран. Установлении факта наличия значительных рисков для стабильности финансовой системы (к ним могут быть отнесены кризисные ситуации, нарушение законодательства Европейского Союза) Совет выносит предупреждения или рекомендации по исправлению ситуации.

Кроме того, Совет формирует мотивированное суждение или выступает арбитром при возникновении разногласий между органами финансовых наблюдателей, в том числе и по вопросам регулирования транснациональных финансовых групп. Предупреждения и рекомендации могут быть общего или специального характера, адресованы Европейскому союзу, одному или нескольким государствам, одному или нескольким надзорным органам. Как правило, рекомендации носят конфиденциальный характер и не подлежат общественному разглашению, хотя в отдельных случаях они могут быть преданы гласности.

Европейский комитет финансовых наблюдателей включает три европейс­ких надзорных органа - в сфере банковского дела (European Banking Authority (EBA)), страхового дела (European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA)) и рынка ценных бумаг (European Securities and Markets Authority (ESMA)). Европейский комитет финансовых наблюдателей создан в начале 2011 года с целью укрепления сотрудничества между европейскими надзор­ными органами. В числе ключевых вопросов Европейского комитета финансовых наблюдателей - надзор за деятельностью финансовых групп, бухгалтерский учет и аудит, анализ практики осуществления секторального надзора, меры по борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем.

Европейский орган страхового надзора (European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA)) является одним из трех европейских надзорных органов. К его основным задачам относятся координация деятельности национальных органов страхового надзора, содействие гармонизации правил, применяемых финансовыми институтами, усиление контроля над транснациональными группами. Кроме координационной функции Европейский орган страхового надзора осуществляет аналитическую и контрольную функции.

Прежде чем говорить о контрольной функции Европейского органа страхового надзора следует отметить, что прямые и регулярные надзорные полномочия сохраняются за национальными органами страхового надзора. И только в случае, когда существует угроза для стабильности финансовой системы или страховой системы Европы, рекомендации и предупреждения национальным органам страхового надзора может вынести Европейский орган страхового надзора. В случае, когда угроза исходит от конкретных страховых организаций Европейский орган страхового надзора вправе ограничить или даже запретить их деятельность.

Кроме прочего, Европейский орган страхового надзора осуществляет надзорные полномочия в случае разногласий между национальными органами страхового надзора. Например, если разногласия возникли из-за деятельности транснациональной страховой компании, Европейский орган страхового надзора может выступить посредником между органами страхового надзора и установить сроки для достижения ими согласия. В случае, когда согласованности не достигнуто, Европейский орган страхового надзора выносит решение для национального органа страхового надзора. Если такое решение не реализовано национальным надзорным органом, Европейский орган страхового надзора выдает указание страховой организации самостоятельно. Таким образом, решения Европейского органа страхового надзора значительно влияют на работу национальных органов.

Европейский орган страхового надзора является независимым консультативным органом Европейского парламента, Совета Европейского Союза и Европейской Комиссии.

В ведущих экономиках мира приходит понимание, что новые институ­циональные структуры финансовой стабильности необходимо выстраивать в каждой стране. Та в Г ермании учрежден Комитет по финансовой стабильности, главной задачей которого является усиление координации и обмен информаци­ей между национальными финансовыми институтами. Регулирование финансо­вого рынка на микроуровне осуществляет Федеральный орган надзора за фи­нансовыми услугами (BAFin) - единый орган, который объединяет три феде­ральных надзорных органа (Федеральный надзор за банковским делом (ВАКгеф, Федеральный надзор за рынком ценных бумаг (ВА’Ме), Федеральный надзора за страховым делом (ВАУ)). В США в ходе реформирования полномо­чия Федеральной Резервной Системы (БЯ8) расширены контролем над сис­темными рисками, в том числе и в отношении небанковских финансовых учре­ждений, включая страховые организации. Для обеспечения устойчивости фи­нансовых рынков создан Совет по надзору за финансовой стабильностью (Г80С). Среди основных полномочий нового института - координация дея­тельности финансовых регуляторов и дополнительное пруденциальное регули­рование крупных небанковских финансовых учреждений. Микропруденциаль­ное регулирование в сфере страхового дела осуществляют, как и прежде, На­циональная Ассоциация Страховых Надзоров и Страховые Комиссары.

Европейские специалисты считают, что нынешние институциональные механизмы следует сохранить, и что радикальные изменения в сложившейся системе финансового надзора не требуются. В области регулирования и надзора финансовой системы макроуровень и микроуровень должны продолжать действовать по отдельности, но в тесном взаимодействии. Сохранение контроля «сверху вниз» и «снизу вверх» имеет решающее значение для обеспечения комплексной оценки вопросов финансовой стабильности.

Тем не менее, остаются нерешенными отдельные вопросы - это и несогласованность регулирования на национальном и наднациональном уровне, возникновение дублирующих функций, неэффективность обменена информаций между финансовыми институтами, сосредоточение мониторинга системных рисков преимущественно на банковской сфере.

Среди различных стран есть понимание, что первоочередного решения на данном этапе развития систем финансового надзора требует такие вопросы как повышение эффективности обмена информацией и усиление координации между финансовыми институтами на национальном и наднациональном уровне, смещение акцента в сторону секторального регулирования, что в достаточной степени позволит охватить рынок ценных бумаг и страховое дело, являющихся важной частью финансового рынка.

Решение указанных вопросов должно быть связано с постановкой государством задачи о создании единой, непротиворечивой, логически упорядоченной и согласованной модели государственного регулирования, объеди­няющей макрорегулирование и микронадзор, национальный и наднациональный уровень. На наш взгляд, во внимание должен быть принят накопленный положительный опыт, внедренный в национальных системах. Значимость такого опыта обосновывается тем, что механизм государственного регулирования страхования развитых стран складывался и функционирует много десятилетий и максимально адаптирован к особенностям национального страхового рынка.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. СОЦИАЛЬНАЯ РОЛЬ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник трудов XV Международной научно-практической конференции (Казань, 2-5 июня 2014 г.). 2014

Еще по теме УДК 368.1 МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ И МИКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ НАДЗОР В СФЕРЕ СТРАХОВОГО ДЕЛА Кварандзия Амра, к.э.н., доцент Кафедра страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета, akvarandziya@ya.ru:

  1. 2. Государственный надзор за осуществлением страховой деятельности
  2. УДК 368.013 СТРАХОВЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ГЛОБАЛЬНЫМИ РИСКАМИ Л.Д. Бакланова к.э.н., доцент кафедры страхования ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова», academia@bk.ru
  3. УДК 368.1 ЭВОЛЮЦИЯ СТРАХОВОГО НАДЗОРА И ЕГО ПРОБЛЕМЫ Ю.С.Бугаев, к.э .н., профессор кафедры «Страховое дело» Финансового университета, Генеральный директор ООО «Страховая компания «ЭчДиАй Страхование», e-mail: stepan1446@mail.ru
  4. УДК 368.1 РАЗВИТИЕ СТРАХОВОГО НАДЗОРА В УСЛОВИЯХ МЕЖДУНАРОДНОЙ ИНТЕГРАЦИИ СТРАХОВЫХ РЫНКОВ В.А. Ермакова Аспирант Санкт-Петербургского Г осударственного Экономического Университета
  5. УДК 368.1 МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ И МИКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ НАДЗОР В СФЕРЕ СТРАХОВОГО ДЕЛА Кварандзия Амра, к.э.н., доцент Кафедра страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета, akvarandziya@ya.ru
  6. УДК 368.036 САМОРЕГУЛИРОВАНИЕ КАК АЛЬТЕРНАТИВА ГОСУДАРСТВЕННОМУ РЕГУЛИРОВАНИЮ СТРАХОВОГО РЫНКА Т.Д. Одинокова ФГБОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет» tanua-odinokova@yandex.ru
  7. УДК 368.1 СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЛИНИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХО- ВАНИЯ В РОССИИ А.Н. Айриева, Саратовский государственный университет им. Н.Г. Чернышевского, кафедра «Финансы и кредит», е-mail: Kafedra-fik@mail.ru
  8. УДК 368.91 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В РЕСПУБЛИКЕ КОМИ А.В. Головко, Филиал Санкт-Петербургского государственного экономического университета, г. Сыктывкар
  9. УДК 368.013 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ В УС- ЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ Е.В. Жегалова, Самарский государственный экономический университет, кафедра финансов и кредита, e-mail: zhegalova@ramler.ru
  10. УДК 368.01 ОЦЕНКА НЕОБХОДИМОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТРАХОВАНИЯ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАТАСТРОФИЧЕСКИХ РИСКОВ В РОССИИ К.С. Колесниченко, Санкт-Петербургский Государственный экономический университет, e-mail:
  11. УДК 368 ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОГО РОССИЙСКОГО СТРАХОВО- ГО РЫНКА Н.В. Комарова, Санкт-Петербургский государственный университет, e-mail: natalija.komarova2011@yandex.ru
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика