<<
>>

УДК 368 ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ И РЕТАКАФУЛ А.С. Игонина Казанский (Приволжский) федеральный университет,

Статья посвящена вопросам исламского перестрахования или ретакафула, в ней рассматривается основная модель ретакафула и ее характерные особенности.

REINSSURANCE AND RETAKAFUL A.S.

Igonina

Kazan (Volga region) Federal University The article deals with the reinsurance in Islamic finance - retakaful. Basic model of retakaful and its characteristic features are considered.

Отрасль перестрахования играет важную роль в мировой экономике в обеспечении защиты от рисков на всех континентах. Большинство ведущих перестраховщиков - транснациональные компании, занимающиеся бизнесом во многих географических регионах. Объем перестраховочных премий 10 крупнейших мировых перестраховщиков в 2011 году [1] приводится в таблице.

В начале 2012 года размер капитала в мировой перестраховочной отрасли достигала исторического максимума, но после удовлетворения страховых требований на общую сумму $105 млрд. уровень избыточного капитала ещё больше понизился, — говорится в отчете рейтингового агентства Standard & Poor's о состоянии мирового рынка перестрахования в 2012 году.

В целом в зарубежном законодательстве перестрахование определяется как страхование особого рода, чаще всего как повторное страхование перестраховщиком уже застрахованного страховщиком риска. С юридической точки зрения, договор перестрахования в сущности является договором страхования. Все основные положения, которые относятся к страхованию, применяются также к перестрахованию. По аналогии, договор ретакафула по существу есть договор такафула, так что все основные принципы такафула также должны соблюдаться и в исламском перестраховании.

Страховой пул рисков такафул-компаний, управляемый такафул- операторами, представляет собой осуществление принципа табаррультакафул (ОаЪагги'какаШ) среди участников - физических лиц.

Аналогичным образом, страховой пул рисков ретакафул-компаний, управляемый ретакафул- оператором, является фактическим осуществлением принципа табарру (солидарности, взаимопомощи).

Формально-юридические функции традиционного европейского перестрахования, как было сказано выше, применяются также к ретакафулу. Как и в традиционном перестраховании, ретакафул играет определенную роль в диверсификации рисков среди страховых пулов.

С точки зрения такафул-оператора, ретакафул является экономически эффективной заменой капитала. Не принимая на себя риск, такафул-операторы обязаны откладывать средства для поддержки страхового пула через механизм кард (благотворительный займ) в случае возникновения дефицита средств в страховом пуле.

Отрасль ретакафула находится на стадии развития. В 2007 году на рынке существовало шесть полноценных ретакафул-операторов и семь «исламских окон». Возмещение убытков по ретакафулу в 2006 году составило 570 млн. долларов. Не весь этот объем расходов был покрыт ретакафул-операторами, в силу некоторых причин, многие такафул- операторы перестраховывают свой

портфель рисков у перестраховщиков традиционного европейского стра­хования.

В принципе, такафул-операторы не имеют права пользоваться услугами таких перестраховщиков, т.к. перестрахование у перестраховщика,

относящегося к традиционному европейскому страхованию, нарушает принципы Шариата, которые имеют первостепенное значение в такафуле.

Однако, из-за отсутствия необходимых возможностей и прочного финансового положения такафул-компаний, шариатские ученые

предоставляют временное разрешение пользоваться услугами традиционно­европейских страховых компаний в виду ^агигаа (необходимости).Отрасль такафула продолжает свой стремительный рост, поэтому все более очевидной становится необходимость в соответствующем сильном финансовом потенциале ретакафула.

Базовая модель ретакафула представлена на рисунке 1. На рисунке показано, как принцип взаимопомощи в рамках такафул пула распространяется на страховой пул ретакафула.

Ретакафул-оператору не передается никакая часть риска, т.к. это компания, которая управляет страховым пулом. Роль ретакафул-оператора схожа с ролью такафул-оператора по отношению к страховому пулу [2].

Ретакафул-оператор не может претендовать на взносы, выплачиваемые из такафул пула в ретакафул пул, как на часть своих доходов. Фактически, его доход ограничивается сборами вакала и/или участием в прибылях - мудараба.

Как только участники (страховщики) решают присоединиться к такафул пулу, они платят определенную сумму - взнос в такафул фонд за риск, который они помещают в страховой пул. Этот взнос используется главным образом для покрытия убытков и всех других расходов, вытекающих при управленческой деятельности такафул-оператора, таких как расходы на привлечение новых страхователей и административно-хозяйственные расходы.

Такафул-оператор также имеют право на получение части этого взноса в качестве вознаграждения. Это вознаграждение - доход оператора и зачисляется на его счет. Все страховые возмещения, сделанные участниками, будут выплачиваться из такафул фонда.

Такафул-оператор, как управляющий такафул фондом, обязан принять разумные меры по обеспечению того, чтобы такафул механизм функционировал должным образом в интересах участников. Он должен осуществлять разумный андеррайтинг (оценку рисков), так что качество управляемого портфеля оставалось надежным. Он также должен инвестировать средства с помощью инструментов инвестирования, не противоречащих принципам Шариата и получать разумный доход от инвестиций при приемлемом уровне риска и диверсификации.

Такафул-оператор должен отслеживать состояние и надежность такафул фонда относительно обязательств перед фондом. Если согласно его профессиональной оценке, величина активов, находящихся в такафул фонде, будет недостаточной для оплаты ожидаемых убытков, оператор должен

принять надлежащее и корректирующее действие для решения проблемы. Ретакафул является одним из механизмов. который такафул-оператор будет использовать в данной ситуации.

Таким образом, ретакафул смягчает проблемы достаточности собственного капитала такафул фонда, которые могут быть особенно существенными в случае создания нового такафул фонда, который еще не успел накопить резервы для обеспечения маржи платежеспособности. Использование ретакафула также снижает возможную зависимость такафул фонда от карда.

При передаче обязательств ретакафул фонду, такафул фонд должен передать часть своих средств фонда, в качестве взноса ретакафул-оператору. Расходы, относящиеся к ретакафул деятельности, такие как возмещение убытков, расходы на привлечение новых страхователей, административные расходы, выплачиваются из полученных ретакафул-оператором взносов. Ретакафул-оператор также получит свое вознаграждение или доход, сформи­рованный из ретакафул взносов. Процент или размер от страховых премий (взносов), предоставляемый в качестве дохода ретакафул-оператора, должен быть согласован в начале подписания договора между такафул-оператором и ретакафул-оператором [2].

Переход частичных обязательств за счет механизма ретакафула уменьшает возможность такафул фонда подвергнуться дефициту средств, который может привести такафул-оператора к активированию механизма кард (благотворительный займ), который предоставляется такафул-оператором такафул фонду в случае, если фонд не в состоянии выполнить свои

обязательства. Ретакафул, следовательно, защищает такафул фонд, а также собственный капитал такафул-оператора.

Ретакафул пул имеет те же характеристики, что и такафул пул. Учитывая, что такафул пул построен на принципе табарру, ретакафул пул также будет следовать этому принципу. Благодаря своему универсальному характеру, ретакафул снижает риск волатильности по различным географическим границам.

Ретакафул-оператор играет важную роль в качестве управляющего ретакафул пула, схожую с ролью такафул-оператора (цедента), который является управляющим органом такафул пула. В этом качестве ретакафул- оператор имеет право на вознаграждение. Размер вознаграждения зависит от модели, принятой в основном ретакафул договоре. Если применяется модель мудараба, то вознаграждение ретакафул-оператора будет базироваться на участии в прибыли. Согласно моделям вакала или вакф, ретакафул-оператор получит согласованное вознаграждение, независимо от результатов деятельности страхового пула [2]. Возможно сочетание моделей, в частности, вакала модель для пула, страхующего договор об управлении, и мудараба для управления инвестициями фонда.

Если в ретакафул фонде имеется дефицит средств, тогда ретакафул- оператор является ответственным и несет обязательства по обеспечению карда. Следует отметить, что у ретакафул-оператора нет обязательств по покрытию дефицита первичного (оригинального) страхового пула через механизм кард, так как это обязательство попадает под ответственность такафул-оператора, как управляющего органа. Аналогичным образом, в случае возникновения дефи­цита в данном ретакафул-фонде такафул-оператор не будет должен обеспечить кард для ретакафул фонда, которому он передал перестраховочный интерес.

Таким образом, поскольку такафул-отрасль демонстрирует высокие темпы роста в мире, не менее важно для данной отрасли долгосрочное устойчивое развитие. Наличие же полноценной и сильной в финансовом отношении ретакафул-отрасли является существенным фактором ее устой­чивого развития.

Список литературы

1. Никитина Е.Б. Тенденции развития национального перестраховочного рынка в условиях глобализации мирового страхового рынка // Вестник Пермского университета. 2013. № 2(17). С. 70-79.

2. Панасюк М.В., Пудовик Е.М., Андронова А. С. Такафул. Исламское страхование. Казань. 2012. 409 с.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. СОЦИАЛЬНАЯ РОЛЬ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник трудов XV Международной научно-практической конференции (Казань, 2-5 июня 2014 г.). 2014

Еще по теме УДК 368 ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ И РЕТАКАФУЛ А.С. Игонина Казанский (Приволжский) федеральный университет,:

  1. УДК 368 ВОПРОСЫ НАДЗОРА В ИСЛАМСКОМ СТРАХОВАНИИ В.И. Вагизова, А.С. Игонина Казанский (Приволжский) федеральный университет, angml@yandex.ru
  2. УДК 368 ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ И РЕТАКАФУЛ А.С. Игонина Казанский (Приволжский) федеральный университет,
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика