<<
>>

УДК 368 ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ В РОССИИ: АНАЛИТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ О.А. Макарчева, ССЭИ РЭУ им.Г.В. Плеханова, кафедра финансов, e-mail: MakarchevaOA@mail.ru

Благодаря ипотечному страхованию, клиент приобретает уверенность в завтрашнем дне, поскольку избавляет себя от рисков, связанных с потенциальным ущербом. При этом сегодня принято страховать не только предмет залога (в данном случае это недвижимость), но и жизнь, трудоспособность, а также право собственности заемщика.

Принципиально отличает ипотечное страхование от традиционного, - это то, что в этом случае страхуется имущественный интерес выгодоприобретателя, связанный с ненадлежащим исполнением заемщиком обязанностей по кредитному договору.

MORTGAGE INSURANCE IN RUSSIA: ANALYTICAL ASPECT

O.A. Makarcheva,

SSEI REU of G.V. Plekhanov, departmant of Finance, e-mail: MakarchevaOA@mail.ru

Thanks to mortgage insurance, the client gets confidence in tomorrow as relieves itself of the risks connected with potential damage. Thus today it is accepted to insure not only a pledge subject (in this case it is real estate), but also life, working capacity, and also an ownership right o f the borrower. Essentially distinguishes mortgage insur­ance from traditional, is that in this case the property interest of the beneficiary con­nected with inadequate execution by the borrower of duties on the credit agreement is insured.

Сегодня, по словам экспертов, на рынке комплексного ипотечного страхования работает много страховщиков, но основная борьба разворачивается среди компаний, входящих в топ-20. Казалось бы, страхование ипотеки - выгодное направление в силу долгосрочности отношения между компанией и заемщиком и достаточно привлекательных тарифов. Однако и выплаты по такого рода полисам не редкость. Так, например, за пять лет работы на рынке ипотечного страхования компании «РОСНО» пришлось возместить ущерб в 140 случаях. А если учесть, что при потере трудоспособности, смерти застрахованного и в иных случаях, предусмотренных договором, страховщик возмещает банку оставшуюся часть кредита, то выплаты бывают немалые.

В целом по рынку мы отмечаем тенденцию лучшего взаимопонимания между страховыми компаниями и банками. Во-первых, у страховщиков

появились новые технологии, которые позволяют банкам оптимально осуществлять большинство процессов. Во-вторых, опыт показал, что необходимо качественное страхование рисков, потому что во время кризиса многие страховые компании не выполняли своих обязательств перед банками. Банки стали серьезнее относиться к профилю страховой компании, к ее репутации, к качеству обслуживания клиентов.

С учетом динамики ипотечного кредитования и дальнейших планов банков по развитию этого направления бизнеса ипотечное страхование имеет хорошие перспективы. Потенциал прироста рынка на ближайшие три года может составить десятки процентов. Сфера ипотечного кредитования и страхования - это одна из точек роста, которая стимулирует подъем и во многих смежных сферах: строительстве, инжиниринге и т.д. Все эти сферы взаимосвязаны, и нельзя рассматривать развитие ипотечного страхования и кредитования в отрыве от них. Спрос на жилье очень высок, а предложение по-прежнему ограниченно. Поэтому, если макроэкономическая ситуации в России будет способствовать удовлетворению этого спроса, рынок имеет хорошие перспективы развития. Но последняя оговорка не случайна: никто сегодня не может с уверенностью прогнозировать, как будет развиваться экономика в кратко- и среднесрочной перспективе - нестабильность в мире не располагает к построению долгосрочных планов.

За счет развития ипотечного страхования возможно повысить доступность ипотеки в России, ведь на это и нацелено ипотечное страхование. Когда ипотека застрахована, это стимулирует снижение процентной ставки.

Однако любое страхование стоит денег, а значительная часть ипотечных заемщиков (если не большинство) обслуживают кредит на грани своих возможностей. Некоторые потенциальные заемщики скорее решились бы на ипотеку, если бы освободились от страха попасть в долговую петлю в случае болезни, потери работы и т.п. При наличии страхования - с разумным набором покрываемых рисков и справедливого по цене - круг заемщиков, возможно, расширился бы.

Во всех странах именно ипотечное страхование позволяет повысить доступность ипотеки. У нас невелик слой заемщиков, умеющих накопить сумму для внесения первоначального взноса в 25-30% от суммы кредита. Он быстро «выбирается», поэтому появляются кредитные продукты с более высокими рисками, которые в мировой практике сопровождаются страхованием.

Нужно заметить, что под термином «ипотечное страхование» скрывается целый ряд страховых программ, направленных как на защиту заемщика, так и кредитного портфеля. Пока прогнозируется, что ипотечное страхование может дать до 20% роста кредитного портфеля.

Банки очень редко дают кредиты больше, чем на 70% от стоимости приобретаемого жилья. Кредит дают на неполную сумму залога потому, что цена на недвижимость (то есть на залог) может упасть, и если заемщик не может выплатить кредит, то банк, продав вашу недвижимость, не вернет себе все выданные в кредит средства.

За счет развития ипотечного страхования снижаются риски системы ипотечного кредитования. А при снижении рисков одновременно снижается и процентная ставка - следовательно, появляется больше желающих брать ипотечные кредиты. Однако нет объективной шкалы рисков. Пока человек здоров, бодр и имеет работу, ему часто кажется, что никаких рисков нет. Но, не дай бог, он заболел или потерял работу - а значит, не может больше платить по ипотеке - ему начинает казаться, что риски грандиозные. При наличии разумной страховки и банку, и заемщику, естественно, спокойнее.

Классика ипотечного страхования - это защита кредитного сектора от двух рисков: риска дефолта заемщика и риска падения цен на недвижимость. Оба они могут носить катастрофический для кредитного сектора характер в периоды ослабления экономики, сопровождать друг друга или идти один за другим. Оппоненты могут сказать, что российский страховой рынок значительно менее капитализирован, чем кредитный. И это действительно так. Но наличие перестрахования позволяет перераспределить риски, диверсифицировать их в мировом масштабе, вывести риски за пределы государства.

Возможное влияние ипотечного страхования в России на нынешний уровень секьюритизации ипотеки может быть позитивном. Правда, все будет зависеть от логики страхования. Если будут страховаться риски конечных потребителей кредитов, то остальные участники цепочки перераспределения рисков также будут более защищены. Правда, цепочка в этом случае может стать более короткой. Одним из условий «однородности» включаемого в секьюритизируемый пакет ипотечного кредита является наличие страховки. Такое условие представляется естественным, т.к. страховка (разумная!) повышает надежность пакета. Страховые компании - это не только разделение риска с кредитным сектором и повышение качества выпускаемых бумаг. Это и внутренний инвестор, что, возможно, на сегодняшний день наиболее важно.

Однако прямой связи между страхованием ипотеки и секьюритизацией нет. Проблема медленным развитием секьюритизации связана в первую очередь с тем, что пока в стране нет инвесторов, готовых вкладывать средства на большой срок и с невысокой доходностью. До кризиса секьюритизация ипотеки в основном происходила за рубежом. Во время кризиса вообще не было никаких инвесторов. И даже сейчас поле инвесторов еще не восстановилось.

Разные инвесторы, конечно, хотят вкладывать средства в разные типы бумаг: и в консервативные, и с высоким доходом, но и с высокими рисками. А страхование становится неким дополнительным инструментом диверсификации разных видов ценных бумаг для инвесторов. И если, например, застрахован пул кредитов, на основе которого выпущены ипотечные ценные бумаги, то для консервативных инвесторов такие бумаги будут более привлекательными. Если рейтинговые агентства и компании, покупающие ипотечные ценные бумаги, будут воспринимать застрахованные ипотечные кредиты как кредиты с обычным первоначальным взносом (т.е. 20-25%), то влияние на секьюритизацию будет позитивным, так как рейтинги будут выше. СК АИЖК выступила с инициативой по ограничению взыскания по дефолтным ипотечным кредитам в пределах суммы, вырученной от продажи заложенной недвижимости. Можно лишь предположить перспективы и влияния на российский рынок принятия этой инициативы в качестве закона.

Инициатива СК АИЖК - это попытка снять часть таких рисков с заемщика. Эта идея позволит сделать так, что банки ограничат требования к своему заемщику только залогом, под который был взят ипотечный кредит. А риски, связанные с колебаниями цен на недвижимость, будут рисками кредиторов. Именно из-за этих рисков банки и берут с заемщиков более высокие процентные ставки кроме залога. Возможно, будет иметь свой эффект, потому что многие граждане при взятии кредита опасаются чрезмерно больших санкций. Вполне может быть, что инициатива СК АИЖК станет законом. При этом наверняка по многим позициям новых правил у компании будут оппоненты - в том числе, и среди банкиров. Необходимо проследить, чтобы права кредиторов не сильно ущемлялись.

Подобная практика также стимулирует более консервативный подход к банковскому кредитованию. В этом случае банки более надежно оценивают залоги, они не будут брать на себя повышенные риски. Но доступность кредитов тогда понижается. Как только банки начнут вести себя более консервативно и надеяться только на залог, то размер кредита по отношению к стоимости недвижимости будет снижаться.

Поэтому перед тем, как вводить такую практику в России, необходимо сделать более эффективной саму процедуру обращения взыскания на заложенное жилое помещение. Сегодня она крайне неэффективна. Многие эксперты ставят вопрос о том, какими должны быть перестраховочные (страховые) компании, работающие на рынке ипотечного страхования: частными или государственными.

Опыт страхования есть во многих странах. В США, например, на этом рынке работают частные компании. Но там есть еще и государственные институты, которые берут на себя риски по ипотечным кредитам, предоставленным отдельным группам заемщиков, для которых государство хочет повысить доступность кредитов. Как считают эксперты, нынешний этап неизбежен - он полностью соответствует исторической логике момента. Г осударство запускает этот рынок, затем он переходит в частную собственность. Для России важен опыт именно первоначального внедрения и распространения ипотечного страхования через государственное участие с последующим развитием частного страхования.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая с изменениями и дополнениями.//Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]. иКЬ:йЧр://^'^^.сошиЙапГги

2. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»

// Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс].

URL:http://www.consultant.ru

3. Овчинникова Ю.С. О правоспособности страховщика: границы и возможности. «Право и экономика», N° 10, октябрь 2011 г.

4. Поводова Е.В., Савельева О.В. Особенности ипотечного жилищного кредитования. «Жилищное право», № 1, январь 2010 г.

5. Романова М.В. Страховые организации: урегулирование споров и признание расходов. «Аудиторские ведомости», № 2, февраль 2011 г.

6. Хуснетдинова Л.М. Ипотека жилых помещений. «Жилищное право», № 5, май 2010 г.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. СОЦИАЛЬНАЯ РОЛЬ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник трудов XV Международной научно-практической конференции (Казань, 2-5 июня 2014 г.). 2014

Еще по теме УДК 368 ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ В РОССИИ: АНАЛИТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ О.А. Макарчева, ССЭИ РЭУ им.Г.В. Плеханова, кафедра финансов, e-mail: MakarchevaOA@mail.ru:

  1. ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ: МИРОВОЙ ОПЫТ И СОВРЕМЕННАЯ ОТЕЧЕСТВЕННАЯ ПРАКТИКА
  2. ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ В РОССИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
  3. УДК 368.013 СТРАХОВЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ГЛОБАЛЬНЫМИ РИСКАМИ Л.Д. Бакланова к.э.н., доцент кафедры страхования ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова», academia@bk.ru
  4. УДК 368.028 СТРАХОВАНИЕ РЕПУТАЦИОННЫХ РИСКОВ Е.Ю. Гусева Аспирант кафедры экологического, трудового права и гражданского процесса Казанского (Приволжского)Федерального университета elenagyseva88@mail.ru
  5. УДК 368.1 МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ И МИКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЙ НАДЗОР В СФЕРЕ СТРАХОВОГО ДЕЛА Кварандзия Амра, к.э.н., доцент Кафедра страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета, akvarandziya@ya.ru
  6. УДК 368 ИСЛАМСКОЕ СТРАХОВАНИЕ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕГО РАЗВИТИЯ С.П. Фукина Институт экономики, управления и права (г.Казань) svetlanapf@yandex.ru
  7. УДК 368.01 СТРАХОВАНИЕ НА РЫНКЕ ФАКТОРИНГА Л.В. Алексеева Казанский федеральный университет, Казань, Россия e-mail: liualex@mail.ru
  8. УДК 368.8:339.9 СТРАХОВАНИЕ В ОБЛАСТИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: СОВРЕМЕННЫЙ АСПЕКТ Г.А. Бутько, Байкальский государственный университет экономики и права, e-mail: butko-ga@isea.ru
  9. УДК 368.013 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ В УС- ЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ Е.В. Жегалова, Самарский государственный экономический университет, кафедра финансов и кредита, e-mail: zhegalova@ramler.ru
  10. УДК:368.01 ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ УКРАИНЫ А.Н. Залетов, Лига страховых организаций Украины, Заместитель Председателя Совета, e-mail: zaletov@ukr.net
  11. УДК 368 РЫНОК ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ Г.Н. Кайгородова, Казанский (Приволжский) федеральный университет, Институт Экономики и Финансов, e-mail: golsuorsi1@mail.ru
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика