<<
>>

РОССИЙСКАЯ МОДЕЛЬ СТРАХОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ Е.А. Ермакова Саратовский социально-экономический институт ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова

Рассматривается новый механизм формирования системы гарантиро­вания пенсионных накоплений граждан, вводимый в России в 2014 г. Модель создается по аналогии со страхованием банковских вкладов.

Исследованы фи­нансовые, организационные условия создаваемой системы.

RUSSIAN MODEL INSURANCE PENSION SAVINGS Е.А. Еrmakova

Saratov Socio-Economic Institute

The article discusses a new mechanism for the formation of the system of gua­ranteeing citizens'pension savings introduced in Russia in the 2014 model is con­structed by analogy with the insurance of bank deposits. Investigated the financial, organizational conditions created system.

В России проблема защиты со стороны государства пенсионных накоплений граждан обсуждается с 2003 г., т.е. с самого начала

реформирования пенсионной системы в стране. Хотя негосударственные пенсионные фонды и частные управляющие компании существуют в России уже много лет, практически ежедневно подвергаясь контролю со стороны уполномоченных организаций, тем не менее, государство решило ужесточить контроль. Разработки модели страхования пенсионных накоплений активно начались в 2012 г. В результате в соответствии с Федеральным законом от 28.12.2013 года № 422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений», вступившим в силу с 1 января 2014 года, создается система гарантирования прав застрахованных лиц в системе обязательного

пенсионного страхования.

Таким образом в 2014 г. сформирована российская система страхования пенсионных накоплений, которая заработает в России с 2015 г. Закон о гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного

пенсионного страхования предусматривает создание в России двухуровневой системы гарантирования пенсионных накоплений граждан, которая будет распространяться на все пенсионные накопления, сформированные с 1 января 2002 года.

Первый уровень - резервы по обязательному пенсионному страхованию, создаваемые каждым страховщиком в отдельности. Второй уровень - единый фонд гарантирования пенсионных накоплений (ФГПН), объединяющий всех страховщиков по ОПС и находящийся в управлении госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов».

Система гарантирования пенсионных накоплений будет действовать по аналогии со страхованием банковских вкладов. Такая модель призвана обеспечить сохранность номинала всех поступлений на пенсионный счет застрахованного лица, который гарантированно сохранится для расчета предстоящей пенсии. В случае, если пенсия уже назначена, ее размер гарантируется полностью. При недостаточности средств негосударственных пенсионных фондов для обеспечения сохранности накоплений застрахованных лиц будут использоваться средства фонда гарантирования пенсионных накоплений, формируемого в Агентстве за счет взносов негосударственных пенсионных фондов и Пенсионного фонда России. Минимальная ставка гарантийных взносов, уплачиваемых как ПФР, так и НПФ, в фонд составит 0,0125% в год от всех пенсионных накоплений фонда. По решению Центрального банка она может быть увеличена до 0,025%. Такое повышение будет возможно в частности для фондов, которые ведут рискованную инвестиционную политику.

На пополнение средств пенсионных накоплений фондом должно направляться не менее 85% дохода, полученного фондом от инвестирования средств пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании (управляющим компаниям) и специализированному депозитарию. Учитывая изложенное, уплата гарантийных взносов должна осуществляться фондом за счет 15% дохода, которые он может направлять на пополнение собственных средств.

Администратором системы является Агентство по страхованию вкладов. Оно будет аккумулировать взносы и контролировать их поступление, а также инвестировать средства фонда гарантирования пенсионных накоплений. При наступлении гарантийных случаев Агентство будет осуществлять выплаты гарантийного возмещения.

В случае аннулирования лицензии негосударственного пенсионного фонда оно также будет выполнять функции его ликвидатора (конкурсного управляющего).

Финансовой основой системы гарантирования должны стать гарантийные взносы - денежные средства, уплачиваемые в фонд гарантирования пенсионных накоплений.

Минфин разработал предельный уровень расходов Агентства по страхованию вкладов на функционирование системы пенсионных накоплений - ведомство предполагает, что до 2017 г. они не должны превысить 1% от общего объема фонда. До 1 января 2017 года предельный уровень расходов АСВ для обеспечения функционирования системы гарантирования пенсионных накоплений должен быть ограничен планкой 1,5% от размера гарантийного фонда на текущий год. Предлагаемый предельный уровень расходов агентства основан на ретроспективном анализе размера фонда обязательного страхования вкладов и расходов АСВ на обеспечение работы системы страхования вкладов. Прогнозные поступления в фонд составят в 2015 г. - 122 млн руб., в 2016 г. - 383 млн руб., в 2017 г. - 417 млн руб.

Страховщиками по ОПС являются Пенсионный фонд РФ (ПФР) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). С 1 января 2016 года заключать договоры об обязательном пенсионном страховании будут иметь возможность только НПФ, участвующие в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Для участия в системе гарантирования прав застрахованных лиц негосударственный пенсионный фонд должен сначала пройти процедуру акционирования, а затем получить положительное заключение Банка России о соответствии определенным требованиям, перечень которых на сегодня не утвержден. До 2014 г. все НПФ имели форму некоммерческой организации, однако соответствующий закон об акционировании обязывает их сменить свой организационно-правовой формат и стать АО - для того, чтобы продолжить работу с пенсионными накоплениями. Эта мера будет способствовать, с одной стороны, повышению прозрачности фондов, а с другой, повышению контроля со стороны регулятора (ЦБР) за деятельностью фондов.

В настоящий момент фонды являются некоммерческими организациями, и узнать реальных бенефициаров НПФ довольно сложно. При этом номинальные учредители фондов могут не участвовать в управлении и развитии НПФ. Реальным бенефициаром может выступать сторонний инвестор, управляющий фондом посредством администратора или через участие в совете фонда. Между тем в фондах уже сконцентрирована треть всех пенсионных накоплений (почти 1 трлн руб.). С другой стороны, эта мера позволит улучшить структуру инвестирования пенсионных накоплений, т.к. будут устранены инвестиции в связанные стороны, которые сейчас невозможно отследить в силу того, что фонды являются некоммерческими организациями. В случае банкротства НПФ или отзыва у него лицензии застрахованному лицу гарантируется возмещение суммы внесенных средств и накопленного дохода при его наличии Агентства по страхованию вкладов на тех граждан, которые меняют фонд чаще, чем раз в 5 лет, такие гарантии не распространяются.

Банк России подготовил требования, которым должны соответствовать негосударственные пенсионные фонды (НПФ) для вступления в систему гарантирования накоплений. Вне этой системы работать с накоплениями граждан будет нельзя. Критерии допуска в систему гарантирования для НПФ схожи с требованиями к банкам для участия в системе страхования вкладов. Во-первых, это раскрытие информации о НПФ и его владельцах: для того чтобы вступить в систему гарантирования, фонд обязан будет сообщать на своем сайте информацию о составе и структуре акционеров. Во-вторых, это организация процесса инвестирования пенсионных накоплений (управляющая компания не должна быть аффилированной с НПФ, спецдепозитарием или их аффилированным лицом). В-третьих, будет учитываться квалификация и деловая репутация акционеров и руководства фонда. Кроме того, планируется оценивать фонды исходя из организации инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционными декларациями, а также норматива достаточности собственных средств и качества активов, составляющих средства накоплений. Уставный капитал создаваемого акционерного пенсионного фонда должен быть не менее 120 млн.руб. (с 2020 г. - не менее 150 млн.руб.) и не более стоимости имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности реорганизуемого некоммерческого пенсионного фонда, определенного по данным бухгалтерского учета на последний календарный день месяца, предшествующего дате принятия решения о реорганизации некоммерческого пенсионного фонда в форме преобразования в акционерный пенсионный фонд. НПФ должен иметь собственные средства, рассчитанные в порядке, установленном Банком России, в сумме не менее чем 150 млн.руб., а с 2020 г. - не менее чем 200 млн.руб. Оценке будет подлежать состояние системы внутреннего контроля и управления рисками. Проблемой может оказаться процедура оценки системы риск-менеджмента НПФ в условиях недостаточной развитости этой модели на пенсионном рынке в отличие от банков.

Пенсионные накопления граждан в негосударственных пенсионных фондах, не получивших соответствующую «лицензию» от Банка России, будут переданы в ПФР. В дальнейшем застрахованное лицо может принять решение: либо оставить эти средства в государственной управляющей компании, либо перевести в другой НПФ, получивший разрешение от Банка России и вступивший в систему гарантирования. При банкротстве НПФ или его неудачных действиях на финансовом рынке потерянные средства (их номинал) будут компенсироваться за счет гарантийного фонда (либо первого, либо, при его недостаточности, второго уровня).

По оценкам Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) процесс акционирования уже начали 17 из действующих сегодня на рынке 125 НПФ. Доля акционирующихся НПФ составляет от объема всего рынка 72,9% по объему пенсионных накоплений, 73,3% по количеству застрахованных лиц, 66,3% по количеству пенсионеров, получающих пенсию в НПФ, и 70,7% по объему выплат. Среди таких НПФ, НПФ «Благосостояние», НПФ «Газфонд», НПФ Сбербанка, НПФ электроэнергетики, НПФ «Телеком-союз». Большинство НПФ должно пройти все необходимые процедуры акционирования и вступить в систему гарантирования до конца 2014 г. и продолжить работу с пенсионными накоплениями с 2015 г.

Возможные потери пенсионных накоплений, переданных в Пенсионный фонд РФ негосударственными фондами, будут компенсироваться за счет средств Фонда национального благосостояния до момента вступления в силу закона о гарантировании. Именно ФНБ по действующему законодательству направлен на стабилизацию пенсионной системы. В настоящее время в управлении госкорпорации ВЭБ находится 1,6 трлн руб. пенсионных накоплений.

Вводимая система гарантирования пенсионных накоплений повысит устойчивость и надежность не только пенсионной, но всей финансовой системы России. В Индексе устойчивости пенсионных систем (PSI) компании Allianz Россия занимает 14-е место из 50 стран, поднявшись на 4 позиции в рэнкинге по сравнению с 2011 г. В результате пенсионная система России оценена как стабильная и сбалансированная. Россия находится на границе зеленой зоны с оценкой 7 по 10-тибалльной шкале (10 - страны, которым необходимы реформы в меньшей степени, и 1 - страны, где реформы крайне необходимы). При этом самые стабильные пенсионные системы в мире - системы Австралии, Швеции и Новой Зеландии.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. СОЦИАЛЬНАЯ РОЛЬ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник трудов XV Международной научно-практической конференции (Казань, 2-5 июня 2014 г.). 2014

Еще по теме РОССИЙСКАЯ МОДЕЛЬ СТРАХОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ Е.А. Ермакова Саратовский социально-экономический институт ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова:

  1. РОССИЙСКАЯ МОДЕЛЬ СТРАХОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ Е.А. Ермакова Саратовский социально-экономический институт ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика