<<
>>

13.1. СОДЕРЖАНИЕ, МЕТОДЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В современных условиях, когда повышается самостоятельность предприятий и организаций в принятии и реализации управленческих решений, а также степень их экономической и юридической ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций (предприятий).

Вообще финансовый анализ трактуется достаточно широко и в отличие, например, от бухгалтерского учета не имеет общепринятого толкования.

Вместе с тем «под финансовым анализом в широком смысле можно понимать совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера»26.

Анализ финансового состояния организации является существенным и непременным элементом управления предприятием и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста (финансиста).

Финансовое состояние организации по своей сути — это важнейшая характеристика экономической деятельности последней во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов. При этом показатели интересуют различные группы пользователей: •

менеджеров организации, и в первую очередь финансовых мс

неджеров; •

собственников предприятия, в том числе его акционеров; •

кредиторов и инвесторов; •

поставщиков и покупателей; •

государства в лице налоговых органов; •

персонала организации и др.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и про гнозирования финансового состояния организации.

Его цель обеспечить планомерное поступление денежных средств и paj местить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предпри ятия, получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства.

Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами, по ставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролиру ющими органами на основе публичной отчетности. Его главная цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Значение анализа финансового состояния организации (пред приятия) проявляется в том, что результаты такого анализа яв ляются своеобразным индикатором положения дел на предпри ятии и позволяют руководству на его основе принимать аде кватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышению эффективности его хозяйственной дея тельности.

Поскольку анализ финансового состояния является составной частью финансового анализа, его непременным элементом, то и остановимся на его целях, задачах, методах и структурных эле ментах информационного обеспечения в соответствии с мегодо логией финансового анализа.

Основной целью анализа финансового состояния организации я в ляется объективная и обоснованная оценка ее текущего и перепек тивного финансового состояния, полученная на основе определен ного числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов и параметров эффективности финансо во-коммерческой деятельности.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задан, которые могут быть выполнены с различной степенью детализации в зависимости от поставленных перед специалистами-аналитиками ориентирами, полноты и содержательности имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового состояния организации: •

предварительный (общий) анализ финансового состояния; •

анализ финансовой устойчивости;

« анализ ликвидности и платежеспособности; •

анализ деловой и рыночной активности; •

анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации; •

диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.

В итоге в ходе реализации указанных этапов анализа мы должны получить следующие результаты: •

своевременную и объективную оценку финансового состояния организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйст- венной деятельности и исследование причин их образования; •

оценку возможности наступления банкротства организации; •

выявление факторов и причин достигнутого состояния; •

выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности; •

подготовку и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации; •

выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния.

Все это требует соответствующих знаний, позволяющих выполнить комплексную оценку финансового состояния предприятия, владея соответствующей методикой.

Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения: •

горизонтальный (временной) анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода (базового); •

вертикальный (структурный) анализ, позволяющий определ ить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; •

трендовый анализ, характеризующийся сравнением каждой по зиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и позволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем; •

анализ относительных показателей (ікоэффициентный), т. е. рас чет отношений данных бухгалтерской (финансовой) отчетно сти, определение взаимосвязей показателей; •

сравнительный (пространственный) анализ — проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые пери оды, так и на основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; •

факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (ак тивно действующих причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель раздели ется на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

К основным приемам финансового анализа следует отнести прием цепных подстановок, прием разниц (абсолютных и относительных), элиминированиеу графический способ и др.

Кроме всего прочего, анализируя финансовое состояние организаций, можно использовать и различные типы моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Западные специалисты при этом выделяют следующие из них: •

дескриптивные — модели описательного характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия.

Дескриптивные модели начинаются с построения балансов и других форм финансовой отчетности в различных разрезах» включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ» с формирования системы различных финансовых коэффици ентов и завершается составлением аналитической записки к от четности; •

предикативные модели — используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния; •

нормативные модели — позволяют сравнивать фактические рс зультаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитан ными по бюджету. Они применяются в основном при внутреннем финансовом анализе и аудите.

Поскольку в основе финансового анализа лежат выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение результативных показателей, важно для правильного выбора методики финансового анализа выявить характер связей между анализируемыми факторами. В этой связи в практике экономического анализа различают два основных вида связей: •

детерминированные, при которых каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное, неслучайное значение результативного признака, т. е. между исследуемым показателем и факторами существует жесткая функциональная зависимость и строгое соответствие; •

вероятностные (стохастические), когда каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака, т. е. между исследуемым показателем и факторами нет строгого соответствия и строгой зависимости, но доказано, что эта зависимость существует.

Приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа, можно классифицировать: •

по степени формализации — формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости. Неформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сценариев, построение аналитических таблиц) основаны на логическом описании аналитических приемов, они в большей части субъективны; •

по применяемому инструментарию — экономические методы (ба- лансовый, дисконтирования); статистические методы (метод цепных подстановок, метод группировки, индексный метод); математико-статистические методы (корреляционный анализ, факторный анализ); методы оптимального программирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование).

Кроме знания методов финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение для осуществления анализа и кв&чифицированный персонал, способный к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.

Основным источником аналитической информации при ана лизе финансового состояния фирмы является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание бухгалтерской от четности для организаций (за исключением бюджетных и обще ственных) регулируется следующими документами: •

Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»; •

Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98 № 34и; •

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчет ностьорганизации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Мин фина РФ от 06.07.99 № 43н; •

«Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности» и «Указаниями о порядке составления и представления бух галтерской отчетности», утвержденными приказом Минфина от 22.07.2003 № 67н.

В соответствии с п. 2 ст. 13 Федерального закона «О бухгалтер ском учете» годовая бухгалтерская отчетность включает в себя: •

Бухгалтерский баланс (ф. № 1); •

Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); •

приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (предусмотренные нормативными актами):

а) Отчет об изменениях капитала (ф. № 3);

б) Отчет о движении денежных средств (ф. № 4);

в) Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5);

г) Отчет о целевом использовании полученных средств (ф. № 6); •

пояснительную записку; •

аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральными законами РФ подлежит обязательному аудиту.

Обязательные аудиторские проверки должны пройти: •

все открытые акционерные общества; •

банки, страховые организации, товарные и фондовые биржи, инвестиционные фонды, государственные внебюджетные фонды; •

фонды, источником образования средств которых являются добровольные отчисления юридических и физических лиц; •

организации с годовым объемом выручки от реализации более 500 тыс. МРОТ и сумма активов баланса которых на конец от четного года превышает 200 тыс. МРОТ; •

государственные унитарные предприятия; •

организации, если в их уставном капитале доля государственной собственности составляет не менее 25%.

Субъекты малого предпринимательства, которые не обязаны проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Все остальные формы они имеют право не представлять.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия; и наиболее информативной ее частью является баланс, с помощью которого можно оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.

Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует статистическую отчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно-плановую информацию, а также прочие источники информации (материалы внешнего и внутреннего аудита, результаты проверок, проводимых налоговыми службами, материалы переписки с финансово-кредитными организациями и т. п.). 13.2.

<< | >>
Источник: Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г.. Финансы организаций (предприятий): Учебник. — М.: ИНФРА-М. — 575 с. — (Высшее образование).. 2008

Еще по теме 13.1. СОДЕРЖАНИЕ, МЕТОДЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ:

  1. 6. Анализ финансового состояния
  2. 6.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. Анализ финансового состояния организации на основе «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации», утвержденного Приказом ФСФО № 16
  4. Анализ финансового состояния предприятия 3.1. Общие положения
  5. Методика анализа финансового состояния
  6. Глава 13 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)
  7. 13.1. СОДЕРЖАНИЕ, МЕТОДЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ (ОБЩИЙ) АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ, ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И ПРОЦЕДУРЫ
  9. 13.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  10. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ И РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ-ЭМИТЕНТА
  11. Задачи анализа финансового состояния предприятия
  12. Информационная база анализа финансового состояния предприятия
  13. Информационное обеспечение для оценки финансового состояния предприятия
  14. 14.3. Анализ влияния факторов на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия
  15. Основные принципы и последовательность анализа финансового состояния предприятия
  16. ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  17. 3.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  18. ВОПРОС 62 Анализ финансового положения предприятия
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика