<<
>>

к.э.н. Николаева Е.В.Челябинский государственный университетг. ЧелябинскВЗАИМОСВЯЗЬ УРОВНЯ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕККРУПНЕЙШИХ КОРПОРАЦИЙ РЕГИОНА И ЕГОСОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

Проблема повышения эффективности развития региона актуальна на

макро-, мезо- и микроуровне, так как она является определяющей для эф-

фективной деятельности отдельных экономических систем и хозяйствую-

щих субъектов.

Традиционно к основным задачам управления региональным разви-

тием можно отнести: обеспечение самостоятельности и самодостаточности

регионального хозяйства, регулирование регионального рынка и управле-

ние собственностью, решение социальных задач.

Говоря об эффективности развития региона в первую очередь след у-

ет рассматривать его экономический потенциал.

Экономический потенци-

ал региона — совокупность имеющихся в наличии и возможных для моби-

лизации ресурсов региона, необходимых для его развития при условии

максимального использования имеющихся возможностей для производст-

ва конкурентоспособной продукции и наиболее полного удовлетворения

потребностей нынешнего и будущего поколений, с учетом интересов госу-

дарства и бизнеса.

Одной из важнейших составляющих экономического потенциала ре-

гиона в свою очередь является финансовый потенциал (финансовые ресур-

сы региона, предприятий, населения), который представлен как совокуп-

ность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государст-

ва, корпораций, создающаяся в процессе распределения и перераспределе-

ния совокупного общественного продукта и национального дохода. На со-

временном этапе развития корпораций важную роль в оценке ее экономи-

ческой эффективности играет анализ трансакционного сектора. Размер

трансакционного сектора корпорации оказывает значительное влияние как

92

на финансовые показатели эффективности деятельности корпорации, так,

следовательно, и на размер налоговых отчислений корпорации.

Это в свою

очередь определяет объем доходов региона и особенно актуально для

крупнейших налогоплательщиков в регионе.

Высокие трансакционные затраты приводят к снижению экономиче-

ских показателей корпорации (выручки, прибыли). В свою очередь на ве-

личину трансакционных издержек корпорации оказывают влияние сле-

дующие основные факторы:

1. Размер корпорации, участие в интеграционных процессах;

2. Структура и качество управления корпорацией.

Во-первых, следует рассматривать размер корпорации как фактор,

оказывающий основное воздействие на результаты деятельности и величи-

ну трансакционных издержек. Часто именно крупные корпорации сталки-

ваются с проблемой роста трансакционных издержек. Это связано с одной

стороны с увеличением внешних трансакций (сделок) фирмы, а с другой

стороны, укрупнение корпорации ведет к росту внутренних трансакцион-

ных издержек, обусловленных обменом информацией внутри компании,

возникновением оппортунизма в отношениях между инвесторами и ме-

неджментом.

Рассматривая размер корпорации, особое внимания следует уделить

интеграционным процессам, имеющим место в большинстве отраслей эко-

номик развитых и развивающихся стран. В результате укрупнения в кор-

порациях происходит не только изменение внутренней структуры органи-

зации. С переходом на новую структуру управления меняется уровень

трансакционных издержек, часть из которых трансформируется из внеш-

них во внутрифирменные. Очевидно, что изменяются и показатели эффек-

тивности. Механизм объединения и концентрации капитала широко при-

меняется российскими компаниями. Р. Коуз считает, что фирмы стремятся

сокращать свои трансакционные издержки, заменяя систему рыночных о т-

ношений механизмом централизованного административного руководства.

То есть фирмы экономят на трансакционных издержках производя продукт

или услугу сами, не покупая их на рынке. Такая стратегия ведет к сокра-

щению затрат на поиск информации о поставщиках и потребителях, затрат

на ведение переговоров и заключение контрактов, а также издержек оп-

портунистического поведения контрагентов (особенно монополистов).

С другой стороны концентрация и объединение ресурсов ведет к

значительной экономии на масштабах деятельности, что в свою оч ередь

способствует сокращению постоянных трансакционных издержек на ед и-

ницу продукции.

Однако с расширением интегрированной структуры про-

исходит ухудшение управляемости корпорацией в целом, повышение ст е-

пени бюрократизации. Происходит чрезмерное «распыление» средств,

снижение эффективности использования фондов, увеличение количества

93

самостоятельных подразделений компании ведет к росту объемов внут-

ренних трансакций между ними.

На практике неинтегрированные компании в процессе осуществле-

ния сделки сталкиваются с издержками поиска информации, ведения пер е-

говоров, заключения контрактов. Эти затраты значительно возра стают в

условиях нестабильности экономики. Еще одним фактором, вызывающим

рост трансакционных издержек, выступает обладание контрагентом сп е-

цифическими активами, что создает возможность для оппортунистическ о-

го поведения с его стороны. В результате интеграции, к огда происходит

включение контрагента в структуру корпорации, рыночная модель взаим о-

действия заменяется административной. При этом исчезают издержки п о-

иска партнеров и заключения контрактов, а специфические активы вовл е-

каются в структуру собственности предприятия, сни жая тем самым из-

держки оппортунизма. Таким образом, значительно сокращаются внешние

трансакционные издержки.

Однако свойство трансакционных издержек видоизменяться ставит

под сомнение экономию затрат от использования этих форм. Дело в том,

что в случае вертикальной интеграции внешние трансакционные издержки

трансформируются во внутренние – издержки управления. Происходит ук-

рупнение и усложнение организационно - управленческой и имущественной

структуры, что влечет за собой увеличение издержек учета, контроля, пла-

нирования, координации деятельности структурных подразделений пре д-

приятия, а также затрат по унификации и стандартизации деятельности

новых подразделений в рамках компании. Зачастую такие издержки дост и-

гают больших размеров, что ведет к потере гибк ости и неэффективности

деятельности крупного предприятия в динамично развивающейся внешней

среде.

Решением данной проблемы, по мнению многих ученых, является

разукрупнение корпораций, либо децентрализация их организ ационно -

управленческой структуры. При этом подразделения получают большую

самостоятельность в принятии решений, что повышает их деловую акти в-

ность.

Подразделения трансформируются в так называемые бизнес -

единицы (profit-центры) с рыночным механизмом координации деятельн о-

сти. Однако такой механизм ко ординации способствует появлению тран-

сакционных издержек, так как механизм реализации трансакций внутри

корпорации аналогичен механизму осуществления трансакций между

предприятием и внешним контрагентом.

Таким образом, существует порог, за которым положительный эф-

фект от снижения трансакционных издержек в процессе интеграции будет

нивелироваться упомянутыми выше отрицательными аспект ами, то есть

экономия на внешних трансакциях будет «съедаться» перерасходом на

внутренних. Данное явление наблюдается во мног их интегрированны х

структурах в России. Предприятия наращивают мощности, диверсифиц и-

94

руют свою деятельность, но негативные последствия укрупнения и «ра с-

пыления» капитала препятствуют росту эффективности производства.

Анализ влияния уровня трансакционных издержек на эффективность

корпораций и социально -экономическую эффективность региона был про-

веден на примере пяти крупнейших налогоплательщиков Челябинской о б-

ласти: ОАО Магнитогорский металлургический комбинат, ОАО Мечел,

ОАО Челябинский электрометаллургический комбинат, ОАО Челябинский

трубопрокатный завод, ОАО Челябинский цинковый завод. Следует отм е-

тить, что на финансово - хозяйственную деятельность рассматриваемы х

субъектов достаточно сильно влияют вышеуказанные факторы роста тра н-

сакционных издержек. Во - первых, это размер корпораций, а речь идет

именно о крупнейших предприятиях области. Что в свою очередь пред о-

пределяет усложнение структуры управления.

И, во-вторых, анализируемые корпорации можно отнести к верти-

кально интегрированным структурам. Это позволяе т им с одной стороны

экономить на раде производственных затрат, с другой стор оны – снизить

трансакционные издержки. На основе финансовой отчетности за ряд лет

были проанализированы такие показатели как управленческие и коммерч е-

ские расходы, выручка, налог на прибыль корпораций.

Таблица 1 – Трансакционные издержки крупнейших

корпораций Челябинской области

В качестве показателя уровня трансакционные издержки был взят

показатель доли коммерческих и управленческих расходов в выручке ко р-

порации. Наблюдается рост уровня трансакционных издержек у большин-

ства корпораций (за исключением ОАО «Челябинский электрометаллург и-

ческий комбинат»). Причем у некоторых из них доля накла дных расходов

в выручке увеличилась более, чем в два раза за рассматр иваемы период.

Далее представлена динамика расходов корпораций по текущему налогу на

прибыль. Достаточно четко прослеживается тенденция сокращения теку-

щего налога на прибыль корпораций в 2007 -2009 годах. Особенно значи-

тельное снижение наблюдается в 2009 году.

Анализируя динамику показателей «уровень трансакционных издер-

жек» и «налог на прибыль» корпораций можно проследить тенде нцию к

95

Корпорация 2007 г., % 2008 г., % 2009 г., %
ОАО "ММК" 0,05 0,05 0,06
ОАО "Мечел" 0,09 0,14 0,18
ОАО "ЧЦЗ" 0,03 0,037 0,042
ОАО"ЧЭМК" 0,05 0,012 0,014
ОАО "ЧТПЗ" 0,11 0,11 0,17

разнонаправленному их изменению. Проведенные автором ранее исслед о-

вания доказывали прямую зависимость между уровнем транса кционных

затрат и прибылью корпорации в 2004 - 2007 годах. На основании чего был

сделан вывод о том, что «расходуя» на коммерческие и управленческие

нужды корпорация повышает свою эффективность за счет улучшения к а-

чества управления, повышения эффективности продаж и т.п. Рассматр и-

ваемый в статье период (2007 -2009 гг.) являлся кризисным для экономики

страны и потребовал от предприятий повсемес тного сокращения расходов,

в том числе и направленных на стимулирование развития корпорации.

Таблица 2 – Налог на прибыль крупнейших

корпораций Челябинской области

* в долларах США

Таким образом, одним из факторов снижения эффективности корпо-

раций области (а именно показателя прибыли) стал рост расходов на

управление и коммерческих расходов. А снижение прибыльности круп-

нейших налогоплательщиков, несомненно, негативно отразилось на фи-

нансовом развитии региона.

<< | >>
Источник: Ю.Г. Лаврикова. Труды VIII Всероссийской конференции молодых ученых.. 2010

Еще по теме к.э.н. Николаева Е.В.Челябинский государственный университетг. ЧелябинскВЗАИМОСВЯЗЬ УРОВНЯ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕККРУПНЕЙШИХ КОРПОРАЦИЙ РЕГИОНА И ЕГОСОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ:

  1. Тесты по теме
  2. 1.3 ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕССОМ РЕСУРСНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ РАЗВИТИЯ РЕГИОНА
  3. 1.3. Анализ формирования инвестиционной политики зарубежных стран в сфере промышленного развития
  4. 7.2. Законодательное регулирование права на информацию в России
  5. Глава 5 СОВРЕМЕННЫЕ КОНЦЕПЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИКОЙ РЕГИОНА
  6. Государственный бюджет является механизмом, который позволяет государству проводить социальную и экономическую политику в нашей стране.
  7. Государственные инвестиции и поддержка приоритетных направлений экономического развития
  8. Проблемы технического перевооружения в системе государственных программ социально-экономического развития
  9. 2.4. Государственный кредит
  10. Система программных и прогнозных документов, используемых в государственном регулировании экономики Республики Беларусь
  11. Разработка государственного финансового плана
  12. 2. Основные структурные элементы механизма государственного управления федерального уровня
  13. Планирование государственных финансов
  14. Государственное регулирование экономического развития и экономического роста
  15. § 2. Государственное управление на уровне субъекта федерации
  16. § 2. Государственное регулирование экономики: понятие и пределы
  17. Система органов государственного управления
  18. Социальные аспекты государственной политики
  19. к.э.н. Николаева Е.В.Челябинский государственный университетг. ЧелябинскВЗАИМОСВЯЗЬ УРОВНЯ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕККРУПНЕЙШИХ КОРПОРАЦИЙ РЕГИОНА И ЕГОСОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика