<<
>>

План финансового оздоровления АО «Ростсельмаш» [12]

Введение

«Ростсельмаш» является крупнейшей группой предприятий сельскохозяйственного машиностроения, занимающихся разработкой и промышленным производством зерно- и кормоуборочных комбайнов и другой техники, предназначенной для комплексной механизации работ в растениеводстве и животновод стве.

Выпуск комбайнов за 65 лет производственной деятельности предприятия составил 2,5 млн единиц.

В 1992 г.

«Ростсельмаш*- преобразован в открытое акционерное общество с уставным капиталом 1 281 437 тыс. руб.

В настоящее время предприятие реализует комплекс мер по структурной перестройке производства и адаптации к рыночным условиям хозяйствования. Освоено производство зерноуборочных комбайнов «Дон-1500Б» и «Дон-1200Б». Значительно увеличен ассортимент выпускаемой сельскохозяйственной техники. В частности, освоено производство: •

кормоуборочных комбайнов «Дон-6 80» с жатками и платформами-подборками; •

энергетических средств «Дон-800» для уборки зерновых культур с косилкой-плющилкой и косилкой-из- мельчителем; •

машин и агрегатов для механизации работ в животноводстве, сельском строительстве; •

жатвенных агрегатов к зерноуборочным комбайнам.

Организованы дилерская сеть, торгово-сервисные центры.

Изменение экономической ситуации в агропромышленном

комплекса привело к снижению спроса на зерно-, кормоуборочную и другую технику. В 1993 г. произведено 26 800 комбайнов, а реализовано - 21 412.

Вместе с тем, в комбайностроении существуют трудности в поддержании научно-технического потенциала производства на уровне мировых стандартов. Необходимы меры по концентрации финансовых ресурсов на научно-исследова- тельские и опытно-конструкторских работах, на технологической и инструментальной оснащенности производства.

Программа финансового оздоровления предприятия включает мероприятия: •

повышение надежности и качества выпускаемой продукции; •

восстановление и ремонт ранее выпущенных комбайнов, находящихся у потребителей; •

развитие дилерской сети на базе имеющихся торговосервисных центров; •

увеличение объемов продаж зерно- и кормоуборочных комбайнов и другой сельскохозяйственной техники; •

развитие прогрессивных форм поставки техники для села, в том числе по лизингу; • сокращение издержек производства; •

расширение ассортиментавыпускаемой продукции за счет освоения новых сельхозмашин, товаров народного потребления и другой продукции, пользующейся спросом; •

реализация инвестиционных и инновационныхпроектов. 1.

Общая характеристика предприятия 1.1. Полное и сокращенное

наименование предприятия Акционерное общество «Ростсельмаш» (АО «Ростсельмаш»). КодОКПО-5785716 1.2.Дата регистрации предприятия 11 ноября 1992 года Номер регистрационного свидетельства 625-рп Наименование органа, зарегистрировавшего предприятия Регистрационная палата Ростова-на-Дону городского совета народных депутатов 1.3. Почтовый и юридическим адрес предприятия 344029, Российская Федерация, г. Роста В-на-Дону, ул. Менжинского, 2 Код С0АТ0-1160401378 1.4. Подчиненность предприятия, вышестоящий орган нет. Код ССЮГУ-6024 1.5. Вид деятельности (основной) Производство и Сбыт зерно- и кормоуборочной сельхозтехники. КодОКОНХ-1442 ^.G. Организационно-правовая форма Акционерное общество 1.7. Форма собственности. Даля государства в капитале Общая долевая, код КФС-17

20% 1.8. Включение в реестр предприятий- монополистов Включено в реестр РФ предприятий- монополистов решением ГК РФ го антимонопольной политике от 29.12.1991г. №82 1.9. Банковские реквизиты МФО 246002 г. Ростов-на-Дону АКБ «Селъмашбанк» 467272/860 1,1 0, Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие ГНИ по Первомайскому району г Ростава-на- Дону, 344029. г. Ростов-на-Дону, ул. Воровского, 48, тел, 52-28-83 1,11. Организационная структура предприятия, дочерние компании В АО «Ростсельмаш» 28 управлений,

6 специализированных фирм, 15 заводов Сфера деятельности

Производственная деятельность АО «Ростсельмаш» связана с разработкой и изготовлением сельскохозяйственных машин и оборудования для растениеводства и животноводства (единичное, серийное и крупносерийное производство).

Большое внимание уделяется производству товаров народного потребления социально значимых направлений -мебели для детей, электробытовой техники, газовых кухонных плит, отопительных котлов, садово-огородного инструмента.

В состав АО «Ростсельмаш» входят: •

15 заводов по основным технологическим переделам; •

головное специализированное ко нстру кторс кое бюро по комплексам зерноуборочных машин; •

проектно-конструкторский технологический институт комбайностроения; •

подсобное хозяйство по производству плодоовощной, мясной и молочной продукции для собственной сети общественного питания. •

производственно-техническое училище и два технических лицея.

Общая численность акционеров составляет 53 723 человека.

Из 80% реализованных акций 76,8% принадлежит работникам АО, пенсионерам и лицам, получившим акции с льготами, установленными государственной программой приватизации. Юридическим лицам принадлежит 3,2% акций.

АО « Ростсельмаш» является учредителем ряда предприятий. В ноябре 1993 года акционерные общества «Ростсельмаш», «Калитвасельмаш», «Миллеровосельмаш», «Морозовсксель- мащ», «Сельмашбанк» учредили акционерное общество открытого типа «Промышленно-финансовая ассоциация «Ростсельмаш», основными целями которого являются: •

обеспечение выпуска конкурентоспособной продукции и удовлетворение спроса на сельскохозяйственную технику; •

укрепление финансового положения акционеров; •

осуществление единой научно-технической политики и скоординированного развития технического и производственного потенциала; 9

содействие акционерам в решении вопросов материально-технического обеспечения;

в создание единой сети сбыта и обслуживания выпускаемых машин; •

развитие экспортной базы и содействие сбыту продукции за рубежом; •

осуществление скоординированной инвестиционной политики; •

диверсификация производства для получения дополнительного дохода от деятельности, не связанной с выпуском традиционной продукции.

Краткие сведения о программе финансового оздоровления 2.1. Срок реализации программ 1996— 1998 гг. 2.2. Сумма средств государственной

финансовой помощи, полученной до начала реализации программы финансового оздоровления, млрд руб. 182 2.3. Сумма необходимых для реализации

программы финансовых средств, млрд руб. 1996 г. 878,4 1997 г.

533,1 1998 г. 479,9 в том числе: -

средства государственной финансовой помощи;

-лизинговая .ссуда на пополнение собственных оборотных средств с погашением поставкой комбайнов в 1997-1998 гг.; -

средства кредитной линии «Гермес» 226

1996Г

168,7 1997 г. 169,8 2.4. Сроки погашения государственной финансовой помощи, млрд руб. бюджетные ссуды лизинговая ссуда

средства кредитной линии «Гермес» 1996 г. 1997 г.

158,8 1998 г. 104,0

67,2

35,9 1999 Г. 78,0

двумя платежами В ГОД в течение 6 лет: 1999

г.-50,4 2000

Г.-50,4 2001 г.-50,4 2002

г.-50,4 2003

г.-50,4 2004

г.-50,4 2.5. Финансовые результаты реализации программы, срок окупаемости проекта Восстановление платежеспособности предприятия 2.6. Агент правительства, через которого осуществляется финансирование Главное управление Федерального казначейства Минфина РФ Реквизиты 103097, г. Москва, ул. Ильинка, 9 Бюджетный счет 129700 в операционном управлении ЦБ РФ. МФО 044501002 3. Анализ финансового состояния предприятия 3.1.

Производственно-экономическое состояние в 1991 - 1995

гг.

Финансово-экономическое положение АО «Ростсельмаш» в 1991-1995 гг. соответствовало общей тенденции слада экономики, характеризующейся резким спадом производства во всех отраслях, особенно в сельском хозяйстве, инфляционными процессами, разрывом сложившихся производственных связей.

После отмены поддержки сельскохозяйственного производства за счет ценовой политики государства, платежеспособность потребителей зерноуборочных комбайнов предельно снизилась. В результате последовал спад производства зерноуборочных комбайнов в АО «Ростсельмаш» (таблица ЮЛ).

Таблица 10.1

Объемы производства Показатели Годы 1990 1991 1992 1993 1994 1995 ' ? Производство комбайнов, шт. всего

нарастающим итогом 49 735 40 734 70 734 35 999 73 733 27 297 104 030 8 272 112 302 4 890 117192

Окончание табл. ЮЛ 2. Темп роста (спада) к предыдущему году, %

к 1990 году, % 81.9

81.9 88,4

71,7 75,8

51,3 30,3

16,5 59,1

9.8 3. Фактический спад производства за 5 пет, раз 10,2 4. Производство зерноуборочных комбайнов, шт. нарастающим итогом 49735 40 399 40399 33 4 68 73 867 26 809 100 676 7 966 108642 4 751 113 393 5, Темп роста (спада) к предыдущему году, %

к 1990 году, % 81,2

81.2 82,8

67.2 80,1

53,8 29,7

16,0 59,6

9,5 6. Фактический спад производства за 5 лет. раз 1. 10,5 Соответственно снизились и объемы отгрузки уборочной техники (таблица 10.2).

Таблица 10.2 Показатели Годы 1990 19Э1 1992 1993 1994 1995 1. Отгрузка комбайнов

«нива», шт. 34 960 27 095 26 804 19515 5332 3 358 в том числе: Россия 22 331 17 755 16 859 13408 4 828 1 749 СНГ 12 075 9 323 9 815 5 890 322 1 576 экспорт 17 130 217 182 33 2. Отгрузка комбайнов «Дон-1500», всего, шт. 14 552 12 767 7421 6366 2 681 1769 В том числе: Россия 9 374 8 549 4 894 4 980 2 612 726 СНГ •4 930 4 116 2 382 1 320 29 738 экспорт 245 102 145 66 40 306

Реализация комбайнов в 1992—1995 годах составила (таблица 10.3).

Таблица 10.3 Виды техники Годы 1992 1993 1994 1995 1. Комбайны зерноуборочные «Нивз» 21 530 18 997 8 084 5241 2. Комбайны зерноуборочные “ДОИ-!500* 6086 6904 3 929 3 069 3. Итого комбайны зерноуборочные 27 616 25 901 12 013 8 310 4. Комбайны кормоуборочные «Дон-680» 688 810 344 422 Всего 28 304 26711 12 357 8732 Оказавшись в ситуации резкого снижения объемов производства и реализации основной продукции, АО «Ростсельмаш» вынуждено искать пути загрузки производства альтернативной продукцией, соответствующей технологическим возможностям и квалификации работников. В итоге за 1991— 1995

гг. предприятие имеет следующие технико-экономические показатели (таблица 10.4).

Таблица 10.4

Основные технико-экономические показатели Показатели Годы 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1 2 3 4 5 6 7 1.0бьем реализованной продукции в действующих оптовых ценах соответствующего года, млн руб. 974 1419 15 034 110 370 420 248 875453 2. Удельный вес реализованной продукции в общем обьеме товарной продукции,% 100 83,4 64,0 56,4 91.8 97,6 3. Товарная продукция: - в действующих ОПТОВЫХ ценах соответствующего года, млн руб. 974 1 702 23 487 195592 468911 897 332 - 8 ценах последующего года, млн руб. 1 778 25 555 278 3 60 970 546 1 261 858 - -темп роста (спада) к предыдущему году, % - 95,7 91,9 68,0 48,2 61,3 -темп роста (слада) к 1990 году, % - 95,7 87,9 59,8 28,8 17,7 4. Численность работников, всего, мел. 46 338 44 501 42 552 41 301 38 628 35 283 изменения к предыдущему году, чел. - -1837 -1949 -1 251 -2 673 -3345 изменения к 1990 году, чел. - -1837 -3 786 -5 037 -7710 -11 055 в том числе: - промышленно-производственный персонал, чел. 38459 36 855 34 01 4 32 4 84 30 440 29 551 5, Производительность труда в расчете на 1 работника громы шле и но- п рои зводстве н ного персонала в действующих оптовых ценах соответствующего года, тыс. руб. 25 46 691 5 930 15 404 26145 в ценах последующего года, тыс. руб. 46 693 8184 29 425 41454 - темп роста (спада] к предыдущему году.% 100 99,7 70,1 52,1 63,1 темп роста (спада] к 1990 году.% 100 99,7 69,8 36,4 23,0 6. Среднемесячная заработная плата на 1 работника, руб. 259 468 4 907 45 438 197 264 430 267 7 Себестоимость продукции, млн руб. 876 1 462 20 404 142 381 422 137 819 488 8. Предельный уровень затрат на 1 руб товарной продукции, КОП. 89,96 85,88 86,87 72,79 90,02 91,32

Окончание табл. 10.4 9. Рентабельность, % 10,5 16,4 15,1 37,4 11,1 9,5 10. Прибыл^ от реализации продукции, «ПН руб. 98 240 3 083 53 21 1 46 774 77 8 44 12. Балансная прибыль, млн руб. 101 216 1 963 27 059 113647 124 717 12. Использование прибыли, млн руб. 24,7 199,4 1 049,4 14 982,0 59542,0 108 511,0 на потребление, млн руб. 11,8 122.0 858,7 6 665,0 14 986,0 6 486.0 на накопление, млн руб. 12,9 77,4 190,7 8 317,0 44 556,0 102 025,0 Объем выпуска валовой продукции в 1995 г. против 1994 г. в сопоставимых ценах снизился на 38,7%, а против 1990 г.-на 82,3%, или в 5,6 раза.

Численность персонала за 1991-1995 гг. сокращена на 11

тыс. человек, или на 23,9%, промышленно-производственного персонала на 8,9 тыс. человек, или на 23,2%.

В 1995 г. затраты на 1 руб. выпускаемой продукции составили 91,32 коп. В ее структуре 60,5% составили затраты на материальные ресурсы, комплектующие, транспорт, 8,6% - амортизационные отчисления, 13,2% - налоги и отчисления, 26,2% - собственные расходы. Это свидетельствует о том, что цепы на комбайны находятся в зависимости от цен на потребленные ресурсы, системы налогообложения. 3.2.

Финансовые показатели предприятия

Система финансовых показателей предприятия приведена в таблице 10.5.

Таблица 10.5 Финансовые показатели за 1993-1995 гг. Показатели Годы 1993 1994 1995 1 2 3 4 Коэффициенты ликвидности 1. Коэффициент текущей пчквидкосга 1,02 3,01 1,59 Окончание табл. 10.5 2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,59 1,63 0,55 3. Запасы/чистые оборотны в средства 0,59 0,61 0,66 4. Текущая задолженность/Запасы 2,35 0,72 0,13 Коэффициенты устойчивости 5. Общая задолженность/Активы 0,16 0,12 0,08 6. Текущая задолжениость/Активы 0,16 0,04 0,02 7. Общая задолженность/Остаточная стоимость основных средств 0,23 0,16 0,11 8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,03 -0,04 0.03 Коэффициенты деловой активности Э. Коэффициент общей оборачиваемости капитала 129 0,59 0.37 10. Коэффициент оборачиваемости ГО ТОВОЙ продукции 17,71 17,35 10,40 11. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3,36 4,41 5,83 12.Средний период оборота дебиторской задолженности 108.63 82,8 62,6 13. Коэффициент оборачиваемости общей задолженности 1,85 2,31 2,36 14. Средний период оборота общей задолженности 197,3 158,0 154,7 15. Коэффициент оборачиваемости собственных средств 4,29 0,305 0,441 Коэффициенты прибыльности 16. Норма балансовой прибыли 0,25 0,29 0,2 17. Норма чистой прибыли 0,14 0,14 0,06 18. Общий доход/Активы 0.02 0,02 0.02 19. Общий ДОХОД/ Остаточная стоимость основных средств 0,03 0,03 0,03 Показатели финансового состояния, млн руб.

Результаты анализа финансового состояния АО «Ростсельмаш» приведены в таблице 10.6.

Таблица 10.6 Показатели на 01.01.94 г. на 01.01.95 г. на 01.01.96 г. 1 2 3 4 1. Всего имущества 796232 2 642 603 2 863165 2. Основные средства и другие внеоборотные активы в млн руб. 669939 2320924 2322 551 в % к имуществу 84,1 87,8 81,1 3. Оборотные средства в млн руб. 126353 321 679 512 865 в % к имуществу 15,9 12,2 17,9 3.1. Материальные оборотные средства в млн руб. 52 821 148 276 337 363 в% к оборотным средствам 41,8 46,1 65,8 в том числе: готовая продукция в млн руб. 13734 46 884 147406 в % к оборотным средствам 10,9 14,6 28,7 ^2. Денежные средства

и краткосрочные финансовые вложения в млн руб. 2 786 5 640 1803 к оборотным средствам 2,2 1,8 0,35 4 Убытки - - 27 749 В последующие два года общая стоимость предприятия увеличилась в 3,6 раза; основных средств - в 3,,^ раза (с учетом переоценю! на 01.01.94 г. и на 01.01.95 г.); оборотных средств -

в 4,1 раза.

За аналк зируемый период удельный вес основных средств снизился до 81,1%, а оборотных -возрос до 17,9%. Наиболее мобильная часть оборотных средств — денежные средства и дебиторская задолженность - снизилась до 34,2%.

Увеличение стоимости имущества произошло на 8,0% за счет прироста собственных средств и на 20% - за счет заемных источников. Все собственные средства были направлены на увеличение запасов неустановленного оборудования, вложений в незавершенное капитальное строительство, в ценные бумаги других предприятий.

Прирост собственных оборотных средств в отчетном году был ограничен по следующим причинам: 1.

Половина полученной балансовой прибыли направлена на уплату налогов и санкций в федеральные и местные бюджеты. 2.

Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль была направлена на содержание объектов социально-бытового и культурного назначения (требовалось 58 млрд руб., а оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль составила 60,6 млрд руб.).

Анализ показывает, что оборотные материальные и денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения покрывались за Счет привлечения краткосрочных заемных средств и находящейся в обороте предприятия кредиторской задолженности. К началу анализируемого периода заемные средства составляли 19,6 коп. На 1 руб. собственных средств к концу анализируемого периода эта величина составила 22,4 коп.

За анализируемый период показатели использования имущества ухудшились: коэффициент оборачиваемости капитала снизился с 1,28 до 0,37; коэффициент оборачиваемости готовой продукции снизился с 17,71 до 10,4; коэффициент оборачиваемости собственных средств снизился с 4,29 до 0,

44. Это явилось результатом роста производственных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции, которые отвлекли из хозяйственного оборота средства. •

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,59 до 0,

55. Коэффициент текущей ликвидности в конце анализируемого периода составил 1,59 (при нормативе 2,0).

Ухудшение финансовых показателей предприятия обусловлено большим объемом дебиторской задолженности потребителей Украины и Узбекистана (124,5 млрд руб.).

Результаты анализа финансового состояния АО «Ростсельмаш» подтверждает необходимость осуществления специальных мероприятий по поддержке эффективной хозяйственной деятельности и восстановлению платежеспособности предприятия. 4.

Мероприятия по стабилизации производственнохозяйственной деятельности, повышению эффективности и восстановлению финансово- экономического состояния АО «Ростсельмаш»

Правительством РФ определены меры по стабилизации экономического положения агропромышленного комплекса в 1996 г. (Постановление № 135 от 07.02.96 г.) и на период до 2000 г. Поставлена задача достижения уровня производства основных видов сельскохозяйственной продукции, обеспечивающего продовольственную безопасность страны, в частности, производство зерна (в весе после доработки) должно увеличиться С 63,5 млн т в 1995 г. до 74 млн т. в 1996

г. и 95 млн т. в 2000 г. В соответствии с расчетами Минсельхозпрода России парк основной сельскохозяйственной техники необходимо к 2000 г. увеличить: зерноуборочных комбайнов до 360 тыс. шт. и кормоуборочных комбайнов до 150 тыс. шт.

Предусматривается реализация мероприятий по следующим направлениям:

*? Основная производственно-финансовая деятельность

1- Обеспечение производства и реализации продукции (таблица 10.7). Таблица 10.7 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1. Зерноуборочные комбайны, ВС6ТО, шт. 7 780 8 950 10950 В том числе «Дон» 5500 5 950 7450 СК-5М «Нива» 2 280 3 000 3 500 2. Энергетические средства «Дон-800" с жатками ЖХН-8.6,шт. 50 50 50 3. Кормоуборочные комбайны «Дон-680», шт. 1 ода 1000 1 000 4. Товарная продукция, млрд руб. 2 576,0 2 893,0 3 460,0 5. Снижение себестоимости продукции по отношению к предыдущему году за счет: изменения условно-постоянных расходов, млрд руб. 400,5 62,2 159,8 изменения структуры производства, млрд руб. 21,3 4,8 3,9 Основные показатели производства II.

Инновационная деятельность 1.

Совершенствование конструкции, технологии и организации производства комбайнов и агрегатов к ним, сокращение численности работников (таблица 10.8).

Таблица 10.8 Организационно-технические мероприятия Показатели 1996 г. 1997 Г. 1998 г. 1. Затраты предприятия ПО данному направлению, млрд руб. 50.1 50,1 50,1 в том числе: за счет внебюджетного фонда 25,1 27,4 31,5 собственных источников 25,0 22,6 18,6 2. Экономическая эффективность данного направления (снижение издержек производства к предыдущему году), мпрдруб. 39,1 12,0 60 в том числе за счет сокращения численности работников 13,9 6,0 - 2. Повышение качества и надежности зерноуборочной техники, совершенствование системы гарантийного и сервисного

обслуживания (таблица 10.9).

Таблица 10.9 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 Г, Затраты на реализацию мероприятий, млрд руб. - 30,0 46,0 3. Снижение расхода топливно-энергетических ресурсов (таблица 10.10).

Таблица 10.10 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 Г. Экономическая эффективность снижения себестоимости продукции за счет экономии ресурсов, млрд руб. 4,8 2.0 - 4. Снижение расходов на содержание объектов социального назначения за счет их частичной передачи в муниципальную собственность, сдачи в аренду и увеличение доходности (таблица 10.11).

Таблица 10.11 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 г. Экономическая эффективность снижения издержек к предыдущему году, млрд руб. 16,0 2,5 2,0 5. Получение прироста оборотных средств за счет собственной деятельности (таблица 10.12).

Таблица 10.12 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 г. ^ • Обеспечение прироста оборотных средств, млрд руб. 465,0 38,5 85,5 8 том числе за счет: собственной прибыли 239,0 38,5 85,5 лизинговой ссуды 226,0 - - ?

' Погашение лизинговой ссуды поставкой комбайнов, Млрд руб. - 158,8 67,2 III, Инвестиционная деятельность 1.

Формирование комплексных производственных мощностей и организация промышленного выпуска зерноуборочных комбайнов «Дон» с жатвенными агрегатами и приспособлениями для уборки различных культур (таблица 10.13).

Таблица 10.13 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1. Затраты на мероприятия, млрд руб.

185,0 244,7 244,7 2. Внедрение комплекса оборудования и технологии по производству крупных штампов и пресс-форм на основе закупки в Германии высокоточного инструментального оборудования с ЧПУ {таблица 10.14).

Таблица 10.14 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 г. Затраты германской кредитной ЛИНИИ «Гермес», млрд руб. 168,7 169,8 - В соответствии с предусмотренной программой мерами в 1-

Й половине 1996 г. запланировано поэтапное внедрение инновационных проектов, направленных на дальнейшую адаптацию заводов, организаций и фирм АО «Ростсельмаш» к условиям рынка и современным методам хозяйствования.

Основу проектов составят: •

квалифицированные маркетинговые исследования и изучение спроса на сельскохозяйственную технику и машиностроительную продукцию, анализ деятельности конкурентов на российском и зарубежном рынках; •

крупномасштабная диверсификация комбайнового производства с целью расширения номенклатуры продукции для нужд АПК путем более полного использования действующих технологий, оборудования и научно-тех- нического потенциала; •

дальнейшее совершенствование структуры производства и управления, высвобождение недостаточно эффективных основных фондов, снижение энергетических, материальных и финансовых затрат на производство, приведение численности работающих в соответствии С реально осуществляемыми производственными задачами; •

дальнейшее развитие системы поставок АПК России уборочной техники на основе лизинга с учетом дополнительных возможностей фьючерсных операций под закупку у сельских товаропроизводителей зерна и другой продукции, в том числе за счет создания коммерческой лизинговой компании; •

усиление экспортной политики.

Реализация мероприятий Программы финансового оздоровления обеспечивается в АО «Роете ел ьмаш» с учетом государственной поддержки по следующим направлениям: •

выделение не менее 50% средств из лизингового фонда в 1996

г. и в последующие годы на закупки зерно- и кормоуборочной техники семейства «Дон» и «Нива»; •

введение 20% компенсации цены на зерно- и кормоуборочные комбайны АО «Ростсельмаш», фактически приобретенные потребителями; •

выделение средств при расчете трансфертов из федерального бюджета в бюджет Ростовской области в целях финансового оздоровления АО «Ростсельмаш»; •

разработка и реализация мер по увеличению сбыта зер- но-, кормоуборочных комбайнов АО «Ростсельмаш» в государства “участники СНГ через систему межгосударственных поставок продукции и связанных кредитов; •

введение коэффициента возмещения затрат на производство комбайнов, поставляемых АО «Ростсельмаш» в счет погашения государственной задолженности зарубежным странам в размере 0,95 от их контрактной цены; •

предоставление АО «Ростсельмаш» экспортного кредита на поставки уборочной техники семейства «Дон» и «Нива» в страны дальнего зарубежья; •

финансирование инвестиционного проекта развития инструментального производства на основе закупки в Германии оборудования (кредитная линия «Гермес»); •

финансирование закупок по импорту оборудования и услуг в счет привлекаемых Правительством РФ иностранных кредитов на условиях погашения этих кредитов за счет собственных средств АО «Ростсельмаш»; •

предоставление отсрочек по платежам в федеральный бюджет; •

разрешение АО «Ростсельмаш» ежеквартальных платежей по всем видам налогов; •

установление льготного железнодорожного тарифа на перевозки продукции АО «Ростсельмаш»; •

предоставление АО «Ростсельмаш» налоговых льгот на ближайшие 3-5 лет. 5.

Рынок и конкуренция 5.1.

Зерновое производство и комбайностроение

Производство зерна в России в 1980-1993 гг. находилось на уровне 90-100 млпт. ив 1994-1995 гг. снизилось до 81,3 и 63,5

млн т., что не удовлетворяет потребности.

Отрасль сельхозмашиностроения обеспечивает функционирование АПК и создает условия для продовольственной независимости страны. Отрасль на протяжении многих лет считалась одной из динамично развивающихся, что определялось потребностями сельского хозяйства, наличием больших площадей плодородных и богатых черноземом земель. Отставание России от передовых стран мира по энерговооруженности труда работников сельского хозяйства диктовало необходимость усиленного производства сельскохозяйственной техники. В 1985 году на заводах отрасли было произведено 226,92 тыс. тракторов, 111,64тыс. зерноуборочных комбайнов, 141,33 тыс. культиваторов и 35,85 тыс. сеялок.

В настоящее время в тракторном и сельскохозяйственном машиностроении России сложилась критическая обстановка. Многие предприятия, адаптируясь к рынку, полностью перепрофилировали свое производство. Практически прекращено производство культиваторов, дождевальных машин, агрегатов для внесения в почву минеральных удобрений, насосов и автопоилок для животноводческих ферм, котлов, теплогенераторов и другой техники.

За последние 4 года сокращение в парке сельскохозяйственной техники в России составило по зерноуборочным комбайнам - 1,5 раза, по кормоуборочным комбайнам - 1,4 раза, по тракторам и энергосредствам - 1,3 раза.

По расчетам Минсельхозпрода России оптимальный парк зерноуборочных комбайнов должен составлять около 530 тыс. комбайнов. Показатели уборочного парка комбайнов в РФ характеризуются следующими данными.

Таблица 10.15

Загрузка уборочного парка Показатели Годы 1935 1990 1991 1992 1993 1994 1995 199Б

про

гноз 1997

про

гноз 1993

про

гноз Обшре число

комбайнов, тыс. шт. 510 407,8 384,6 358,0 319,5 258,7 165,4 162 140 125 В т.ч. комбайны

«Дон» - 26,9 34,9 39,1 46,9 52,9 62,9 65 70 73 КОЛИЧ. посевных площадей на

! комбайн, га 131,6 151,5 161,3 166,7 192,3 217,4 358,7 380 389 390 В результате перегруженности комбайнов уборка в хозяйствах растягивается на 25-30 дней, что приводит к потерям от осыпания до 1-15% урожая, а также снижению качества убираемого зерна из-за потерь в нем сухого вещества.

Кроме того, недобор урожая из-за неудовлетворительного качества семян, вызванного отсутствием необходимой техники для их послеуборочной обработки и хранения, составляет 10 млн т. ежегодно. Обеспеченность машинами для очистки семян зерновых культур в РФ составляет 60-65% потребности. Подобная ситуация с парком сельскохозяйственной техники сложилась и в других странах СНГ. Назрела настоятельная необходимость пополнения уборочного парка ^временными высокопроизводительными комбайнами. Как показывают расчеты, для поддержания парка зерноубороч- нЫх комбайнов на уровне, обеспечивающем уборку урожая за 15-20 дней, необходимо ежегодно оставлять сельскому хо- алмствудо 20 тысяч комбайнов «Дон» и 5 тысяч энергетиче ских средств «Дон-800», укомплектованных широкозахватными валковыми жатками.

Вместе с тем, негативные тенденции в сельском хозяйстве и комбайностроении ведут к утрате имеющегося научно-технического потенциала, на восстановление которого потребуются многие годы и значительные финансовые средства. 5.2.

АО «Ростсельмаш» и его деятельность на рынке

В условиях жесткого ограничения спроса на сельскохозяйственную технику на АО «Ростсельмаш» принимаются меры по ускорению процессов адаптации к рынку. Расширяется номенклатура выпускаемой продукции. Расширяются рынки сбыта комбайнов на экспорт. В новом качестве возрождаются машино-технические станции и центры. Опыт 1994-1995 гг. показал, что реальной возможностью обеспечения села зерноуборочной техникой является передача ее в лизинг, дальнейшее развитие данного вида материально-технического обеспечения АПК.

В своей деятельности АО «Ростсельмаш» ориентируется на рынки РФ, стран СНГ и многих зарубежных государств. Преимущественными направлениями деятельности АО «Ростсельмаш» являются: •

сельскохозяйственные машины, в т.ч. зерно- и кормоуборочные комбайны, приспособления, запасные части и агрегаты к ним, энергетические средства и валковые жатки, в т.ч. и широкозахватные, для более эффективного использования комбайнов при раздельной уборке урожая зерновых, так как по данной технологии убирается до 50% площадей зерновых культур; •

научно-техническая и инструментальная продукция, специальное и нестандартизованное технологическое оборудование; •

товары народного потребления (мебель, отопительные котлы, стиральные машины и др.); •

услуги промышленным предприятиям и населению.

Ситуация на российском рынке характеризуется двумя основными факторами: острая нехватка в хозяйствах современной сельскохозяйственной техники и практически полное отсутствие финансовых средств на ее приобретение.

Имеющийся в настоящее время в хозяйствах РФ парк зерноуборочных комбайнов составляет менее трети от расчетной потребности. Большую часть из них составляют морально устаревшие модели невысокой производительности. Положение осложнено значительным физическим старением парка, так как выше 70% в нем составляют комбайны, отработавшие более 6 лет.

На традиционном для АО «Ростсельмаш» рынке сельскохозяйственных машин начали появляться западные фирмы, которые действуют по двум основным направлениям: •

продажа техники на условиях лизинга на 5-7 лете льготными условиями отплаты зерном будущего урожая и организация фирменной дилерской сети в осваиваемых регионах; •

создание совместных предприятий для сборки машин из комплектующих агрегатов и узлов, ввозимых из- за рубежа. 5.3.

Конкуренция

В регионе Урала, Сибири, Дальнего Востока, государств Средней Азии, Китая для АО «Ростсельмаш» основными конкурентами являются: •

АО «Красноярский комбайн», серийно выпускает комбайн «Енисей-1200»; разработана новая модель «Кедр»; испытываются самоходный зерноуборочный комбайн «Енисей-900» и самоходный кормоуборочный комбайн. •

АО «Сеотмаш»,г. Назарово. •

Совместное российско-канадское предприятие АО «Уральский комбайн», специализируется на распространении уборочных комплексов «Вестерн комбайн»; организована также работа по сборке комбайнов из агрегатов, доставляемых из-за рубежа; общее количество реализованных комбайнов составило за 1993— 1995 гг. 300 штук; организовано сервисное обслуживание техники.

В европейской части страны конкурентами являются: •

АО «Тульский комбайновый завод»; разработан и выпускается прицепной зерноуборочный комбайн малой производительности «Простор». •

АО «Таганрогский комбайновыйзавод». Являясьпар- тнером АО «Ростсельмаш» по производству мостов ведущих колес к комбайнам «Дон» и «Нива», предприятие разработало и выпускает отдельными партиями самоходный зерноуборочный комбайн КЗС-З «Русь», разрабатывается роторная модель комбайна средней производительности КЗС-5- •

ПО^Гомсельмацз». Это крупнейший производитель кормоуборочных комбайнов в Белоруссии, разрабатывает и выпускает кормоуборочные машины «Полесье». •

АО «Кировец-Ландтехник», Санкт-Петербург (совместное предприятие). В ближайшее время будет освоено производство самоходных кормоуборочных комбайнов «Марал-125». Изготовлена первая партия комбайнов, полностью из агрегатов, поставленных из Германии.

Наиболее крупными и известными предприятиями “-потенциальными конкурентами на отечественном рынке являются зарубежные фирмы: «Клаас», «Дойг Фар», «Менгеле», «Джон Дир», «Фиатагри». Продукцию этих фирм отличает высокий технический уровень. По основным эксплуатационным характеристикам: пропускной способности, производительности, качеству бункерного зерна, зарубежные комбайны находятся на одном уровне с комбайнами семейства «Дон». По внешнему оформлению, качеству и надежности комплектующих узлов превосходят отечественные машины, однако именно это определяет значительную разницу в ценах.

В РФ и странах СНГ процесс перераспределения рынков между конкурентами вступил в активную фазу. Сдерживающими факторами в распространении западной техники для местных потребителей являются цена, недостаток запасных частей, ГСМ, сервисных услуг.

Для повышения конкурентоспособности отечественных комбайнов необходимо повысить качество комплектующих изделий и материалов. АО «Ростсельмаш» осуществляет в этом направлении следующие мероприятия: •

проведены подготовительные работы и начато использование двигателей АО «Автодизель» (г. Ярославль), имеющих сертификат качества и соответствующих экологическим требованиям (экономия топлива на объем выпуска 1996-1998 гг. составит 5 782,2 т; •

в АО «Стэласт», г. Красноярск, организуется производство приводных ремней; •

ведутся работы по созданию отечественных кондиционеров и их производству в АО «Холодмаш», г. Ярославль; •

ведется разработка новых шумоизолирующих материалов, в ЦНИИ им. академика Крылова, г. Санкт-Пе- тербург.

Вместе с тем, часть этих работ приостановлена из-за недостатка финансовых средств.

Кроме того, АО «Ростсельмаш» совместно с фирмой «Пет- кус Вута» проводит комплекс работ по созданию современной техники для послеуборочной обработки зерна и семян, что обеспечивает получение годового экономического эффекта более 1,4 млрд руб. {в ценах 01.01-96 г.), в том числе: •

при обработке зерна за счет повышения его классности при очистке, лучшей сохранности, снижения затрат на сушку и очистку - 463,2 млрд руб.; •

при обработке семян за счет уменьшения их микро- травмирования на 10%, повышения влажности, снижения затрат на сушку и очистку — 959,9 млрд руб.

В целом в народном хозяйстве РФ годовой экономический эффект от использования комплексов оборудования может составить более 1,8 млрд руб.

б. Деятельность предприятия в сфере маркетинга 6.1,

Стратегия маркетинга

Основным направлением деятельности АО «Ростсельмаш» в сфере маркетинга является осуществление мер по сохранению и улучшению позиций на традиционных рынках зерно- и корм оуб ороч ной техники в РФ и странах СНГ, в том числе: •

детальное изучение состояния рынков, налаживание непосредственных связей с покупателями техники; •

максимальный учет новых запросов и требований потребителей к качеству производимой продукции; •

применение более удобных и выгодных для покупателей форм приобретения техники; •

популяризация выпускаемой продукции путем] шевеления ярмарок, выставок, рекламы; •

совершенствование методов работы структуру дилерской сети представительств и торгово-технических центров по осуществлению предпродажной подготовки машин, их гарантийного обслуживания, по обучению механизаторских кадров; •

предполагается передать дилерские функции 127 тор- го во-техническим центрам в России, на Украине, в Белоруссии; •

стимулирование сбыта продукции за счет внедрения системы продажи комбайнов под оплату продукцией, ценными бумагами, использования фьючерсных операций, гибких систем скидок.

Каналы распределения техники действуют по трем схемам: 1.

АО «Ростсельмаш» -торгово-технический центр - потребитель. 2.

АО «Ростсельмаш» ~ АО «Росагроснаб» - потребитель. 3.

АО «Ростсельмаш» - потребитель.

Каналы распределения техники в государствах СНГ действуют по трем схемам: 1.

АО «Ростсельмаш» - государственные концерны и акционерные общества по материально-техническому обеспечению сельского хозяйства и агроснабы - потребитель. 2-

АО «Ростсельмаш» - торгово-технический центр — потребитель. 3.

АО «Ростсельмаш» - потребитель.

Каналы распределения продукции, поставляемой на экспорт, формируются по двум схемам: 1.

АО «Ростсельмаш» - Внешнеторг - АО «Трактороэк- спорт» — потребитель. 2.

АО «Ростсельмаш» - потребитель.

Объемы поставок продукции по действующим каналам сбыта в 1995 г. составили (таблица 10.16).

Стимулирование сбыта осуществляется путем предоставления льгот покупателям при лизинговой форме торговли. В целях дальнейшего развития лизинговых операций АО «Ростсельмаш» и коммерческий банк «Донинвест! в декабре 1995

г. учредили ОАО «Донагролизинг».

Таблица 10.16

Поставки продукции Наименование продукции Через

агроснабы

И ТТЦ Напрямую

через

ГГЦ Напрямую с завода (самовывоз) На экспорт через В ДО

?Трантороэк-

СПОрТ» 1. Зерноуборочные комбайны СК-5М «Нива» 2 602 91 355 33 «Дон-1500” 1 210 35 224 305 «Дон-1200» 233 - 44 - 2. Кормйуборочный комбайн «Дон» 199 - 74 - 3. Энергетическое средство «Дон-800" 25 - 8 - 6.2. Продукты и услуги

Из числа промышленно выпускаемых машин основными являются зерноуборочные комбайны «Дон-1500Б», «Дон-1200Б», СК-5М «Нива», кормоуборочный комбайн «Дон-680». 7.

План производства и финансовый план 7.1.

Производственная программа

АО «Ростсельмаш» 1996-1998 гг.

Производство зерно- и кормоуборочных комбайнов составит: в 1996 г. - 8 830 шт., в 1997 г. -10 ООО шт., в 1998 г. - 12

ООО шт. (в 1995 г. было произведено 4 973 шт.), в том числе зерноуборочные комбайны соответственно по годам - 7 780 шт., й 950 шт. и 10 950 шт. (в 1995 г. - 4 751 шт.), кормоуборочный комбайн «Дон-680» - по 1 000 шт. в год (1995 г. -139 шт.) и энергосредство «Дон-800» - по 50 шт. ежегодно (в 1995 г. - 83 шт.) (таблица 10.17). 1

асчет показателей произведен в ценах по составлению на 111

'1.96 г. Без учета инфляционной составляющей. Предпола- г'л*'тея ежегодный рост объемов производства запасных ча- товаров народного потребления и другой продукции.

Таблица 10.17 Производственная программа АО «Ростсельмаш» '

Продукция '

Свободная отпускная цена с 01.01.96 г,

млн руб. 1996 Г. 1997 г. 1

1Э98 г. к-во,

шт. сумма,

млрд

руб. к-во,

шт. сумма,

млрд

руб. х-во,

шт. сумма,

млрд

руб- 1 2 3 4 5 6 7 8 Комбайны зерноуборочные, всего 7 780 2 076 8950 2 295 10 950 2 837 в том числе: типа «Нива», всего 124,5 2280 284 3 000 374 3 500 43Б из них с копнителями и жатками 5 М ТИП а «Дон-15006м, всего 333,2 4500 1499 4 450 1483 5450 1816 из них с копнителями типа «Дон-120- 0Б», всего 292,6 1000 293 I 1500 439 2000 585 Энергосредство

«Дон-800» 168 50 8,4 50 8,4 50 8,4 Сельскохозяйственные машины 2 084 2 304 2 846 Комбайны

кормоуборочные

«Дон-680» 267 1000 267 1000 267 1 000 267 Запчасти сельскохозяйственным машинам 90 108 140 Кооперированные

поставки 15 18 22,5 Товары народного потребления 68 82 102 Специнструмент и техоснастка 3 4 5 Прочая продукция 48 60 78 Товарная продукция 2 57Э 2 843 3 460 В соответствии с постановлением Правительства РФ от 07.02.96 г. № 135 на приобретение зерноуборочных и других комбайнов будет направлено 50% лизингового фонда, что составит 1 350 млрд руб. Этими средствами обеспечивается реализация 4 100 комбайнов. Финансирование реализации оставшейся части комбайнов в 1996 г. планируется осуществить из регионального Северо-Кавказского фонда. 7.2.

Потребность в основных фондах и ресурсах производства

Прирост основных фондов С учетом объемов производства и техперевооружения должен составить: •

в 1996 г. - 363,7 млрд руб.; •

в 1997 г. - 414,6 млрд руб.; •

в 1998 г. - 294,4 млрд руб. (таблица 10.18).

Таблица 10.18

Потребность в основных фондах, млрд руб. ОСНОВ ныв фонды 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. Дей

ствую

щие Общ.

погрей. Прирост Общ.

потреб. Прирост Общ.

потреб. Прирост 1. Здания и сооружения производственного назначения 1 713,9 1 813.9 100 1 938,2 124.3 2 058.2 120 2. Рабочие машины и оборудование 1 386,4 1640,1 253,7 1 930,4 290,3 2109,8 174,4 3. Транспортные средства 26 26 - 26 - 26 - 4. Тихие ре вооружение 10 10 - 10 - 10 - 5. Прочие 69.7 69,7 - 69,7 - 69,7 - Итого 3196 3 559,7 363,7 3 974,3 414,6 4 268,7 294,4 Расчет потребности в ресурсах на производственную программу дается в таблице 10.19.

Таблица 10.19

Потребность в ресурсах Ресурсы 1996 г. 1997 г. 1998 г. Стои

мость Ст-ть перехода запаса Стои

мость Ст-тъ перехода

запаса Стои

мость Сг-ть перехода запаса 1. Сырье и материалы 333/ 78,2 365,2 83,1 444,5 100,8 2. Покупные и комплектующие изделия 941,4 220,7 1 029,3 234,2 1 242,2 281,6 З.Топливо 55,9 13,3 58,5 13,4 62,2 13,8 4. Энергия 56,5 - 59,7 - 71,5 - 5. Холодная вода 74,1 - 74,1 - 74,1 - Итого 1 471,5 312,2 1596,8 330,7 1 898,1 396,2 В течение 1996 г. сокращение численности составит 2 800 чел., из них 1 400 чел. за счет ликвидации вакансий, из них: 400 - руководители, специалисты и служащие; 1 000 - рабочие вспомогательного производства. 7.3.

Смета расходов и калькуляция себестоимости

Расчеты себестоимости выполняемого объема работ выполнены на основании (таблица 10.20). 1.

Норм расходов материальных и топливно-энергетических ресурсов. 2.

Нормативов расходов на оплату труда. 3.

Ставок налогов. 4.

Норм амортизационных отчислений. 5.

Мероприятий по снижению материальных, топливно- энергетических ресурсов, транспортных расходов.

Исходя из потребности в основных фондах и оборотных средствах определены источники финансирования. Ими являются: •

амортизационные отчисления; •

собственная прибыль; •

инвестиционный кредит по линии «Гермес». Таблица 10.20 №

п/п Показзтеш 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1996 г. 1 2 3 4 5 6 1 Объем продаж, всего 875,5 2576 2 843 3460 2 Себестоимость, всего 699,1 2169,8 2 343,1 2728,1 в том числе: 2.1 Сырье и материалы 108,2 333.7 365,2 444,5 2.2 Покупные полуфабрикаты 207,9 941,4 1029,3 1 242,2 2.3 Топливо 28,3 55,9 58,5 62.2 2.4 Электроэнергия 35,1 66,5 69,7 75,1 2.6 Вода холодная 32,8 74,1 74,1 74.1 2.7 Затраты на оплату труда 130,8 223,1 224,3 235,8 2.8 Отчисления на социальные нужды 50,6 85,9 86,2 90,8 2.9 Амортизация 59,9 220.0 220,0 220,0 2.10 Проценты за кредит 11,3 37,8 37,8 37,8 2.11 Отчисления на дороги 17,5 64,4 71,1 85,5 2.12 Налог на землю 2,3 3 3 3 2.13 Налог в страховой фонд - 26,8 28,4 34.6 2.14 Отчисления на НИР 8,9 32,3 36,7 44,6 2.15 Транспортный налог 1,3 2,2 2,3 2,4 где Прочие затраты 4,2 3,7 36,5 74.5 3 Внереализационные операции (сальдо) -48,8 -34,0 -36,7 -39,7 Прочая прибыль (+) или убыток (-) 2 -3,5 -3,5 -3 5 Налог на имущество -29,В -26,5 -28,2 -30.2 Окончание табл. 10.20 Местные налоги -2,3 -4,0 -5,0 -6.0 Прибыль (+•) или убыток (-) от вн ереал изаци о н и ых ое ра цт -18,7 4 Балансовая прибыль 127,6 372,2 463,2 692,2 5 Налоги и платежи из прибыли 66,9 119,6 150,2 228.2 Налог на прибыль 32.5 109,6 142,2 222,2 Налог на превышение заработной платы 23,3 Прочие платежи бюджету и банку 10,9 10 8 6 Резервный фонд 0,3 6 Чистая прибыль 60,7 252,6 113,0 464,0 7.4. Потребность в дополнительных инвестициях

Общая потребность АО «Ростсельмаш» в дополнительных инвестициях для выполнения производственной программы в 1996

г. составляет 828,7 млрд руб., в 1997 г, - 453,1 млрд руб., в 1998

г. - 379,9 млрд руб. (таблица 10.21).

Таблица 10.21

Потребность в дополнительных инвестициях, млрд руб. Категории

инвестиций 1995 г 1996 г. 1997 г. 1998 г. Тотребн Всего Всего При

рост Всего При

рост Всего При

рост в до- пол н.

инвести

циях !. Основной капитал 3 196,0 363 7 3 559.7 414,6 3 974,3 294,4 4 263,7 1 072,7 1.1. Здания, сооружения производственного назначения 1 713,9 100 1 813,9 124,3 1 938,2 120 2 058.2 344,3 1.2. Рабочие машины

и оборуд. 1 386.4 253,7 1 640,1 290,3 1 930,4 174.4 2104 8 718,4 1.3. Транспорт 26.0 - 26,0 - 26,0 - 26,0 - Окончание табл. 10.21 1.4. Техперевооруж. - 10 10 - 10 - 10 10 2. Оборотный капитал 512,9 465,0 432,2 38.5 520,7 85,5 606,2 589,0 2.1. Запасы и затраты 337,4 295,0 312,2 18,5 330,7 65,5 396,2 379,0 2.2. Денежные средства 175,5 170,0 170,0 20,0 190,0 20,0 210,0 210,0 3. Итого 828,7 543,1 379,1 1 661,7 Проблема оборотных средств для предприятия, поставляющего продукцию для сельского хозяйства и зависящего от сезонного спроса на свою продукцию, в последние годы особенно актуальна. Неравномерные финансовые возможности потребителей в течение года исключают круглогодичную закупку сельскохозяйственной техники. Ранее эта проблема решалась путем закупки и накопления техники на базах «Агроснаба». 8.

Доходы и расходы

млрд руб. 8.1.

Прогноз финансовых результатов

Таблица 10.22 № Показатели 1995 г. 1996 г. 1997 Г. 1998 г. 1 выручка от реализации 875,5 2 576 2 843 3460 2 Затраты на производство реализации продукции 669,1 2169,8 2 343.1 2 723,1 3 Результат от реализации 176,4 406,2 499,9 731,9 4 Результат от прочей реализации -30,1 -34,0 -36,7 -39,7 5 Прибыль (+) или убыток (-) от внереализационных операций -18,7 0 0 0 6 Балансовая прибыль 127,6 373,2 463,2 692,2 7 Платежи в бюджет из прибыли 66,9 119,6 150,2 228,2 8 Чистая прибыль 60,7 252,6 313,0 464.0 млрд руб. 8.2.

Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования

Таблица 10.23 1996 г 1997 г 1998 г Итого 1996 г 1997 г 1998 г Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Основной капитал 413,4 494,6 394,4 1302,4 1,Акционерный капитал 483,7 363,2 479,9 1326,8 1.1 Здания, сооружения производив, назначения 100 124,3 120 344,3 1. Амдртиз.

отчисления 244,7 244,7 244,7 734,1 1.2. Рабочие машины

и обо рудо в. 253,7 290.3 174,4 718,4 Прибыль

на ПОПОЛИ.

оборот, ср-в 239 35,5 85,5 734,1 1.3.Трансп.

средства — - - — Прибыль на

промышл.

строит-во - - 49,7 49,7 \ АТехперево- оружение 10 10 2. Привлеченный капитал (дол- госроч. кредит) 168,7 169,8 338,5 1.5. Жилищное стр-ео 49,7 80 100 229,7 2. Оборотный капитал 465,0 38,5 85,5 589,5 3. Итого 2 652,4 533,1 479,9 1891,4 2.1. Запасы 1л затраты 295 18,5 65,5 379,0 4. Итого потреб,в 2.2. Денежные ср-ва 170 20 20 210 государств.

финанс.

поддержке Итого 1 878,4 533,1 479,9 1891.4 (ИТОГО 1 итого 2) 226,0 - - 226,0 В 1996 г. АО «Ростсельмаш» собственными средствами и инвестиционным кредитом «Гермес» не обеспечивает финансирование дополнительных инвестиций на сумму 226 млрд руб., которые должны быть получены за счет выделения лизинговой ссуды с последующим погашением ее поставкой комбайнов в 1397 г. на сумму 158,8 млрд руб., в 1998 г. - 67,2 млрд руб.

млн руб. 8.3.

Модель дисконтированных денежных потоков

Таблица 10.24 Показатели 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1 2 3 4 1. Чистая прибыль 252 SS1 312 971 464 086 2. Чистый денежный лоток -58 ООО 0 69 955 3. Дополнительная прибыль за счет продажи комбайнов а страны СНГ 72 759 67 021 70 000 Остатки фондов и внебюджетных фондов 44 904,3 26 360 30 691 Износ 244 72 8 244 728 244 728 Лизинговая ссуда под оборотные средства 225 974 0 0 Кредит «Гермес» 168700 169 800 0 Расходы по текущей деятельности 126 668 124 220 122 220 Погашение кредиторской задолженности 58 ООО Погашение дебиторской задолженности Процент по долгосрочным кредитам 4 081 4 000 3 840 Процент го кредитам линии «Гермес» 26 960 Погашение лизинговой ссуды 0 153800 67 174 Прирост оборотных средств 464 934 38 512 85 552 Капиталовложения 413 428 494 528 394 410 Окончание табл. 10.24 4. Остаток денежных средств на начало периода 1 667 5. Накопленная денежная наличность на конец периода (стр. 2 + стр. 3) -56 333 0 69 955 6. Коэффициент дисконтирования 1 0,93 0,87 7. Текущие стоимости денежных потоков (стр. 2 х стр. 6) -58 ООО 0 60 861 8. Сумма текущих стоимостей денежных ПОТОКОВ 2 861 9. Остаточная (ликвидационная) стоимость за пределами планируемого периода 1 434 07В 10. Текущая стоимость остаточной стоимости 1 073 838 11. Чистая текущая стоимость (стр. 8+ стр. 10) 1 076 699 При моделировании денежных потоков принято следующее условие. В 1996 г. предусмотрено погашение кредиторской задолженности, которая образовалась в результате предоставляемых отсрочек по платежам в бюджет в размере 58 млрд руб. В 1997—1998 гг. ситуация с реализацией продукции АО «Ростсельмаш» будет стабилизирована, что позволит расчеты с бюджетом производить своевременно и не допускать роста кредиторской задолженности. Таким образом, денежный поток в 1996 г. имеет отрицательное значение, в 1997 г. - нулевое, а в 1998 г. - доходы превысят расходы на 70 млрд руб., что позволит получить сумму текущих дисконтированных денежных потоков в размере 2,9 млрд руб. Расчетный показатель внутренней нормы прибыли составит 0,1, а срок окупаемости - 1$ года. 8.4.

Агрегированная форма прогнозного баланса Агрегированная форма баланса АО «Ростсельмаш» на 1996-1998 гг. составлена с учетом следующих условий: 1.

Получение в 1996 г. лизинговой ссуды в размере 226

Таблица 10.25 Актив 1995 1996 1997 1998 Пассив 1995 1996 1997 1998 1 2 3 4 5 6 7 В 9 10 1, Основные средства и прочие внеоборотные активы 2 323 2 423 2 503 2 536 1. Источники собственных средств 2 340 2 579 2 617 2 703 2. Запасы и затраты 337 454 457 458 2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе 523 868 602 341 3. Денежные средства, расчеты и прочие активы долгосрочные

обязательства 179 348 358 147 170 569 457 458 краткосрочные

обязательства 44 270 44 44 4. Убытки отчетного года 28 фонды

потребления 2,2 2,2 2,2 22 резервы представительских платежей 12,9 12,9 12,9 12,9 кредиторская

задолженность 285 235 185 135 Баланс 2 863 3 446 3 219 3 044 Баланс 2 863 3 446 3219 3 044 млрд руб.

млрд руб. и погашение ее поставкой комбайнов в 1997 г в сумме 158,8 млрд руб., а в 1998 г. -67,2 млрд руб. 2.

Получение в 1996-19D7 гг. оборудования по кредитной линии «Гермес» на 338,5 млрд руб. 3.

Погашение полученных в 1993-1994 гг. бюджетных ссуд поставками комбайнов, в том числе в 1998 г. в сумме 104 млрд Руб. и в 1999 г. - 78 млрд руб. 4.

Погашение процентов по текущим долгосрочным кредитам. 8.5.

Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (на основе агрегиро

ванной формы прогнозного баланса)

Таблица 10.26

млрд руб. Показатели 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1 2 3 4 5 1. Коэффициент текущей ликвидности (норматив 2,0) 1.56 2,03 3,13 2,84 2, Коэффициент обеспеченности собственными средствами (норматив 0,1) 0,03 0,15 0,16 0,33 3. Коэффициент утраты платежеспособности (норматив 1,0) - 1,07 1,7 1,38 8.6. График получения ссуды и погашения задолженности Погашение лизинговой ссуды на пополнение собственных

оборотных средств:

Таблица 10.27

млрд руб. I квартал II квартал III квартал IV квартал Итого 1996 г. 226 - - - 226 Погашение лизинговой ссуды поставкой комбайнов:

Таблица 10.28

млрд руб. 1 квартал II квартал III квартал IV квартал Итого 1997 г. 10 10 40 98,8 158,3 1998 г. 10 10 20 27,3 67,2 Всего 226 Поступление траншей государственной и финансовой поддержки на 1996 год: Таблица 10.29 Получатель

траншей Всего я нв. февр март ап р май июнь июль авг. сент. окт. нояб. дек. АО "Рост- сел ьмаш» 1350 23 230 150 150 150 150 100 100 100 100 50 50 АО «Дон-аг- ролизинг» 1200 - 100 200 100 100 100 100 100 100 100 100 100 млрд руб.

Погашение государственной поддержки поставками зер- но- и кормоуборочных комбайнов:

Таблица 10.30

млрд руб. ! квартал II квартал II! квартал IV квартал Итого 1998 г. 13 18 34 34 104 1999 г. 19,5 19,5 19,5 19,5 73 Всего 182 9. Мероприятия по поддержке эффективной хозяйственной деятельности и восстановлению платежеспособности (фрагмент)

Таблица 10.31 Наименование мероприятия Ответственные за исполнение в АО «Ростсельмаш» Примечание 1. Развитие производства 1-1 ? Обеспечить за счет собственных средств предприятия заверше ние создания мощностей и организацию промышленного выпуска новой зерно- и кормоуборочной техники семейства "Дон», включая комбайны «Дон-1500Б», «Дон-1200Б», «Дон-800» и «Дон-600» с на бором жатвенных агрегатов для уборки зерновых и кормовых куль тур в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 5 января 1995 г. №>8. *— — Продолжение табл. 10.31 Обеспечить годовой выпуск зерно- и кормоуборочных комбайнов, запасных частей и агрегатов к ним в номенклатуре и объемах, достаточных для выполнения документально подтвержденных заказов российских сельскохозяйственных производителей. Обеспечить в [ квартале 1996 г, переход на комплектацию комбайнов дизельными двигателями поставки Ярославского и Барнаульского моторных заводов (Соглашение, п. 1.1.а). Основные этапы мероприятия: строительство пристройки кССЦ-10 для окраски и испытания жатвенных агрегатов; организация комплексного участка по изготовлению новых топливных баков; ввод в эксплуатацию ] очереди ПСК-2 Срок исполнения -1996 год Экономический эффект от использования машин в народном хозяйстве (в ценах на 01.10.95 г.): комбайн «Дон-1500Б» - 68,4 млн руб. комбайн «Дон-1200» - 91,4 млн руб. комбайн «Дон-680* -127,4 млн руб. энергосредство «Дон-800» -159,9 млн руб. 1.2. Формирование практических механизмов доведения продукции до конечного потребителя, обеспечения предпродажного и гарантийного обслуживания, ремонта и снабжения запасными частями и агрегатами, В том числе путем развития фирменной дилерской сети, сети сервисных центров, а также создания системы срочной доставки запасных частей и агрегатов. Основные этапы мероприятия: развитие дилерской сети в Российской Федерации, странах СНГ и других государствах; обеспечение запасными частями для гарантийного обслуживания и срочной доставки;

запасные части собственного производства; комплектующие изделия;

Продолжение табл. 10.31 обеспечение изготовления и поставки потребителю максимально собранных комбайнов (с копнителем, измельчителем, капотом); комплектование комбайнов ремнями и гидроагрегатами улучшенного качества, в целях повышения надежности и увеличения срока наработки на отказ. 3. Гарантии, возврат долгое, преобразование краткосрочных задолженностей в долгосрочные 3.1. Обеспечение целевого использования и полного возврата средств, выделенных и выделяемых из федерального бюджета в качестве государственной поддержки в соответствии с Программой финансового оздоровления 3.2. Гарантирвоание посредством залога ликвидного имущества или предоставления банковских и других гарантий, принимаемых Минфином России, возврат финансовых средств, полученных в форме государственной поддержки. Подготовить и представить в Наблюдательный совет проект «залогового соглашения».

Срок исполнения -1996 год. 3.3. Погашение полученной в 1993 г. бюджетной ссуды в размере 20 млрд руб. и процентов по ней посредством поставок комбайнов в лизинговый фонд Минсельхозпрода России.

Срок исполнения -1996 год. 3.4. Регулярное (не реже одного раза в квартал) проведение расчетов суммарного объема государственной поддержки, предоставляемой во всех формах, а также анализа эффективности этой поддержки. (Исходные данные и результаты расчетов представляются в Наблюдательный совет).

Срок исполнения -1996—1998 гг. 3.5. Осуществление необходимых действий в целях передачи Наблюдательному совету полномочий по представлению интересов государства по принадлежащим государству акциям АО «Ростсельмаш» и предприятий-смежников.

Соок исполнения - 1996 год. Продажа неиспользуемого имущества и объектов незавершенного строительства. Обеспечение продажи неиспользуемого, а также подлежащего выводу имущества с направлением вырученных средств на возврат государственной поддержки, а также пополнение собственных оборотных средств предприятия. Продолжение табл. 10.31 Основные этапы мероприятия: обеспечение продажи излишнего количества: нового оборудования со склада служб капитального строительства оборудования, высвобождающегося В действующем производстве материалов комплектующих изделий готовой продукции; обеспечение продажи через Комитет РОСТОВСКОЙ области по управлению государственным имуществом на КОНКУРСНОЙ основе незавершенного строительства объектов СОЦКуЛЬТбЫТОВОГО назначения: пристройки к жил о му до му В-5 (АТС), (строительство начато в декабре 1990 г., стоимость — 40,3 млн руб.)

котельной по ул. Шолохова (строительство начато в декабре 1982 г., стоимость - 309,6 млн руб.)

школы 936 в Северном жилом массиве (строительство начато в октябре 1991 г., СТОИМОСТЬ — 2 402,6 млн руб.) комбината бытового обслуживания в микрорайоне «ТемерНИК» {строительство начато в августе 1991 Г., стоимость -1 822,4 млн руб.) детской больницы (строительство начато в июле 1985 г., стоимость - 4 648,2 МЛН руб.)

внешних сетей I, II микрорайона «Темерник» (строительство начато в декабре 1986 г., СТОИМОСТЬ-10 077,7 млн руб.) в том числе:

очистных сооружений ливневых стоков (стоимость - 3 962,4 млн руб.) автодороги «Темерник I, II» (стоимость - 6115,3 млн руб.) АТС 1 -31А в микрорайоне «Темерник" (строительство начато в декабре 1990 г., СТОИМОСТЬ - 150,7 млн руб.) 5. Капитальный ремонт, модернизация основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов И Т.П. 5.1 Обеспечение включения в тарифы, утверждаемые областной энергетической комиссией на тепловую и электрическую энергию, отпускаемую потребителям от ТЭЦ АО «Ростсельмаш», инвестиционной составляющей, связанной с реконструкцией ТЭЦ. (Соглашение, п.2.в). 5.2. Обеспечить реконструкцию объектов ТЭЦ. Срок исполнения - 1996-1998 гг 5.3. Снижение затрат на проведение капитальных ремонтов и модернизацию ОСНОВНЫХ фондов. Срок исполнения - 1996-1998 гг, Экономический эффект - 9,6 млрд руб. Окончание табл 10.31 6. Оптимизация состава персонала и обеспечение социальных льгот для уволенных. 6.1. Согласование с Наблюдательным советом решений о назначении и освобождении от должности руководителей и иных должностных лиц, входящих в состав органов управления АО «РОСТСельмаш», а также условий заключаемых с ними договоров (контрактов) (Соглашение, п. 1.6).

Срок исполнения -1996—1998 гг. 6.2. Осуществление комплекса работ по определению численности рабочих на программу выпуска продукции с учетом их равномерной загрузки по расчетной трудоемкости: по рабочим основного производства; по остальным категориям персонала.

Срок исполнения -1996-1998 гг. Смета расходов, млрд руб.

<< | >>
Источник: Н. Е. Симионова, Р. Ю. Симионов. Оценка бизнеса: теория и практика. — Ростов н/Д.: «Феникс». — 576 с. —(Высшее образование).. 2007

Еще по теме План финансового оздоровления АО «Ростсельмаш» [12]:

  1. План финансового оздоровления АО «Ростсельмаш» [12]
Яндекс.Метрика