Анализ доходности бизнеса

Основными источниками информации для анализа показателей данного направления являются: «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении капитала».

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру и динамику (таблица 3.15).

Таблица 3.15 Анализ состава, структуры и динамики прибыли,

тыс.

тыс

руб ?Д- вес

% сумма,

тыс

руб W вес,

% сумма,

ТЫС.

руб УД- вес,

% 1. Прибыль от продаж 6 642,0 94,8 6 028,3 112,0 -614 60,8 2. Операционные ДОХОДЫ 61,0 0,9 90,1 1,7 + 29,1 -2,9 3. Операционные расходы 417,0 -5,9 736,5 -13.7 + 319,5 -31,7 4, Внереализационные

ДОХОДА 732,0 10,4 •732 74,4 5. Внереализационные расходы 13,0 -0,2 -13,0 13 6. Прибыль

до налогообложения 7 005,0 100 5 381,6 100 -1 010.4 100 7. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства 1 087,0 15,5 1350,0 25,1 -263 8. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) 5 918,0 84.5 4 031,6 74,9 -1 866,4 — Наибольшую долю в полученной предприятием прибыли занимала прибыль от продаж, при этом доля ее в отчетном году выросла. Однако в целом по финансовым результатам наблюдалась отрицательная динамика. Прибыль до налогообложения снизилась на 23,2%, а чистая прибыль - на 29,9%.

Рентабельность деятельности предприятия характеризуется системой показателей. 1.

Рентабельность продаж (Урт)

где В — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

Лр - прибыль от продаж.

Показатель характеризует долю прибыли в цене продукции. Изменение показателя может быть обусловлен такими факторами, как изменение цен и изменение издержек на производство продукции. 2.

Рентабельность активов (У л)

4 р '

п

у л = х 100% *

Р ?5

ср

где Вср — средний за анализируемый период итог баланса.

Показатель характеризует использование имущества предприятия, может отражать перенакопление активов, не обеспечивающее рост объемов продаж и доходности бизнеса. 3.

Рентабельность собственного капитала (У гж)

УР'К = * 100%'

ср

где Иср™ - средняя за период величина источников собственных средств.

Показатель характеризует отдачу от собственного капитала. 4.

Рентабельность затрат (Ур*)

П

У / = * 100% >

где % - себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг. 4,

Зак 50 Показатель позволяет соотнести прибыль с затратами, которые несет предприятие. 5.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (У вл)

р П

УРВА=ВА*100%,

где НА - средняя за период величина внеоборотных активов Показатель отражает эффективность использования внеоборотных активов.

В качестве базы для расчетов можно применять не только прибыль от продаж, которая позволяет определить общую рентабельность, но и чистую прибыль. В данном случае будет определена чистая рентабельность. Она позволит соотнести прибыль, остающуюся в распоряжении организации с показателями производственно-хозяйственной деятельности (таблица 3.16).

ТаблицаЗ.16 Показатели рентабельности бизнеса, тыс. руб. Показатели Общая рентабельность, % Чистая рентабельность, % база отчет изм. база отчет изм. 1. Рентабельность продаж 6 642 / 24683 х 100= 26.9 6023,3/ 45 512,6 X 100 = 13.2 -13,7 5918/ 24 683

= 23,9 4146,7/ 45 512 = 9,1 -14,8 2. Рентабельность активов 6642/31 983

X 100= 20,8 6 028,3/40354 х 100 = 14.9 -5.9 5 918/ 31 983 = 18,5 4146,7/ 40354 = 10,3 -8,2 3. Рентабельность

собственного

капитала 6 642/7 656 X 100:= 86,7 6028,3/1 1513 X 100 = 52,4 -34.3 5918/ 7 656 = 77,3 4 146,7/

11513=36,0 -41,3 4. Рентабельность затрат 6642/18 041 х 100 = 36,8 6 028.3/ 39483,3 х 100= 15,3 -21,5 5918/ 18 041 = 32,8 4 146,7/ 39483,3 = 10,5 -22,3 5. Рентабельность ОСНОВНЫХ средств и прочих внеоборотных активов 6642/26571 х 100=25,0 6 028,3 / 28 640

х 100 = 21,0 -4,0 5918/ 26 571 = 22,3 4146,7/

28 640 = 14,5 -7,8 Динамика структуры заемного капитала, тыс. руб.

В деятельности предприятия произошли негативные изменения показателей рентабельности. В частности, существенно снизилась рентабельность собственного капитала, рентабельность затрат. 3.5.