<<
>>

Уровень задолженности в США во время финансового кризиса 2007 г.

Во времена экономического подъема, предшествовавшего нынешнему глубокому финансовому кризису, в 2001- 2007 гг. общая задолженность домашних хозяйств США, включая долги по ипотеке и кредитным картам, удвоилась с 7 до 14 триллионов долларов.
Долг домашних хозяйств, измеряемый по отношению к доходу, увеличился до уровня, невиданного со времен начала Великой депрессии. После того как цены на жилье начали снижаться, домохозяйства вынуждены были потуже затянуть пояса, ограничивая потребление и распахивая тем самым двери навстречу глубокому спаду производства. В последние десятилетия норма сбережений в США и так была низкой. Ho в предкризисные годы норма личных сбережений упала практически до нуля. В то же самое время аналогичный показатель в Китае приближается к 25%. Столь огромный разрыв не может объясняться только базисными различиями экономик двух стран; это наглядное свидетельство неудачи наших финансовых институтов в деле решения фундаментальных экономических проблем. Это верный признак того, что нашим финансовым институтам далеко до совершенства. В предшествовавшие кризису годы в США резко возросли коэффициенты, отображавшие соотношение ипотечных кредитов и стоимости залогов. Бум цен на жилье был непосредственно связан с увеличением соотношения заемных и собственных средств. По мере ускорения роста цен ипотечные кредиторы, поддавшись той же психологии, что и покупатели жилья, соглашались на все более и более низкие платежи по кредитам. Снижение выплат по ипотечным кредитам, в свою очередь, открыло людям возможность приобретать все более дорогое жилье175. Внезапное окончание бума привело к тому, что ипотечные кредиторы забеспокоились и начали требовать все более и более высоких платежей, что сделало невозможным приобретение жилья населением даже по сниженным ценам и усугубило экономический спад. Эти трудности привели к увеличению количества обращений взысканий на предмет ипотеки. В результате штаты, в которых действовали наиболее строгие в этом отношении законы, испытали и самый резкий экономический спад176.
В 2008 Г. (начальный период кризиса) на одного американца приходилось 5 кредитных карточек, а в Китае в том же году —одна кредитная карточка на 33 человека. Вплоть до наступления финансового кризиса распространение кредитных карт в США сопровождалось широкой рекламой. Карточки просто, без разрешений получателей, рассылались на почтовые адреса домашних хозяйства в сопровождении глянцевых рекламных листков, информировавших, что предоставление карты должно восприниматься как большая честь и признание заслуг. Основная задача этих кампаний состояла в том, чтобы преодолеть естественный скептицизм людей относительно денежных заимствований. В отношении китайцев данный метод распространения кредитных карт и рекламных материалов практически не использовался. Чрезмерное доверие к кредитным картам — серьезная проблема. Американские округа, в которых перед кризисом более всего увеличился долг по кредитным картам, впоследствии продемонстрировали и наиболее резкий спад177. В последние годы и специалисты, и общественность признали существование проблемы агрессивного продвижения кредитных карт, ведущего к долговой перегрузке. В США одним из следствий этого стало создание Бюро по финансовой защите потребителей, учрежденного в 2010 г. в соответствии с законом Додда —Франка. В его юрисдикцию входят различные услуги по предоставлению заемных средств, включая кредитные карты. Если эти начинания проложат путь к дальнейшей дискуссии относительно наших моделей заимствования, возникнет возможность пересмотра деятельности американских долговых институтов в направлении повышения эффективности их деятельности с точки зрения интересов общества.
<< | >>
Источник: Роберт Шиллер. Финансы и хорошее общество. 2014

Еще по теме Уровень задолженности в США во время финансового кризиса 2007 г.:

  1. ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ В РОССИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
  2. Валютная система, ее модификации. Элементы валютной системы
  3. Новая система оплаты труда в бюджетных учреждениях субъектов РФ
  4. § 4. Международные аспекты финансового менеджмента
  5. Жизненный цикл организации на примере компании ОАО «РУСАЛ»
  6. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ
  7. Приложение 3Спрос нефинансового сектора на банковские кредиты
  8. Уровень задолженности в США во время финансового кризиса 2007 г.
  9. Сущность, причины возникновения, фазы и виды экономических циклов
  10. Обеспечение экономической безопасности на рынке ценных бумаг
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика