<<
>>

Саморегулируемые организации

Мы уже упоминали о том, что в США существует такая негосударственная саморегулируемая структура, как Организация по регулированию в финансовой сфере (FINRA). Ее деятельность финансируется участниками рынка ценных бумаг, а основная задача заключается в установлении профессиональных стандартов и поощрении проявлений этичного поведения всеми практикующими специалистами.
Изначально она называлась Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD). Благодаря ее деятельности была создана Система автоматической котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASDAQ) и одноименный индекс курса акций. В 2007 г. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) и Нью- Йоркская фондовая биржа объединили свои функции по регулированию деятельности своих членов, принуждению их к исполнению решений и осуществлению третейского суда. Сегодня Организация по регулированию в финансовой сфере (FINRA) регулирует деятельность около 630 ооо зарегистрированных представителей в более чем 5000 брокерских фирмах. Аналогичные учреждения существуют и в других странах. Например, в Канаде функционирует Организация по регулированию инвестиционной отрасли (Investment Industry Regulatory Organization), а в Великобритании — Институт инвестиций в ценные бумаги (Securities Investment Institute). В соответствии с решением Организации по регулированию в финансовой сфере (FINRA), для того чтобы стать ее зарегистрированным представителем в США, то есть получить лицензию на торговлю ценными бумагами и полномочия на агентскую деятельность, кандидат должен сдать экзамены Серии 7, Серии 24 и Серии 63. При этом основное внимание уделяется знанию этических стандартов осуществления биржевых операций и демонстрации уровня общих знаний о ценных бумагах. В материалах для подготовки к этим очень трудным экзаменам кандидаты в фондовые брокеры или зарегистрированные представители предупреждаются о недопустимости использования заведомо вводящих в заблуждение тактических приемов продаж, таких как «продажа дивидендов». Имеется в виду, что фондовый брокер может оказывать давление на клиента, чтобы побудить его к покупке акций с тем, чтобы не пропустить момент получения чека о выплате дивидендов, не упоминая о том, что после этого цена акций обычно снижается.
Кандидатов предостерегают и от «игры на опережение», когда дилер, располагающий информацией о планируемой клиентом крупной операции, непосредственно перед ее осуществлением приобретает акции и на свой собственный счет, что позволяет ему получить прибыль от неизбежного при крупной покупке на рынке изменения цен. И наконец, к числу неэтичных приемов относится «взбивание», когда брокер рекомендует клиенту большое количество покупок и продаж только для того, чтобы увеличить свое комиссионное вознаграждение. Зарегистрированные представители обязаны поддерживать постоянную связь с закрепленными за ними инспекторами. Предполагается, что последние будут оказывать подопечным помощь в поддержании еще более высоких стандартов ведения дел. Кроме того, Организация по регулированию в финансовой сфере (FINRA) предъявляет к зарегистрированным представителям и инспекторам требование участия в регулярных длящихся образовательных программах. В некоторых из них участникам семинаров демонстрируют видеоклипы с участием актеров, в которых изображаются различные ситуации из деловой практики (например, из числа описанных выше нарушений профессиональной этики). Все вышесказанное позволяет нам сделать заключение о том, что деятельность Организации по регулированию в финансовой сфере (FINRA) исполнена самых благих намерений и эффективно способствует улучшению климата в отрасли.
<< | >>
Источник: Роберт Шиллер. Финансы и хорошее общество. 2014

Еще по теме Саморегулируемые организации:

  1. | 38.1. Оценка городских объектов недвижимости ( 38.1.1. Организация деятельности по оценке | объектов недвижимости
  2. 6.7. Саморегулируемые организации
  3. РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  4. КЕЙС 2. РЕКЛАМНЫЙ СОВЕТ США КАК ПРИМЕР ЭФФЕКТИВНО ФУНКЦИОНИРУЮЩЕЙ САМОРЕГУЛИРУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ В ОБЛАСТИ СОЦИАЛЬНОЙ РЕКЛАМЫ
  5. ГЛАВА 3. Саморегулируемые организации финансового рынка.
  6. § 3.1. Основы осуществления деятельности саморегулируемых организаций.
  7. § 3.2. Саморегулируемые организации Казахстана.
  8. Общественные организации и профессиональные объединения
  9. Организация работ по обеспечению процедур банкротства
  10. • 3. Бухгалтер и его место в организации
  11. Глава 19. Некоммерческое партнерство
  12. Компетентность саморегулируемых предпринимательских структур: маркетинговый аспект
  13. Федеральный закон от 2 июля 2010 г. N 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика