<<
>>

Оценка инфляции.

Для оценки инфляции используют индекс цен. Индекс потребительских (розничных) цен рассчитывается для группы товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину среднего жителя страны.
Он измеряется отношением сумм цен потребительской корзины для данного периода к совокупной цене идентичной группы товаров и услуг в базовом периоде:

ПК

ИПЦ=-1-х 100,

ПК,

где ИПЦ — индекс потребительских цен, %;

ПКТ — потребительская корзина в текущих ценах; ПКь — потребительская корзина в базовых ценах.

Окончание табл. 2.3

50

I. Деньги, денежное обращение, денежная система

С 1996 г. России введено ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП. Дефлятор ВВП — это индекс цен, используемый для расчета реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики. Дефлятор ВВП равен отношению номинального ВВП, исчисленного в текущих ценах, к реальному ВВП в неизменных ценах текущего периода.

Дефлятор ВВП = ДДЯ"0М .

Виды инфляции. С учетом уровня увеличения цен инфляцию подразделяют на виды, причем для каждой страны в конкретный период количество таких видов различно. Обычно различают три вида инфляции:

1) ползучая (умеренная) — ежегодные темпы прироста цен от 3 до 5—10% — характерна для экономически развитых стран, рассматривающих ее как стимул производства;

2) галопирующая — среднегодовые темпы прироста цен от 20 до 100% (иногда до 200%) — преобладает в развивающихся странах, вызывает беспокойство в обществе;

3) гиперинфляция — прирост цен более 1000% в год или более 50% в неделю — возникает при экстраординарных условиях в результате коренной ломки всей экономической структуры страны и приводит к дезорганизации производства и рынка.

Экономические и социальные последствия инфляции. Некоторые экономисты считают, что инфляция с незначительными по темпам ежегодного повышения цен (3—4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство.

Рост цен является своеобразным стимулом для увеличения объема выпускаемой продукции. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов в производстве. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активной инвестиционной деятельности, а рост производства восстанавливает равновесие между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

В целом инфляция носит негативный характер. Она отрицательно сказывается на хозяйственных процессах, социальных условиях, различных сторонах общественной жизни:

• снижается объем производства, поскольку колебание и рост цен делают неуверенными перспективы развития производства;

• происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и

2. Денежное обращение и денежная система

51

больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения;

• расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен;

• ограничиваются кредитные операции, так как никто не верит в долг;

• обесцениваются финансовые ресурсы государства;

• повышение цен неизбежно влечет падение валютного курса национальной валюты, а это подталкивает рост цен (из-за удорожания импорта). Возникает так называемая «импортная» инфляция;

• усложняется управление экономикой, подрывается авторитет органов госвласти;

• подрываются возможности накопления капитала, из-за повышения рисков сокращаются объемы инвестиции. Начинается бегство капитала.

Главное отрицательное социальное последствие инфляции — перераспределение богатства и дохода, происходящее в том случае, если доходы не индексируются, а кредиты выдаются без учета индекса цен. Перераспределение ВВП и НД происходит в различных направлениях:

• между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны в силу неравномерного роста цен;

• между населением и государством, которое использует излишнюю денежною массу в качестве дополнительного дохода.

Возникает так называемый инфляционный налог;

• между слоями и классами населения. Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление. Особенно опасна инфляция для лиц с фиксированными доходами — пенсионеров, иждивенцев, государственных служащих;

• между дебиторами и кредиторами. Дебиторы получают выгоды в результате обесценения денежной ссуды.

Борьба с инфляцией — один из сложнейших вопросов экономической политики. Способы снижения инфляции неоднозначны и по своим последствиям противоречивы.

Полная победа над инфляцией вряд ли достижима, поскольку нельзя ликвидировать все исключающие ее факторы — внешние и внутренние, денежные и неденежные.

Поэтому главная цель в борьбе в таким злом — сделать инфляцию управляемой и ослабить ее негативные социально-экономические последствия.

52

I. Деньги, денежное обращение, денежная система

Антиинфляционная политика государства. Основной формой стабилизации денежной системы является антиинфляционная политика государства с помощью денежной реформы и государственного регулирования инфляционного процесса.

Денежная реформа — полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Осуществляется она различными методами (нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства путем принятия единовременного законодательного акта.

После Второй мировой войны многие страны (Польша, Югославия, Западная Германия, Япония и др.) осуществляли денежные реформы методом «шоковой терапии»: денежные реформы носили конфискационный характер и должны были усилить контроль над ценами и заработной платой.

Государственное регулирование инфляционного процесса означает комплекс государственных мер, направленных на ограничение роста цен и стабилизацию денежной системы с помощью: 1) дефляционной политики и 2) политики доходов.

Дефляционная политика предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, сокращения бюджетного дефицита, повышения процентных ставок за кредит, ограничения кредитной экспансии, сдерживания денежной эмиссии, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы.

Эта политика ведет к замедлению экономического роста. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргентирование — регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпами роста ВВП). Радикальным вариантом дефляционной политики является сильное торможение роста денежной массы соответственно падению ВВП. В результате спад ВВП может сочетаться с инфляцией, пусть и не в полной мере. Это сочетание инфляции со спадом производства называется стагфляцией (от слов «стагнация» и «инфляция»).

Этот метод в чистом виде применяется редко (при очень высокой инфляции) в силу больших побочных отрицательных эффектов.

Политика доходов предполагает параллельный контроль за ценами и оплатой труда путем полного их замораживания или установления предела роста. Применяется индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потреби

2. Денежное обращение и денежная система 53

Таблица 2.5. Эмиссия и инфляция в РФ 1994 2000 2002 2003 2004 2005 ВВП, млрд руб. 610,7 7206,0 10 831,0 13 243,0 16 752,0 Безналичные деньги в обращении — М2, млрд руб. 9,9 448,4 1 028,8 1 371,2 2 065,6 2828,5 Скорость денежного обращения, раз 61,7 14,8 10,5 9,65 8,11 Эмиссия, раз 7,9 1,69 1,39 1,31 1,50 1,34 Рост цен (инфляция), %* 215,0 20,5 15,1 12,0 11,7 10,9 * В РФ инфляция измеряется темпами прироста индекса потребительских цен (ИПЦ), когда за 100% принимается их уровень в декабре предыдущего года.

т, , Цена потребительской (базовой) корзины в текущем периоде

Инфляция =-----------.

Цена потребительской (базовой) корзины в базисном периоде

Потребительская (базовая) корзина — это набор продуктов питания, общее количество которых на год обеспечивает минимально достаточную калорийность. Федеральный закон РФ «О потребительской корзине» (март 2006) в целом по РФ установил размер на 2006 г. — 2653 руб., т.е. на 3,3% выше действующей ранее. Теперь корзина будет пересматриваться каждые 5 лет.

тельской корзиной, которая согласуется с динамикой индекса цен. Осуществление этой политики может вызвать социальные противоречия.

Страны, как правило, комбинируют оба метода.

Особенности инфляционного процесса и антиинфляционного регулирования в России. Инфляция в экономике России возникла еще в 50-х — начале 60-х годов XX в. и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. С 1961 по 1988 г. рубль снижался и составил 40 коп. к уровню 1961 г.

Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1992 г., когда был отменен госконтроль над всеми потребительскими ценами, выросшими в 26 раз. С этого момента инфляционный процесс стал неотъемлемой чертой российской денежной системы. Динамика потребительских цен иллюстрируется табл. 2.5.

54

I. Деньги, денежное обращение, денежная система

В среднем за период 2000—2006 гг. инфляция снижена более чем в 3 раза, тогда как объем ВВП возрос в 1,5. Эта тенденция должна быть продолжена и в будущем.

Согласно среднесрочному прогнозу социально-экономического развития, одобренному Правительством РФ (2005—2009 гг.), инфляция должна снижаться: в 2006 г. — 8—9%, 2007 г. — до 6—7,5%, 2008 г. — до 4—5,5% и 2009 г. — 4—5%. В настоящее время установленный уровень инфляции на 2006 г. превышается. Уже сейчас ясно, что она будет на уровне 10—11%.

Российская инфляция, имеющая преимущественно немонетаристскую природу, отличается своеобразием, что обусловлено условиями ее развития, порождающими специфические причины, которые слабо реагируют на проводимую государством денежно-кредитную политику.

К таким особым причинам в 1990-е годы следует отнести:

• значительный спад производства;

• глубокие структурные диспропорции в экономике, проявляющиеся преобладанием тяжелой промышленности и сложным положением в сельском хозяйстве;

• быстро растущие цены высокомонополизированных хозяйствующих субъектов (топливно-энергетический, транспортный комплексы);

• масштабный разрыв хозяйственных связей, существовавших в СССР и затем в РФ;

• долларизацию денежного обращения: значительный приток инвалют способствовал росту цен;

• экономическую и социальную нестабильность;

• огромный отток материальных и валютных ресурсов за границу;

• вытеснение импортом отечественных товаров;

• огромный внутренний и внешний долг;

• либерализацию валютного законодательства, внутреннюю конвертируемость рубля, которые вызвали мощную спекуляцию на валютном рынке и быстрое падение курса рубля.

Своеобразие причин обусловило и своеобразие самого инфляционного процесса в России, который наряду с обычными формами проявлялся в:

• нехватке платежных средств для товарно-денежного оборота;

• неплатежеспособности государства, хозяйствующих субъектов и физических лиц. Государство не оплачивает свои госзаказы, хозяйствующие субъекты нарушают денежные обязательства по сделкам, население задерживает и уклоняется в

2. Денежное обращение и денежная система

55

огромных масштабах от уплаты налогов. Регионы не выполняют своих обязанностей перед Центром. Физические лица вовремя не получают зарплату, пособия, пенсии;

• слабой собираемости налогов, вызванной не только уходом от обложения, но и обеднением определенных слоев населения и неполучением оплаты труда;

• нарастании использования денежных суррогатов в обращении;

• высоком уровне безработицы (в середине 1999 г. — 10,4%, что на 2% выше предыдущего года). По данным Международной организации труда, Россия по этому показателю занимала одно из первых мест.

После финансового кризиса 1998 г., вновь вызвавшего резкое повышение уровня инфляции (до 84,4%), устанавливается общая тенденция снижения потребительских цен. Инфляционный процесс в России потребовал внести серьезные коррективы в антиинфляционную политику правительства.

Для стабилизации денежной системы главный акцент делается на немонетарных методах борьбы с инфляцией наряду с проведением эффективной денежно-кредитной политики.

В современных условиях Правительство Российской Федерации вместе с Центральным банком переходит от разрозненных мер по борьбе с инфляцией к системному регулированию экономического роста при сохранении относительной ценовой стабильности.

В апреле 2006 г. Минфин России, Минэкономразвития России и Банк России разрабатывают совместный план действий по борьбе с ростом цен в стране. Исходя из того что низкая инфляция обеспечит условия для экономического роста, снижения уровня безработицы, сохранения финансовой стабильности, повышения уровня жизни населения, государство проводит широкий комплекс экономических мероприятий, направленных на стабилизацию и стимулирование производства, расширение товаров и услуг.

• Разрабатывает и осуществляет государственную экономическую стратегию, способствующую становлению конкурентоспособного, высокотехнологичного и наукоемкого производства.

• Усиливает стимулы производственного накопления у предпринимателей и населения.

• Осуществляет совершенствование налоговой системы, обращая особое внимание на регулирующую роль налогов.

• Формирует и развивает единый общероссийский рынок товаров, кредита, валюты, земли, труда и т.д.

56

I. Деньги, денежное обращение, денежная система

• Восстанавливает государственную структуру управления и контроля за ценами, доходами, распределением материальных и финансовых ресурсов при сохранении свободных рыночных цен.

• Создает условия для превращения зарубежных долларовых запасов в товары производственного назначения для национальной экономики.

• Стимулирует производство экспортной продукции, в том числе вооружения, и проводит разумную протекционную политику.

Кроме того, государство должно за счет собственных средств увеличивать товарный импорт за счет создания специализированного фонда для развития выпуска потребительских товаров и услуг, в котором будут использоваться механизмы частногосударственного партнерства.

Денежно-кредитная политика ныне осуществляется в условиях сильного влияния внешних факторов конъюнктурного характера, продолжаются структурные реформы, воздействующие на инфляционные процессы и на распределение денежных потоков. Правительство РФ и Банк России в целях ограничения инфляции предусматривают следующие меры.

1. Проведение более активной процентной политики. В прошлые годы уровень ставки рефинансирования корректируется вслед за инфляцией, отражая произошедшие изменения в состоянии денежной сферы. Ныне Банк России стремится воздействовать с помощью процентных ставок на уровень ликвидности банковской системы, объем предложений кредита и соответственно на инфляцию.

Однако этому препятствует большой приток ликвидности в экономику, что делает спрос коммерческих банков на кредиты Банка России незначительными.

2. Переход к свободно плавающему валютному курсу рубля, который приведет к установлению тесной взаимной корреляции (взаимосвязи) между реальным уровнем развития и ценами на российский экспорт. Это окажет положительное влияние на состояние производства и приведет к резкому превышению привлекательности российских активов. В конечном итоге должно способствовать стабилизации денежного обращения. Однако в данном случае возникнет необходимость определения рыночной стоимости рубля, к чему значительная часть населения не готова. Поэтому решение о свободно плавающем курсе рубля, несмотря на официальное его принятие, не реализовано.

2. Денежное обращение и денежная система

57

3. Установление эффективного контроля за строгим соблюдением предельных уровней изменения иен на продукцию и услуги естественных монополий (нефть, энергоресурсы, транспорт). Их превышение предусмотрено и среднесрочным прогнозом. Однако установленные предельные барьеры этих цен постоянно нарушаются в силу объективных причин. В формировании индекса потребительских цен все еще высокая доля принадлежит регулируемым ценам, динамика которых лежит вне сферы воздействия Центрального банка РФ. Заданный Банком России совокупный барьер регулируемых цен в 35% не выполняется.

Определенное влияние на проведение денежно-кредитной политики оказывает Стабилизационный фонд. Он создан в составе федерального бюджета РФ и концентрирует дополнительные доходы, связанные с добычей и экспортом нефти и другими энергоресурсами и высокой конъюнктурой. Обеспечивая нейтрализацию значительной части избыточной ликвидности, Фонд выступает одним из основных факторов ограничения роста потребительских цен.

Осуществление этих мероприятий в комплексе потребует определенного времени, но они неизбежно приведут к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы России в целом. Уже сегодня наметились некоторые позитивные моменты в экономике, а темпы инфляции приобрели, хотя и слабую, тенденцию к затуханию.

Историография темы

Г.А. Козлов. Теория денег и денежное обращение, 1948. Э.Я. Брееель. Денежное обращение и кредит капиталистических стран, 1955.

Н.В. Ситнин. Деньги и денежное обращение в СССР, 1957. Я.А. Кронрод. Деньги в социалистическом обществе, 1960. И.А. Трахтенберг. Денежное обращение и кредит при капитализме, 1962.

В.М. Батырев. Товарно-денежное отношение, финансы и кредит в социалистическом хозяйстве, 1970.

Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулин. Деньги и власть, 2000.

М. Фридман. Если бы деньги заговорили, 2002.

М.М. Райская и др. Инфляционные процессы в России 1992— 1999 гг., 2002.

58

I. Деньги, денежное обращение, денежная система

Контрольные вопросы

1. Охарактеризуйте формы денежного обращения. Назовите их общие черты.

2. Что представляют собой денежные агрегаты?

3. Сравните два термина — денежная масса и денежная база.

4. В чем сущность закона денежного обращения в современных условиях?

5. Как определяется скорость оборота денег?

6. Расскажите об особенностях денежной системы РФ.

7. Сравните биметаллизм и монометаллизм.

8. Назовите элементы денежной системы.

9. Что такое инфляция и каковы формы ее проявления?

10. Каковы социально-экономические последствия инфляции?

11. Сравните инфляцию спроса и инфляцию издержек производства.

12. В чем заключается кризисное состояние российской денежной

системы?

<< | >>
Источник: Г.Б. Поляк. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для студен тов вузов, обучающихся по направлениям экономики (080100) и менеджмента (080500) . — 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,. 2008

Еще по теме Оценка инфляции.:

  1. 14.8. АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ СОКРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
  2. 4.2. АНАЛИЗ АЛЬТЕРНАТИВНЫХ ПРОЕКТОВ. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ
  3. 5.7. ОЦЕНКА РИСКОВ И ДОСТОВЕРНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
  4. § 3. Оценка состояния основных фондов и порядок их переоценки
  5. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционного проекта
  6. Оценка инфляции.
  7. Инфляция, ее виды и измерение
  8. Стоимостные оценки в системах учета и финансового менеджмента
  9. Критерии оценки инвестиционных проектов
  10. Экономика в условиях изменяющихся цен: основные понятия и оценка
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика