<<
>>

Общая характеристика денежно-кредитной системы Структура денежно-кредитной системы

 

  Национальное хозяйство можно подразделить на следующие основные секторы: домохозяйство, коммерческие фирмы, государственный сектор. Движение денежных средств в экономике формирует взаимные обязательства между этими секторами.

На рис. 2.1 представлена взаимосвязь балансов этих секторов, когда обязательства одного из секторов выступают в виде активов другого и наоборот. Для закрытой экономики можно построить матрицу движения денежных средств. Гипотетическая матрица движения средств представлена в табл. 2.1. Итог по источникам равен общей сумме использованных средств для каждого сектора. Структура движения средств характеризует их распределение между секторами. Финансовый сектор действует в рыночной экономике как посредник, увеличивая размер собственных средств выпуском финансовых обязательств. Домохозяйства являются кредиторами. Государство испытывает недостаток сбережений.

Денежно-кредитная система любой страны представлена структурой кредитно-финансовых институтов, функции и взаимоотношения между которыми регулируются в соответствии с действующим законодательством.

Основной функцией денежно-кредитной системы является эффективное и бесперебойное обслуживание материального и нематериального производства и международных отношений денежными ресурсами.

В целом денежно-кредитная система может быть представлена банковской, околобанковской (квазибанковской) и небанковской системой (рис. 2.2).

Институты денежно-кредитной системы обеспечивают реализацию механизмов рынка капиталов, рассмотреных в главе 1. Поэтому структура денежно-кредитной системы страны отражает национальную специфику финансовых рынков.

Для развитых стран доля финансовых активов, охваченная банковской системой, составляет 40-50 % общей величины финансо-


NW — собственный капитал; ?А — финансовые активы;

ЯА — реальные активы;              ЯЬ — финансовые обязательства

 

   Рисунок 														 

 

   Рисунок

 

   Матрица движения средств в экономике

Домохо

Коммер

Финансо-

Государстве-

Все

зяйства

ческие

вые

инс-

ный сектор

сектора

фирмы

титуты

Исп1

Ист2

Исп

Ист

Исп

Ист

Исп

Ист

Исп

Ист

Собственный

капитал (сбе

режения)

101

77

4

-3

179

Инвестиции

в реальные

активы

82

96

1

179

Денежные

средства

2

2

5

1

5

5

Прочие

финансовые

активы

37

18

60

17

132

Финансовые

обязательства

20

39

-

52

21

132

121

121

116

116

61

61

18

18

316

316

  1. Исп — использование
  2. Ист — источник

вых активов.

Для развивающихся стран эта доля составляет приблизительно 90 %. В России около 90 % финансовых активов контролируется банковской системой. Такое положение объясняется в первую очередь тем, что законодательство в области финансово-кредитных отношений пошло по пути ориентации на унифицированную модель организации финансово-кредитной сферы.

Унифицированная модель представляет коммерческим банкам возможность охватывать очень широкий спект операций на рынках капиталов.

Специализированная модель организации финансово-кредитных отношений, принятая в ряде стран, например в США, направлен-

Кредитная

система

V

Банковская

Небанковская

Околобанковская

система

система

система

_ж_

М/

Лизинговые

Почтовые

фирмы

отделения

Факторинговые

Почтово-

фирмы

сберегатель-

ные учреж

Страховые

дения

общества

Ломбарды

Инвестиционные

компании

Кредитные

(фонды)

товарищест-

ва и союзы

Пенсионные

фонды

Общества

взаимного

Финансовые

кредита

компании

Расчетные

центры

Консорциальные, корпоративные, ассоциативные и иные объединения банков и парабанков

ная в первую очередь на ограничение монополизма в области этих отношений, законодательно дифференцирует виды деятельности на банковские и небанковские, а также внутрибанковские.

В рамках данной работы мы не будем проводить анализ достоинств и недостатков существующих моделей организации финансово-кредитной системы.

Отметим лишь, что только банковская система бывшего СССР и вновь созданных коммерческих банков была готова принять финансовые активы ликвидируемых министерств и ведомств в начале перехода к новым экономическим отношениям в стране. За 1992—1994 годы инфляционный процесс за счет средств населения и промышленного сектора позволил перераспределить в пользу банковской системы около 15 % валового внутреннего продукта страны. Впоследствии банковская система, сформировавшаяся быстрее других финансовых систем, постаралась не допустить оттока финансовых активов в другие структуры денежно-кредитной системы.

Околобанковская система представлена институтами, деятельность которых регламентируется преимущественно банковским законодательством. К квазибанковским институтам относят институты почтово-сберегательной системы, ломбарды, кредитную кооперацию (кредитные товарищества и союзы, общества взаимного кредита), финансовые компании (факторинговые и др.) и т. п. В развитых странах доля финансовых активов, охваченных этой системой, составляет около 30 % от их общей величины.

Небанковская система представлена совокупностью специализированных кредитно-финансовых и других институтов и их объединений, деятельность которых регламентируется соответствующими законодательными актами, и для которых допускается проведение только отдельных банковских операций. К ним следует отнести, в первую очередь, страховые компании, инвестиционные компании и фонды, пенсионные фонды. Перечисленные субъекты денежно-кредитной системы участвуют в формировании и распределении денежных потоков. Характерной особенностью этих денежно-кредитных институтов является то, что они работают с "длинными" деньгами, долгосрочными активами и обязательствами. Институты небанковской системы принимают на себя долгосрочные риски инвестирования и кредитования, в то время как коммерческие банки сосредоточены преимущественно на краткосрочном кредитовании временной потребности в оборотных средствах субъектов рынка. Специализированные кредитно-финансовые институты подчинены ЦБР по вопросам кредитно-расчетной деятельности, а по другим вопросам профессиональной деятельности — соответствующим ведомствам по подчиненности.

Например, страховые компании подчиняются и отчитываются перед органами Рострахнадзора.

В развитых странах доля небанковских институтов в распределении общих финансовых активов составляет 15—30 %.

Банковская система образует центральное звено денежно-кредитной системы страны и регулируется банковским законодательством и в первую очередь Законом РСФСР "О Центральном банке России", Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности РСФСР".

Банк — это коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, действующее на основании лицензии, выданной Центральным банком России, которому предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные банковские операции. Банковская система страны представлена Центральным банком России (в дальнейшем ЦБР), его территориальными управлениями и совокупностью банков, их объединений, бирж и площадок, на которых торгуют денежными ресурсами, деятельность которых регламентируется ЦБР.

Может существовать три основных типа построения банковской системы: одноуровневая, двухуровневая и трехуровневая.

При одноуровневой организации банковской системы все кредитные учреждения, в том числе и центральный банк, находятся на одной иерархической ступени и выполняют однородные функции по кредитованию и расчетно-кассовому обслуживанию однородных групп клиентов. Одноуровневая схема построения банковской системы характерна для стран с централизованным управлением (тоталитарное, автократическое, административно-командное) и слабо развитыми денежно-кредитными отношениями.

Централизованная банковская система, представленная Государственным Банком СССР и специализированными банками (Сбербанк СССР, Промстройбанки СССР, Внешторгбанк СССР, Агробанк СССР) существовала и отвечала требованиям и целям экономической политики СССР. Осуществляя взаимодействие с министерствами и ведомствами СССР, одноуровневая банковская система обеспечивала соответствие денежной массы и товарно-материальных ценностей в относительно закрытой экономике.

Двухуровневая банковская система, существующая в большинстве демократических стран, характеризуется отношениями кредит- но-финансовых институтов по вертикали и горизонтали. Центральный банк выступает как звено первого уровня, осуществляя управление банковской системой и ее субъектами. На втором уровне функционируют кредитно-финансовые институты (банки, биржи, объединения и др.) различной формы собственности. Степень централизации двухуровневой банковской системы определяется фактическим управляющим и регулирующим воздействием центрального банка на деятельность субъектов банковской системы. Это воздействие со стороны центрального банка может изменяться в зависимости от проводимой бюджетно-финансовой и денежно-кредитной политики в государстве.

Трехуровневая банковская система возможна в случае, если центральный банк страны предоставит своим региональным управлениям отдельные функции и права юридического лица. Например, в случае, если органы власти субъектов Федерации будут иметь свои центральные банки в той или иной степени подчиненные центральному банку страны.

Тенденции к созданию трехуровневой банковской системы характерны в периоды экономической и политической нестабильности, резкой дифференциации экономического и социального положения регионов и ставят под угрозу не только целостность денежно-кредитной системы страны, но и существование федеративных принципов ее устройства.

Банковская система России с декабря 1990 года может быть отнесена к двухуровневой.

Следует отметить, однако, что изъятия денежных средств с нижнего уровня банковской системы в пользу центрального банка, чрезмерная зарегламентированность действий банков нижнего уровня, высокий уровень налогов может легко превратить двухуровневую банковскую систему в формально двухуровневую систему, которая по сути дела будет являться государственной банковской системой. В такой системе денежные потоки субъектов хозяйствования будут перераспределяться преимущественно в пользу государственного бюджета.

Важнейшим показателем состояния банковской системы, характеризующим степень государственной централизации денежно-кредитных отношений, является доля активов центрального банка в общей сумме активов банковской системы. Для стран с развитой экономикой она составляет 3—10 %. Для России в настоящее время этот показатель находится на уровне не ниже 40 %. На счетах ЦБР сосредоточены огромные средства в виде резервных депозитов коммерческих банков, которые фактически изъяты из частного оборота в пользу государства. Будущее денежно-кредитной системы будет определяться в первую очередь соотношением рыночных и центра- листских тенденций в стране.

  1.   
<< | >>
Источник: Сироткин В. Б.. Финансы и кредит: рынки капиталов, денежно-кредитная система: Учеб. пособие / СПбГУАП. СПб. 152 с.: ил.. 2000

Еще по теме Общая характеристика денежно-кредитной системы Структура денежно-кредитной системы:

  1. 2.1.2. От разрозненных оценок кредитоспособности к формированию кредитного рейтинга
  2. Центральные банки, их функции и денежно-кредитное регулирование. Функции Центрального банка.
  3. Стихийная реакция рынка на кредитную экспансию
  4. 4 ОТВЕТЫ НА ВОЗМОЖНЫЕ ВОЗРАЖЕНИЯ НА ПРЕДЛОЖЕННУЮ НАМИ РЕФОРМУ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
  5. 5 экономический анализ процесса реформирования и перехода к предложенной денежной и банковской системе
  6. Общая характеристика денежно-кредитной системы Структура денежно-кредитной системы
  7. Экономическая сущность денежных потоков предприятия
  8. Общая характеристика неолиберализма
  9. Функции Банка России. Денежно-кредитная политика и методы ее проведения
  10. Валютная система, ее модификации. Элементы валютной системы
  11. Экономическая сущность денежных потоков предприятия
  12. 2.1. СТРУКТУРА И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
  13. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  14. Общая характеристика
  15. Государственный бюджет и его структура. Бюджетный процесс и пути повышения устойчивости финансовой системы
  16. § 1. Понятие организованной преступной деятельности и ее криминалистическая характеристика
  17. Приложение 2 Смоляк С.А. Определение ставки дисконта при оценке эффективностиинвестиционных проектов в системе оптимальногоуправления финансовыми активами[70]
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика