<<
>>

Международные расчеты

Под международными расчетами понимают платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между участниками внешнеторговых операций и иных отношений между резидентами различных государств.

Эти расчеты регламентируются валютным законодательством страны-экспортера и страны-импортера, а также Международной торговой палатой и международными финансово-кредитными институтами. Для осуществления международных расчетов следует выбрать:
  • условия платежа (наличный расчет, расчеты в кредит);
  • формы расчетов (инкассо, аккредитив и др.);
  • средства платежа (платежные документы);
  • финансовые гарантии (банковские обязательства);
  • каналы обеспечения платежа (банки, финансовые учреждения).

Поскольку международные расчеты сопровождаются встречными потоками национальных валют, каждая из которых признается законным платежным средством только в одном из государств, в экспортно-импортных контрактах наряду с прочим согласовывается валюта платежа. Это, впрочем, вовсе не означает, что таковой должна быть обязательно валюта государства одного из договаривающихся партнеров. Чаще всего они выбирают одну из свободно конвертируемых валют — доллар США, евро, фунт стерлингов Великобритании, иену Японии.

Не менее важно определиться с формами расчетов, к числу которых относятся:

  • документарный аккредитив;
  • инкассо;
  • банковский перевод;
  • открытый счет;
  • аванс;
  • валютный клиринг;
  • векселя;
  • чеки.

Выбор форм расчетов определяется как объективными, так и субъективными факторами. К объективным относятся следующие факторы: виды товара; наличие кредитного соглашения; платежеспособность; деловая репутация партнеров и др.

На этот выбор оказывают влияние также интересы сторон. Так, для экспортера наиболее выгодной является авансовый перевод, затем по значимости — аккредитив, поскольку оплата за товар поступает до или во время его отгрузки.

Аккредитив дает экспортеру дополнительную гарантию в форме обязательства банка. Напротив, инкассо с предварительным акцептом и последующий перевод наиболее выгодны импортеру, так как платеж следует только после получения им товара.

Влияют на выбор форм расчетов также интересы банков как посредников сделки. Их интересами стороны сделки не могут пренебречь, поскольку во многом зависят от банков как гарантов. Для банков инкассо и перевод заметно проще по техническому исполнению. Следует, впрочем, иметь в виду, что банк экспортера получает комиссию по аккредитиву, но уплачивает по инкассо, тогда как банк импортера — наоборот.

Международный расчет в форме документарного аккредитива предполагает, что банк, действующий по поручению импортера (плательщика) об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств (экспортеру) или оплатить, акцептовать или учесть переводный вексель либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводный вексель.

Аккредитивы являются сделками, обособленными от договоров купли-продажи и других контрактов, на которых они могут быть основаны. В операциях с аккредитивами стороны-участницы имеют дело только с документами, а не с товарами. Существует несколько видов аккредитивов:

  • покрытый (депонированный) — банк-эмитент должен перечислять сумму аккредитива (покрытие) за счет плательщика либо предоставленного ему кредита в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива;
  • непокрытый (гарантированный) — исполняющий банк имеет право списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента;

  • отзывный — может быть изменен или отменен банком-эмитен- том без предварительного уведомления получателя средств. Аккредитив является отзывным, если в его тексте прямо не установлено иное;
  • безотзывный — не может быть изменен без согласия получателя средств;
  • подтвержденный — безотзывный аккредитив, который по просьбе банка-эмитента подтвержден исполняющим банком.

Во всех аккредитивах указывается способ их исполнения.

Так, экспортер представляет в исполняющий банк документы, подтверждающие выполнение всех условий аккредитива (при нарушении хотя бы одного из этих условий исполнение не производится). Если исполняющий банк произвел платеж или осуществил иную операцию в соответствии с условиями аккредитива, банк-эмитент обязан возместить ему понесенные расходы (все расходы банка-эмитента, связанные с исполнением аккредитива, возмещаются импортером).

Предусмотрена ответственность банка за нарушение условий аккредитива. Ответственность за нарушение условий аккредитива перед импортером несет банк-эмитент, а перед банком-эмитен- том — исполняющий банк, за исключением следующих случаев:

  • при необоснованном отказе исполняющего банка в выплате денежных средств по покрытому или подтвержденному аккредитиву ответственность перед экспортером может быть возложена на исполняющий банк;
  • при неправильной выплате исполняющим банком денежных средств по покрытому или подтвержденному аккредитиву вследствие нарушения условий аккредитива ответственность перед импортером может быть возложена на исполняющий банк.

Упрощенная схема расчетов аккредитивами выглядит следующим образом:


В соответствии с внешнеторговым контрактом импортер подает в свой обслуживающий банк (банк-эмитент) заявление на открытие аккредитива (1). На основании этого заявления банк открывает специальный счет и резервирует (депонирует) на нем сумму аккредитива, переводя ее с расчетного счета (Р/с) на специальный счет (С/с) (2). Одновременно банк-эмитент дает извещение банку экспортера (исполняющему банку) об открытии аккредитива (3).

Открыв аккредитив, исполняющий банк отправляет своему клиенту извещение об этом (4). На основании этого извещения экспортер отгружает продукцию в адрес импортера (5), а расчетные документы предоставляет в свой банк (6). Проверив соответствие документов аккредитивному заявлению и определив их идентичность, исполняющий банк зачисляет деньги с аккредитива на расчетный счет поставщика (7).

Затем он перечисляет расчетные документы банку-эмитенту (8) и тот списывает сумму с депозитного счета, делая выписку своему клиенту (9) и передавая ему с нею товаросопроводительные документы. Исполняющий банк тоже делает выписку своему клиенту (10).

Аккредитив исполняется при наличии следующих документов:

  • транспортные документы;
  • страховые документы;
  • коммерческие счета;
  • другие документы, по которым указывается, кем они выставляются, а также дается формулировка информации.

Транспортным документом является, как правило, коносамент, причем в аккредитиве может быть указано, разрешена ли отгрузка либо перегрузка товаров. Может быть представлен комбинированный транспортный документ, покрывающий несколько видов транспорта.

Банки принимают страховые сертификаты, подписанные страховыми компаниями или их агентами. Минимальная сумма страхового покрытия равна цене СИФ плюс страховка плюс фрахт плюс 10% ко всей сумме.

Во всех аккредитивах должны быть указаны дата истечения и место предъявления документов для платежа, акцепта и негоциации (покупки) тратт, выставленных экспортером на импортера. Дата истечения срока, определенного для платежа по акцепту, считается датой истечения срока предъявления документов.

В общем случае законодательство предусматривает следующие основания закрытия аккредитива в исполняющем банке по:

  • истечении срока аккредитива;
  • заявлению экспортера об отказе от использования аккредитива, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива;
  • требованию импортера о полном или частичном отзыве аккредитива, если такой отзыв возможен по его условиям.

Для расчетов с несколькими поставщиками используется переводный аккредитив (трансферабельный), по которому экспортер передает свои права на получение средств (полностью или частично) третьим лицам в своей стране или за рубежом и дает соответствующие указания исполняющему банку. Он должен сопровождаться пометкой «трансферабельный». Передача прав необходима в случае финансирования субпоставщика из средств аккредитива. Часть такого аккредитива может быть передана отдельно при условии отсутствия запрета на частичные отгрузки. Однако импортер может отказаться от данного аккредитива, мотивируя тем, что он не знает субпоставщиков, а ответственность по контракту несет лишь экспортер-поставщик.

При регулярных длительных экспортных поставках применяется револьверный (возобновляемый) аккредитив, сумма которого пополняется автоматически (по мере исполнения выплат) в пределах установленного общего лимита и срока действия аккредитива. Его преимущество состоит в отсутствии необходимости оформления вновь аккредитива и в сокращении дополнительных расходов.

При реэкспортных и компенсационных сделках применяется встречный (компенсационный) аккредитив как средство финансирования сделки путем выставления обоюдных аккредитивов в одном и том же банке, условия которых полностью совпадают, за исключением цен и счетов-фактур.

Исполнение платежа по аккредитиву обеспечивается на основе повышенных ставок вознаграждения за счет клиента (прика- зодателя, импортера).

Аккредитивная форма расчетов обеспечивает определенные гарантии экспортерам. Однако оформление сделок применительно к этому способу расчетов несколько увеличивает время оборота денежных средств.

Еще одной распространенной формой международных расчетов является инкассо, когда банк-эмитент (или инкассирующий банк, или банк-ремитент) обязуется по поручению экспортера (доверителя) осуществить за счет клиента действия по получению от импортера платежа и (или) акцепта платежа.

Иными словами, инкассовая форма расчетов — это договоренность экспортера со своим банком, которая предусматривает обязательства передачи товаросопроводительных документов импортеру только после оплаты им отгруженного товара.

Применение инкассовой формы расчетов регламентируется Унифицированными правилами по инкассо Международной торговой палаты в случае, если стороны включили их в договор.

Предусмотрен следующий порядок исполнения инкассового поручения:

  • при отсутствии какого-либо документа или несоответствии документов по внешним признакам инкассовому поручению исполняющий банк обязан немедленно известить об этом лицо, от которого оно было получено;
  • в случае неустранения указанных недостатков банк вправе возвратить документы без исполнения. Если документы подлежат оплате по предъявлении, исполняющий банк должен сделать представление к платежу немедленно по получении инкассового поручения;
  • если документы подлежат оплате в иной срок, исполняющий банк должен для получения акцепта плательщика представить документы к акцепту немедленно по получении инкассового поручения, а требование платежа должно быть сделано не позднее дня наступления указанного в документе срока платежа;
  • полученные (инкассированные) суммы должны быть немедленно переданы исполняющим банком в распоряжение банку-эми- тенту, который обязан их зачислить на счет клиента.

За неисполнение или ненадлежащее исполнение поручения клиента предусмотрена следующая ответственность банка:

  • банком экспортера выплачиваются проценты на сумму средств, которыми должник неправомерно воспользовался. Размер процентов определяется существующей в месте нахождения экспортера учетной ставкой банковского процента на день исполнения обязательства (если иной размер не установлен законом или договором). Если убытки превышают причитающуюся сумму процентов, экспортер вправе требовать

от банка возмещения убытков в части, превышающей эту сумму;

  • если неисполнение или ненадлежащее исполнение поручения экспортера имело место в связи с нарушением правил совершения расчетных операций банком импортера, ответственность может быть возложена на этот банк.

Упрощенная схема инкассовой формы расчетов выглядит следующим образом:


После отгрузки продукции (1) экспортер выставляет в свой обслуживающий банк платежное требование-поручение с товаросопроводительными документами на инкассо (на востребование платежа) — (2). Банк экспортера пересылает их в банк импортера (3) для получения акцепта (согласия на оплату) покупателя и взыскания платежа. Банк импортера передает документы своему клиенту (4). В случае акцепта (5) банк импортера перечисляет деньги (6). На принятие решения об акцепте покупателю отводится 3 дня. После перечисления денег делаются соответствующие выписки (7) и (8).

Импортер имеет право частичного или полного отказа от акцепта. Отказ может быть обусловлен недостачей товаров, несоответствием качества и ассортимента. При отказе от акцепта продукция принимается на ответственное хранение и затем отгружается в адрес экспортера после его распоряжения.

Существует чистое инкассо (инкассо финансовых документов), которое не требует коммерческих документов, и документарное инкассо, которое сопровождается их приложением (счетов, страховых документов и др.). На инкассо принимаются следующие документы: чеки, векселя, долговые обязательства и другие ценные бумаги.

Инкассовое поручение содержит точные инструкции для банка. После тщательной проверки правильности оформления документов (коммерческих, финансовых, инкассового поручения) банк экспортера пересылает их банку импортера. Последний извещает своего клиента и передает ему документы:

  • либо против уплаты суммы валюты при наличных расчетах;
  • либо против акцепта срочной тратты (при условии кредита и вексельного обращения).

Недостатки инкассо:

  1. между отгрузкой товара, передачей документов в банк и получением платежа имеет место большой разрыв во времени, что замедляет оборачиваемость средств экспортера;
  2. ко времени поступления документов в банк импортера он может отказаться от их оплаты или оказаться неплатежеспособным;
  3. доставка товара может опередить поступление документов в банк и получение товаросопроводительных документов импортером, что увеличивает риск экспортера от неоплаты товаров импортером.

Избежать подобных ситуаций можно путем применения телеграфного инкассо, когда:

  • либо импортер уведомляется телеграфным извещением о высылке документов, содержащих основные реквизиты инкассового поручения;
  • либо банк экспортера высылает документы иностранному банку лишь по получении от него извещения о зачислении средств, обеспечивающих платеж.

Банковский перевод обеспечивается платежными поручениями одного банка другому, а также посредством банковских чеков или платежных документов. При этом банк импортера обязуется по поручению клиента за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком экспортера в банке последнего.

Банк импортера вправе привлекать другие банки для выполнения операций по перечислению денежных средств на счет, указанный в поручении. Банк обязан незамедлительно информировать импортера по его требованию об исполнении поручения.

Банк в соответствии с действующим законодательством несет перед своим клиентом ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение поручения.

После получения продукции (1) импортер выписывает платежное поручение (2) своему банку. Тот перечисляет деньги (3) с расчетного счета (Р/с) своего клиента на расчетный счет экспортера. Банк последнего, зачислив деньги на расчетный счет экспортера, выдает ему выписку (4). Затем он извещает банк импортера (5), который делает соответствующую выписку своему клиенту (6).

Платежные поручения используются в международных расчетах чаще всего при перерасчетах по ранее заключенным или разовым сделкам и единовременным платежам.

Расчеты через открытый счет предполагают периодические платежи импортера экспортеру после получения товара. Задолженность погашается по соглашению между контрагентами. При этом часто имеет место кредитование импортера. Окончательно задолженность выявляется по истечении определенного срока. Поставки могут быть встречными, тогда расчеты отражаются по контокорренту (единому счету контрагентов) с двусторонним кредитованием и зачетом взаимных обязательств.

Открытый счет используется достаточно редко с ограниченным числом партнеров, поскольку расчеты связаны с повышенным коммерческим риском. Предоставление кредита на таких условиях требует соответствующих записей (в контракте и на счетах) основного долга, общей суммы кредита и процентов, сроков и графиков платежей. Получение платежей по такому счету экспортером обеспечивается банковской гарантией. При этом банки-гаранты в качестве условий платежа по гарантии требуют от экспортера документ, подтверждающий реальность поставки (копию коносамента).

В отличие от расчетов по открытому счету расчеты в форме аванса чаще всего означают кредитование экспортера импортером.

При этом по поручению экспортера на сумму аванса банк экспортера обычно выдает в пользу импортера гарантию возврата полученного аванса в случае невыполнения условий контракта и непоставки товара.

Клиринговые схемы (валютный клиринг) — это межправительственные договоренности о взаимном (безналичном) зачете международных требований и обязательств на основании соглашения между правительством двух или более стран. Валютный клиринг предполагает централизацию расчетов между государствами — сторонами клирингового соглашения на специальных клиринговых счетах, открываемых уполномоченными банками. Эта схема носит обязательный характер для физических и юридических лиц, сделки которых подпадают под действие соглашения. Импортеры и экспортеры, как, впрочем, и иные кредиторы и заемщики, не вправе производить взаимные расчеты иначе, чем по валютному клирингу.

Валютный клиринг основан также и на других обязательных элементах:

  • его объеме;
  • валюте клиринга;
  • размерах технического кредита.

Объем клиринга означает степень охвата платежей. При полном валютном клиринге под эту схему подпадает весь внешнеторговый оборот. При частичном клиринге неторговые операции (туризм, содержание посольств и торговых представительств, загранкомандировки и пр.) осуществляются обычным порядком — через корреспондентские счета.

Валютой клиринга признается согласованная расчетная единица (валюта), в которой ведутся клиринговые счета. Она может выражаться в валюте:

  • одной из стран-партнеров;
  • обоих государств;
  • третьей страны.

Платежи или поступления с клиринговых счетов производятся в каждой из стран только в пересчете в национальную валюту по соответствующему курсу. Клиринговые валюты применяются исключительно в безналичной форме. Источником клиринговых валют является взаимное кредитование поставок товаров и оказания услуг странами — участницами соглашений. Клиринговые валюты используются по принципу: они должны быть израсходованы в стране, где заработаны.

Объем технического кредита (предельно допустимое сальдо задолженности) необходим для обеспечения непрерывности расчетов. Определяется в соответствии с долей сальдо задолженности в объеме поставок. Могут применяться различные способы регулирования сальдо клирингового счета.

В международных расчетах активно используется вексельная форма. В соответствии с вексельным правом, оформленным Женевской конвенцией о переводных и простых векселях 1930 г., вексель — это безусловное денежное обязательство одной стороны другой, является средством оформления кредита, предоставляемого в товарной форме покупателю в виде отсрочки платежа.

Из представленного определения следует, что расчеты в этой форме сопровождают коммерческое кредитование. Поэтому вексельное обращение будет рассмотрено в параграфе, посвященном международным кредитам. Здесь же остановимся на самых общих положениях.

С точки зрения взаимодействия юридических лиц и участия в этой форме расчетов банков, необходимо, чтобы банк импортера был домицилиатом (т.е. плательщиком), а банк экспортера имел поручение экспортера-векселедержателя для инкассирования (т.е. поручение по получению) платежа по векселю.

В этом частном случае вексельная форма расчетов будет выглядеть следующим образом:


Импортер заключает со своим банком договор-поручение по домициляции векселей (1), т.е. по обеспечению платежей по ним. После получения товара (2) импортер выдает экспортеру век- сель (3), в котором указывается срок оплаты товара. Экспортер передает своему банку данный вексель для инкассирования (4). Банк экспортера извещает банк импортера повесткой о наличии у него векселя (5).

При наличии суммы на расчетном счете импортера обслуживающий банк может сразу перечислить деньги на расчетный счет экспортера (6). После этого банк экспортера извещает своего клиента о зачислении на его счет суммы уплаты по векселю и возвращает последний в банк импортера (8). Банк импортера отправляет своему клиенту вексель с выпиской об окончании операции по векселю (9).

Если денег на расчетном счете импортера нет, а наступает срок уплаты по векселю, то банк импортера не несет ответственность за неуплату, если между ним и клиентом нет специального договора о кредите в счет оплаты векселя.

В случае просрочки банк экспортера предъявляет неоплаченный вексель в нотариальную контору (10) для совершения протеста (11). Затем неоплаченный вексель с протестом возвращается экспортеру для принятия решения (12).

В международных расчетах используется также чековая форма. Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение (приказ) чекодателя банку-плательщику произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (предъявителю) или по их приказу другим лицам (ордерный чек) за счет средств чекодателя, имеющихся у банка.

Предусмотрен следующий порядок оплаты чека:

  • чек оплачивается за счет средств чекодателя;
  • подлежит оплате при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом;
  • плательщик обязан удостовериться в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом (при оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов);
  • лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа;
  • платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля (авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль);
  • представление чека в банк на инкассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу.

Закон оговаривает также последствия неоплаты чека:

  • в случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам, индоссантам), которые несут перед ним солидарную ответственность;
  • чекодержатель вправе потребовать от указанных лиц оплаты суммы чека, своих издержек на получение оплаты, а также процентов;
  • иск чекодержателя к указанным лицам может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу.

Упрощенная схема расчетов чеками выглядит следующим образом:


Импортер подает в свой обслуживающий банк платежное поручение о депонировании (резервировании) определенной суммы на депозитном счете (1) и одновременно предоставляет заявление о выдаче ему чека (2). На основании этих документов банк покупателя открывает своему клиенту депозит (3). После открытия депозита банк выдает чек (4).

После отгрузки продукции или оказания услуги экспортером (5) импортер оплачивает их чеком (6). Экспортер в определенный срок с момента получения чека предоставляет его в свой банк (7). Тот, в свою очередь, пересылает чек в банк импортера (8). Банк импортера перечисляет деньги (9). После этого делаются выписки банков своим клиентам (10) и (11).

Чековая форма расчетов, как и аккредитивная, обеспечивает определенные гарантии экспортерам. Однако оформление сделок несколько увеличивает время оборота денежных средств.

Чек связан с наличием средств на счете чекодателя и используется как средство распоряжения этим счетом, частным обязательством в качестве платежного средства. Погашение долга чекодержателя может состояться лишь при наличии необходимой суммы на счете чекодателя. Банк не несет ответственности перед чекодателем за оплату выписанного на него чека. Но банк может иметь со своим клиентом договор, позволяющий выставлять на его счет чеки, превышающие в определенном размере кредитовый остаток по текущему счету, — овердрафт.

Чеки не являются инструментом кредитования, представляют собой средство распоряжения текущим счетом, а потому сроки их действия ограничены. По Женевской конвенции о чеке 1931 г., регулирующей чековое обращение в международных расчетах, период его действия в пределах одной страны составляет 8 дней, а для оплаты в других странах — 20—70 дней, включая время на оплату и перечисление денег экспортеру.

  1. Международные кредиты

Международные внешнеэкономические связи, и прежде всего внешнеторговые, очень часто осуществляются при посредстве кредита. Международный кредит — это денежные отношения, опосредующие движение ссудного капитала в международных операциях. Международный кредит имеет то отличие от кредита внутригосударственного, что один из участников — иностранный субъект.

Ссуды предоставляются в денежной или товарной форме на условиях, обычных и для внутригосударственных кредитов: срочности, возвратности, возмездности (платности) и обеспеченности. Кредиторами могут быть экспортеры, импортеры, банки, другие финансово-кредитные учреждения, государство.

Множественность форм кредита обусловливает необходимость их детальной классификации по ряду критериев:

  • по видам — коммерческий, банковский, товарный;
  • по срокам кредитования — долгосрочный, средне- и краткосрочный;
  • по способу предоставления — выдача аванса, отсрочка или рассрочка платежа;
  • по способу погашения кредита — частями или полностью;
  • по целевому назначению — на завершение производства экспортного товара, хранение, складирование;
  • по условиям реализации — наличные или акцептные;
  • по способам обеспечения кредита — обеспеченные и необеспеченные (бланковые).

Коммерческий кредит со стороны экспортера (преобладающая форма) обслуживает международную торговлю товарами и услугами и называется иначе фирменным, или кредитом поставщика. Экспортер кредитует импортера в нескольких формах:

  • в товарной форме, в виде отсрочки платежа за проданные товары (чистый коммерческий, или товарный кредит);
  • в виде денежной формы (финансовый кредит) импортеру на предстоящую оплату экспортером или его банком по отдельному кредитному договору.

Коммерческий кредит, предоставляемый импортером экспортеру, чаще всего приобретает форму авансирования оборотных средств.

Коммерческий кредит может также предоставляться торговыми посредниками-брокерами (брокерские кредиты) за счет полученных ими средств от банков.

Банковский кредит — это кредитование экспортеров и импортеров банком за счет собственных средств банка.

Товарный кредит — это кредит в форме отсрочки платежа. Наиболее распространены две формы товарного кредита:

  • беспроцентная рассрочка платежа — согласие, данное экспортером покупателю на осуществление платежей в течение определенного времени, установленного с начала даты поставки товара;
  • расчет в кредит с рассрочкой платежа. Такой вид товарного кредита — всегда коммерческий кредит. Банковский или государственный кредит на таких условиях не предоставляется никогда.

Краткосрочный кредит (до одного года) применяется главным образом при экспорте массовых однородных и сырьевых товаров. Такие кредиты предоставляются на полную стоимость экспорта, реже — на часть стоимости. При этом предполагаются авансовый платеж и оплата наличными против отгрузочных документов.

Среднесрочный (до пяти лет) и долгосрочный кредит (свыше пяти лет) предоставляются чаще всего при экспорте машин и оборудования, крупных партий поставок, комплектного оборудования при строительстве объектов за рубежом. В рамках специальных межправительственных соглашений или в соответствии с нормами государственного кредитования, как, например, в США, Японии, Франции и др., долгосрочный кредит предоставляется и до десяти лет.

Охарактеризуем формы и порядок кредитования сначала импортеров, а затем экспортеров. При этом импортеры кредитуются как экспортерами, так и банками, а экспортеры — как импортерами, так и банками.

Кредитование импортеров со стороны экспортеров осуществляется в двух формах:

  • вексельного кредита;
  • кредита по открытому счету.

Вексельное кредитование — когда импортер акцептует тратту, выставленную на него экспортером против передачи ему банком товарных документов, присланных на инкассо. Акцепт — это согласие на оплату или гарантию оплаты товарных, финансовых, расчетных документов или товара; тратта — переводный вексель; инкассо — операции банков (согласно приказу клиента) с финансовыми или коммерческими документами для получения акцепта или платежа.

Кредит по открытому счету — когда экспортер, отгружая товар и отсылая товарные документы импортеру, записывает (выставляет) стоимость товара в дебет счета (на счет импортера), который он открывает у себя. Импортер погашает задолженность по открытому счету согласно оговоренному в контракте сроку путем почтового или телеграфного перевода или посылкой экспортеру тратты (или чека) сроком по предъявлении. В результате при наступлении момента платежа банк импортера переводит сумму долга и процент по кредиту банку экспортера без дополнительного представления каких-либо документов со стороны экспортера.

Банковские кредиты импортерам предоставляются в формах:

  • акцептных кредитов;
  • акцептно-рамбурсных кредитов.

Кредитование импортеров в акцептной форме осуществляется потому, что коммерческий кредит сопровождается следующими финансовыми рисками:

  • зачастую экспортер не располагает достоверными сведениями о платежеспособности импортера, и при продаже в кредит возникает сомнение, будет ли оплачен вексель, акцептованный импортером;
  • при отсутствии же таких сомнений у экспортера могут возникнуть трудности с учетом тратты, акцептованной импортером, если импортер неизвестен банку.

В связи с указанными недостатками коммерческого кредита возникает потребность замены его банковским в форме акцептного кредитования.

Смысл акцептного кредита в следующем. Экспортер выставляет тратту не на импортера, а на кредитующий импортера банк, который, в свою очередь, акцептует тратту экспортера. Акцептный кредит обеспечивается товаром, поставляемым экспортером, так как часть выручки за проданный товар, внесенная импортером в банк, акцептовавший тратту, последний оплачивает при наступлении срока платежа. Банк, акцептуя тратту, обязуется лишь оплатить ее в указанный срок, не вкладывая своих средств. Степень риска банка значительно повышается в случае невыполнения импортером своих обязательств по взносу необходимой суммы в счет оплаты товара до наступления срока платежа.

Более сложной формой банковского кредитования импортера представляется акцептно-рамбурсный кредит. Здесь экспортер выставляет тратту не на банк импортера, а на оговоренный сторонами первоклассный банк на международном валютном рынке. Тратты, акцептованные таким банком, — высоколиквидны: свободно обращаются на денежном рынке и легко учитываются любым банком, в отличие от тратт, акцептованных банком импортера. Участниками акцептно-рамбурсного кредита являются три банка — уполномоченные банки экспортера и импортера и первоклассный банк-гарант. Последний акцептует тратту банка импортера лишь при отсутствии опасений в его платежеспособности. Банк импортера дает обязательство банку-гаранту на перевод сумм, необходимых для оплаты акцептованных тратт. Такое обязательство считается рамбурсным и является основанием для открытия безотзывного аккредитива в банке экспортера с целью акцепта тратты экспортера против товарных документов при условии соблюдения последним условий аккредитива.

В кредитовании внешнеторговых операций нуждаются и экспортеры. Здесь также возможно как коммерческое, так и банковское кредитование.

Коммерческий кредит экспортеру импортером предоставляется в формах:

  • покупательского аванса;
  • аванса в виде задатка.

Покупательский аванс сопровождает заказ импортера на поставку сложного дорогостоящего оборудования, требующего длительного периода изготовления. Аванс освобождает экспортера- производителя от привлечения дорогого банковского кредита на пополнение своих оборотных средств. Экспортер при этом имеет возможность снизить цену.

Авансы в виде задатка являются способом обеспечения выкупа товаров или товарных документов. Стоимость аванса не превышает общей суммы контракта. Отличие аванса от задатка состоит в том, что аванс не возвращается при неисполнении договора задат- кодателем. Авансы гасятся либо по мере отгрузки каждой партии товара, либо путем единовременной оплаты при окончательном расчете за весь объем поставки. Аванс как задаток может быть заменен банковской гарантией.

Банковское кредитование экспортеров осуществляется в форме:

  • учета тратт, полученных экспортером от импортера;
  • выдачи подтоварных ссуд;
  • кредитов по контокоррентным (текущим) счетам.

Подтоварные кредиты сопровождают все стадии экспортной поставки: изготовление или заготовку, нахождение товара в пути и т.д. Обеспечением служат товарные документы. Экспортер погашает задолженность банку по мере поступления от импортера платежа.

В последнее время распространение получили такие формы экспортного финансирования, как лизинг, факторинг и форфейтинг. В двух последних формах используется товарный коммерческий кредит, преобразующийся в банковский.

Лизинг — это договор об аренде движимого и недвижимого имущества. Отличие лизинга от аренды состоит в том, что объект лизингового договора заказывается лизингополучателем-заемщи- ком, целенаправленно закупается за свой счет лизингодателем — кредитором. По истечении срока лизингового договора, который короче срока физического износа объекта, заемщик может либо продолжить эксплуатацию объекта на льготных условиях, либо выкупить его по остаточной стоимости.

Факторинг — это торгово-комиссионная операция, сопровождающаяся кредитованием оборотного средств экспортера, включая инкассирование его дебиторской задолженности, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Часто экспортер не имеет достаточно оборотных средств для осуществления внешнеторговых операций ввиду того, что у него возникают проблемы по дебиторской задолженности с третьими лицами (должниками), связанные с несвоевременностью оплаты поставок со стороны покупателей. В этом случае экспортер заключает договор экспортного факторинга с фактор-фирмой (финансовым агентом). Финансовым агентом выступает банк, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление факторинговых операций. Экспортер именуется в договоре клиентом.

В соответствии с договором финансовый агент передает или обязуется передать другому клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Предметом уступки являются:

  • существующее требование, срок платежа по которому уже наступил;
  • будущее требование, срок платежа по которому наступит в будущем. При этом требование считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором.

Денежное требование признается действительным, если экспортер обладает правом на передачу такового и в момент уступки ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять. Уступка фактор-фирме денежного требования является действительной, даже если между экспортером и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Последующая уступка денежного требования фактор- фирмой не допускается, если договором не предусмотрено иное.

Экспортер несет ответственность перед фактор-фирмой за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки, но не несет ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником этого требования в случае предъявления его фактор-фирмой к исполнению, если иное не предусмотрено договором экспортного факторинга.

Должник обязан произвести платеж фактор-фирме при условии, что:

  • он получил от экспортера либо от фактор-фирмы письменное уведомление об уступке денежного требования данной фактор- фирме;
  • в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование;
  • в уведомлении указана фактор-фирма, которой должен быть произведен платеж.

Должник вправе в случае обращения фактор-фирмы к нему с требованием произвести платеж, предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с экспортером, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования фактор-фирме.

Вместе с тем должник не вправе требовать от фактор-фирмы в случае нарушения экспортером своих обязательств по договору, заключенному с должником, возврата сумм, уже уплаченных ему по перешедшему к фактор-фирме требованию, если должник вправе получить такие суммы непосредственно с экспортера.

Фактор-фирма приобретает право на все суммы, которые она получит от должника во исполнение требования, а экспортер не несет ответственности перед фактор-фирмой за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую последняя приобрела требование (если по условиям договора финансирование экспортера осуществляется путем покупки у него требования фактор-фирмой).

Форфейтинг — это кредитование внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера векселей и других платежных требований, акцептованных импортером. Все риски экспортера переходят к форфейтору. Последний получает гарантии или аваль (вексельное поручительство) от первоклассного банка страны импортера. Страхуясь от валютного риска, форфейтор приобретает платежные требования в твердых валютах.

Стоимость форфейтинга чаще всего превышает стоимость других форм кредитования, а учетная ставка находится в зависимости от категорий должников, сроков кредитования и валюты платежа.

Как известно, основополагающим принципом кредитования, в том числе и международного, является обеспечение. Практика выработала разнообразные формы обеспечения предоставляемых кредитов:

  • гарантии банков;
  • авали этих банков;
  • банковские акцепты;
  • резервный аккредитив;
  • поручительства крупных фирм;
  • поручительства государственных организаций страны-заемщика.

Банковская гарантия оформляется гарантийным письмом, содержащим следующие обязательные сведения, обязательства и требования:

  • наименование, адрес банка-гаранта, а также импортера и экспортера;
  • сумма гарантированного платежа, дополнительные условия, определяющие ее точность в момент платежа;
  • срок гарантии, превышающий сроки последних платежей до 3-х месяцев, что дает возможность банку экспортера предъявлять требования к гаранту при нарушении срока оплаты векселя;
  • предмет гарантии, например, оплата товара, поставка которого обеспечивается на условиях некоммерческого кредита;
  • определение гарантийного случая.

Гарантия может носить как безусловный (оплата по первому требованию), так и условный (зависящий от каких-либо обстоятельств) характер. Экспортер осуществляет поставки только после получения гарантии.

Банковские авали — это форма гарантии кредитных неплатежей, сводящаяся к вексельному обязательству (поручительству) об ответственности перед владельцем векселя за выполнение принятых на себя условий. Аваль оформляется специальной надписью на лицевой стороне переводного векселя. Аваль в отличие от гарантийных писем, которые выдаются на весь комплект тратт сразу, выдается по каждой из тратт отдельно. Авалировать можно только векселя, подлежащие оплате через определенный срок, но не предназначенные для оплаты по предъявлении.

Вексельным законодательством страны совершения аваля определяются:

  • правомерность аваля;
  • характер и объем ответственности авалиста;
  • порядок и срок протеста.

Характер же и объем ответственности акцептанта по тратте устанавливаются законодательством страны платежа.

Банковские акцепты — это согласие на оплату или ее гарантию со стороны первоклассных банков. Акцепт применяется для досрочного учета тратт в банке, на что идут в основном только иностранные фирмы-экспортеры. Зарубежные фирмы-импортеры редко соглашаются на эту форму страхования из-за слишком высокой комиссии. Однако для такой формы гарантии платежа, как документарный аккредитив с рассрочкой платежа, банковский акцепт обязателен.

Резервный аккредитив — это обязательство банка-эмитента, дающего экспортеру-бенефициару (получателю) гарантию произвести платеж при невыполнении импортером обязательств по основному контракту поставки против предоставления бенефициаром документов (заявления экспортера «о невыполнении» с приложенными неоплаченными траттами). Аккредитивы регулируются Унифицированными правилами и обычаями по документарным аккредитивам, которые издаются Международной торговой палатой. Правила обязательны для всех банков, осуществляющих международные расчеты.

Правилами определены обязанности банка-эмитента:

  • обеспечивать платежи, акцепты и оплату тратт;
  • уполномочивать другие банки производить такие платежи, акцептовать и оплачивать тратты;
  • уполномочивать банки на негоциацию (покупку переводных векселей).

Авансовые платежи в виде задатка — это один из способов обеспечения гарантий от кредитного риска, когда при невыполнении импортером своих платежных обязательств (он не выкупает товарные документы или не открывает аккредитив) часть задатка используется экспортером для возмещения убытков, а остаток возвращается импортеру.

Фирменные гарантии выдают крупные компании по обязательствам покупателей, особенно в случае длительных тесных деловых отношений.

Международные кредитные отношения оказывают существенное влияние как на развитие внутренних социально-экономических процессов, так и сказываются на мировых интеграционных процессах. Ввиду этого осуществляются меры государственного и межгосударственного регулирования отношений в области международного кредита.

Государство стимулирует внешнеэкономическую деятельность посредством субсидий, кредитов, налогов, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных ставок. Сокращение прямого налогообложения снижает цены и повышает конкурентоспособность товаров на иностранных рынках. При пересечении товарами таможенной границы часто не взимается налог на добавленную стоимость. Из бюджета отечественные экспортеры получают льготный кредит.

Ведущая роль в этом принадлежит государственным экспортно-импортным банкам, обеспечивающим внешнюю экспансию, которые осуществляют кредитование, страхование, гарантирование экспортных кредитов.

Формы межгосударственного регулирования кредита:

  • координация условий экспортных кредитов и гарантий;
  • согласование размера помощи развивающимся странам;
  • регламентация деятельности международных организаций и др.

Важнейшим объектом межгосударственного регулирования является внешняя задолженность. Мировая практика выработала много форм рыночного обслуживания внешнего долга, главными из которых являются:

  • конверсия долговых обязательств в облигации;
  • реструктуризация долга, как правило, сопровождаемая предоставлением льгот стране-заемщику;
  • конверсия долга в ценные бумаги конкурентоспособных предприятий стран-заемщиков и др.

Международные кредитные отношения осуществляются в рамках развитой институциональной структуры.

В частности, специализированные валютно-финансовые и кредитные организации созданы в системе ООН. Здесь функционируют Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка, обладающие, впрочем, полной самостоятельностью в своих действиях.

В системе ООН с 1964 г. действует Конференция по торговле и развитию (ЮНКТАД), на которой обсуждают валютно-кредитные проблемы. Однако Конференция не обладает регулирующими функциями, как, например, МВФ. Эта организация, в частности, разрабатывает способы урегулирования внешней задолженности развивающихся стран.

Валютно-кредитные проблемы решаются также региональными комиссиями ООН, созданными в рамках Экономического и социального совета ООН. С 1995 г. осуществляется деятельность Всемирной торговой организации (ВТО) — преемницы ГАТТ.

Важное место в регулировании международных потоков ссудного капитала принадлежит международным и региональным банкам развития:

  • Азиатскому банку развития (Манила), членами которого являются 55 государств. АзБР — универсальное банковское учреждение долгосрочного кредитования. Приоритетными для него являлись отрасли инфраструктуры. Банк предоставляет кредиты, в том числе азиатским республикам бывшего СССР. АзБР управляет Азиатским фондом развития (АФР), созданным в 1973 г. и предназначенным для предоставления беспроцентных кредитов беднейшим азиатским странам на срок до 40 лет с выплатой банковской комиссии 1% в год;
  • Африканскому банку развития (Абиджан, столица Кот-д’Ивуара), членами которого являются африканские страны и 25 неафриканских государств. АфБР предоставляет займы только африканским странам. Банк тесно связан с Африканским фондом развития, предоставляющим льготные кредиты;
  • Арабскому банку для экономического развития африканских государств, созданному Лигой арабских государств в 1973 г. в целях содействия развитию экономики африканских (неарабских) стран;
  • Межамериканскому банку развития (Вашингтон), созданному в 1960 г. США, латиноамериканскими странами и некоторыми азиатскими и европейскими государствами с целью ускорить процесс экономического развития стран-членов. Получателями ресурсов являются как государственные органы, так и частные предприятия;
  • Исламскому банку развития (Джидда, Саудовская Аравия), созданному в 1975 г. Организацией исламской конференции с целью способствовать экономическому развитию стран-членов и мусульманских общин в других государствах. ИБР предоставляет кредиты для финансирования внешнеторговых операций (примерно три четверти всех предоставляемых ресурсов) и проектного финансирования. Банк осуществляет деятельность в соответствии с исламскими принципами ведения банковского дела, запрещающими взимание процента. Вместо займов и кредитов он предоставляет беспроцентные займы, получая лишь комиссию.

Действуют и другие региональные банки развития: Восточноафриканский банк развития, Западно-африканский банк развития, Скандинавский инвестиционный банк и др.

Еще одной разновидностью международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются различные фонды развития. Так, Фонд международного развития, созданный странами ОПЕК (Вена) — многостороннее агентство финансового сотрудничества и помощи — ставит целью усилить взаимосвязи между ОПЕК и развивающимися странами. Ресурсы фонда получают в основном страны, не входящие в ОПЕК, а также международные агентства развития. Территория деятельности фонда — азиатские и африканские страны, государства Латинской Америки и Карибского бассейна. Большинство проектов профинансировано фондом совместно с другими финансовыми институтами, однако в последние годы фонд финансирует отдельные проекты самостоятельно. Приоритетным направлением является предоставление ресурсов для регулирования платежного баланса.

В 1930 г. создан Банк международных расчетов (Базель, Швейцария). Банк выполняет две основные функции:

  • содействие сотрудничеству между центральными банками и обеспечение благоприятных условий для проведения международных финансовых операций;
  • осуществление роли доверенного лица или агента по проведению международных расчетов.

БМР фактически является банком центральных банков, содействуя сотрудничеству между ними; принимает их депозиты и предоставляет им кредиты. БМР выполняет агентские функции при международных расчетах по валютному клирингу и другим расчетам стран-участниц. Банк организует также коллективную валютную интервенцию центральных банков для поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка.

В институциональной структуре валютно-кредитных отношений важную роль играют и неформальные международные организации — Парижский и Лондонский клубы.

Парижский клуб — это общественная организация, которую создали развитые страны для обсуждения проблем, возникающих в связи с неплатежеспособностью заемщиков на уровне госу- дарств-должников. В настоящее время в Клубе 19 членов.

Клуб образован в середине 1950-х годов, но деятельность его заметно возросла в последние 20 лет в связи с необходимостью урегулирования кризиса задолженности развивающихся стран; с 1990-х годов к этим проблемам добавилась проблема внешнего долга бывших социалистических стран (Восточной Европы и СССР).

Долги государств оформляются в виде долговых инструментов и являются объектом международной торговли на рынке долговых обязательств.

Между Правительством РФ и Парижским клубом в 1993 г. подписано базовое соглашение о среднесрочной реструктуризации внешней задолженности бывшего СССР официальным кредиторам — участникам Клуба. Затем были заключены двусторонние соглашения со странами — участниками Клуба на условиях, определенных базовым соглашением.

Базовое соглашение рассматривается как основа при заключении соглашений с официальными кредиторами бывшего СССР, не представленными в Парижском клубе, и коммерческими банками — кредиторами бывшего СССР, входящими в Лондонский клуб.

В апреле 1996 г. Правительство РФ и страны — члены Парижского клуба подписали многосторонний Меморандум об условиях всеобъемлющей реструктуризации внешнего долга бывшего СССР.

Внешэкономбанк (ВЭБ) как агент государства по обслуживанию внешнего долга при участии Минэкономразвития и Минфина РФ провел выверку сумм задолженности бывшего СССР перед странами — членами Парижского клуба и другими официальными кредиторами в целях подписания двусторонних межправительственных соглашений о реструктуризации соответствующих задолженностей.

В целях повышения эффективности использования бюджетных средств, выделяемых на погашение и обслуживание внешнего долга, федеральное правительство использует наряду с денежными товарные схемы погашения внешней задолженности бывшего СССР.

Присоединение РФ к деятельности Парижского клуба кредиторов осуществлено в целях дальнейшей интеграции РФ в международную валютно-финансовую систему и повышения эффективности использования российских внешних финансовых активов.

В Лондонском клубе, который на неформальной основе объединяет примерно 600 коммерческих банков, обсуждаются проблемы урегулирования задолженности частным кредитно-финансовым институтам.

Соглашение об урегулировании задолженности бывшего СССР иностранным коммерческим банкам — участникам Лондонского клуба кредиторов было подписано РФ в октябре 1997 г. ВЭБ выпустил долговые инструменты — купонные валютные облигации с плавающей процентной ставкой сроком обращения до 2015 г. и доходностью ЛИБОР + Vie. Государственный долг коммерческим кредиторам-банкам был оформлен на ВЭБ. Облигации зарегистрированы на Люксембургской фондовой бирже. После реструктуризации долга банки-кредиторы прекращают кредитование страны-должника.

<< | >>
Источник: Миляков Н.В.. Финансы: Учебник. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М. — 543 с. — (Высшее образование).. 2004

Еще по теме Международные расчеты:

  1. Вопрос 4. Международная валютная система и валютные отношения
  2. Международный лизинг
  3. СОВРЕМЕННОЕ МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ (2 часа)
  4. Вопрос 2. Сущность международных расчетов
  5. 4.4. ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖБАНКОВСКИХ РАСЧЕТОВ
  6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТНО ПЛАТЕЖНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  7. 11.2. Основы организации международных расчетов
  8. Межбанковские расчеты
  9. Международные платежи
  10. 3. Инкассовая форма расчетов
  11. 5. Расчеты чеками
  12. Международные расчеты
  13. ТЕМА 10 Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
  14. Тема10.Расчетысразнымидебиторамиикредиторами
  15. 4.2. Лизинг и методы расчетов по лизинговым платежам
  16. Г лава23 МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ
  17. Международные валютные отношения
  18. Международные расчеты и их формы
  19. Международные расчеты и кредитование во взаимоотношениях российских организаций с иностранными фирмами
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика