<<
>>

17.4. Основные формы и виды кредита

Формы кредита. Кредит классифицируется по различным базовым признакам. В зависимости от состава участников, объекта ссуд, процента и сферы функционирования различают пять самостоятельных форм кредита.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый функционирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.

Это одна из ранних форм кредитных отношений. Впервые эта форма кредита появилась в XIII—XIV вв. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта) — письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

486

III. Кредиты, кредитная система, рынок ценных бумаг

Необходимость коммерческого кредита вытекает из самого процесса воспроизводства: несовпадения сроков производства и реализации. В результате одни производители вышли на рынок с товарами, а у других возникла потребность купить товар. Однако, не реализовав свою продукцию, они не располагают средствами, и поэтому торговая сделка состоится лишь при продаже с рассрочкой платежа. Следовательно, цель этой формы — ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополнительную прибыль.

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:

• ограничение размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у кредитора излишка капитала;

• зависимость от условий его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

• строго определенное направление, т.е.

предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви). В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения препятствовали инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей.

На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:

• с фиксированным сроком погашения;

• с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

• по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

'1- Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. В современной экономике — это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.

Кредиторами обычно становятся специализированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка на осуществление подобных операций. Заемщики, как прави

17. Кредит

487

ло, юридические лица. Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение). Доход — ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период. Банковский кредит имеет свои особенности:

• его источником служит, как правило, привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;

• банк ссужает капитал, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;

• банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, совершив кругообращение в процессе производства, возвращается с приращением.

Банковский кредит классифицируется по разным признакам.

По срокам погашения:

• краткосрочный — обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;

• среднесрочный — сроком от шести месяцев до одного года;

• долгосрочный — свыше года (в некоторых странах — свыше трех — пяти лет).

По способу погашения:

• ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;

• ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

По обеспеченности:

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;

• обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);

• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц. По категориям плательщиков:

• аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно имеющие сезонный характер;

• коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;

• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;

• межбанковские ссуды, которые предоставляются кредитными учреждениями друг другу.

Сравнительные характеристики банковского и коммерческого кредита приведены в табл. 17.1.

488 '"- кредиты, кредитная система, рынок ценных бумаг

Признак отличия

Банковский кредит

Коммерческий кредит

Объект кредитных отношений

Субъект кредитных отношений

Объем кредита

Динамика в период производственного цикла

Стоимость кредита

Ссудный капитал, обособленный от промышленного и торгового

Товар, капитал в товарной форме (ссудный капитал еще слит с промышленным (торговым) и находится на одной из стадий его кругооборота) И кредитор и заемщик — функционирующие предприниматели

Кредитор — преимущественно банкир, заемщик — функционирующий предприниматель Значительно больше коммерческого — банкир использует собственный и заемный капитал, совершая многократный кругооборот денежных средств на возвратной основе Может следовать за промышленным и торговым капиталом и увеличиваться или сокращаться одновременно с ним.

В период спада производства может увеличиваться, поглощая большую часть занятого ранее в производстве и торговле

Средняя ставка банковского процента, как правило включается в цену товара и всегда выше средней стоимости коммерческого кредита_

Предоставляется функционирующим предпринимателям из собственного временно высвобожденного капитала

Изменяется в том же направлении, что и промышленный и торговый капитал, в период производственного цикла следует за промышленным производством

I Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Кредиторы — предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и грузовых машин, холодильников и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т.п.

Таблица 17.1. Отличие банковского кредита от коммерческого

17. Кредит

489

За рубежом эта форма кредита получила очень широкое распространение и используется всеми слоями населения через систему кредитных карточек. В России потребительский кредит начал развиваться в виде кредитования граждан под залог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).

Отличительная особенность государственного кредита — участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:

1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Причина роста такого кредита — дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизводительными военными и управленческими расходами. Это основная форма государственного кредита. Его расширение, связанное с хроническим дефицитом бюджета, вызывает необходимость увеличения расходов на обслуживание займов — их погашение и оплату процентов, что в конечном итоге приводит к росту государственного долга. В результате государственный кредит становится регенератором дальнейшего своего роста. В России по федеральному бюджету ожидается, что предельная сумма внутреннего государственного долга на 01.01.07 составит 1148,7 млрд руб., его обслуживание потребует около 5% всех расходов.

В мировой практике государственный кредит используется не только для привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.

Международный кредит — наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Кредит функционирует на международном уровне, его участниками могут становиться отдельные юридические лица, правительства государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.). Этот кредит классифицируется по нескольким базовым признакам:

• по видам — на товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары или услуги, и валютные в денежной форме;

490

III. Кредиты, кредитная система, рынок ценных бумаг

• по назначению — коммерческие, связанные с внешней торговлей, финансовые — прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;

• по валюте займа — в валюте страны-должника, страны-кредитора, третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР, евро);

• по обеспеченности — защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и др.) и бланковые — под обязательства должника (соловексель с одной подписью).

В экономике страны международный кредит играет двоякую роль: положительную — стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную — обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

В международных кредитных отношениях Российская Федерация является и заемщиком и кредитором. Ее внешний долг на 01.01.07 оценивается в 79,2 млрд долл., а государственный внешний долг иностранных государств России составил 68,8 млрд долл.

Особой формой кредита является ростовщический кредит, имевший в прошлом большое значение наряду с коммерческим. В настоящее время с расширением кредитной сиетемы он почти исчез с рынка ссудных капиталов. Его отличительными чертами являются:

• сверхвысокие ставки ссудного процента;

• кредиторы — физические лица или хозяйствующие субъекты, не имеющие лицензии на коммерческую деятельность;

• криминальные методы взыскания заемных сумм с неплательщика.

В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит законодательно запрещен. В России он получил ограниченное распространение.

Виды кредита. По видам кредит классифицируется более детально по организационно-экономическим признакам. Единых мировых стандартов видов нет. Каждая страна в зависимости от особенностей кредитных отношений устанавливает виды кредита по-своему.

В России виды кредита зависят от следующих факторов:

• срока оплаты ссуды (краткосрочные — до шести месяцев, среднесрочные — от шести месяцев до одного года, долгосрочные — свыше одного года);

17. Кредит

491

• объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, разнообразных товаров в торговле; затрат на растениеводство и животноводство в сельском хозяйстве);

• отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю и т.д.);

• обеспеченности (прямые — ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные — предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте и необеспеченные);

• платности за использование (платные — заемщик платит процент, бесплатные — заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента).

Кредит также подразделяют на дешевый — с низким процентом и дорогой — с высоким.

В мировой практике используются и другие критерии классификации видов кредита, например кредит для юридических и для физических лиц.

В экономическом развитии любой страны значение кредита трудно переоценить. Оно характеризуется теми результатами, которые появляются при его функционировании для всех участников общества: частных лиц, домохозяйств, хозяйствующих субъектов, государства. Важность кредита проявляется при выполнении им своих функций, а также при осуществлении всех форм (коммерческого, банковского, потребительского, международного, государственного) и видов кредита разными путями:

• перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;

• воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повторяющиеся задержки воспроизводственного процесса и обеспечиваются его бесперебойность и его ускорение. Это особенно важно при сезонном производстве и реализации определенных видов продукции;

• участием в расширении производства, поскольку кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат;

• ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств;

492

III. Кредиты, кредитная система, рынок ценных бумаг

• регулированием наличного и безналичного денежного оборота в России — Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулируя таким образом весь производственный процесс.

Историография темы

Э.Я. Брегель. Кредит и кредитная система капитализма, 1948. М.С. Атлас. Кредитная реформа в СССР, 1952. В.В. Иконников. Кредит в социалистическом обществе, 1959. А.К. Коровушкин. Кредитная система, 1960.

B.C. Захаров. Банковская система и ее роль в управлении экономикой, 1984.

Деньги. Кредит. Банки, 2005.

Контрольные вопросы

1. Почему кредит необходим?

2. Поясните сущность кредита и его элементов.

3. Каковы функции кредита?

4. Рассмотрите кредит как экономическую категорию.

5. Изложите основные принципы кредита.

6. Кратко расскажите об основных формах кредита.

7. В чем заключаются принципиальные отличия банковского кредита от коммерческого?

8. Какие виды кредита преобладают в России?

9. Оцените роль кредита в экономике страны.

<< | >>
Источник: Г.Б. Поляк. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для студен тов вузов, обучающихся по направлениям экономики (080100) и менеджмента (080500) . — 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,. 2008

Еще по теме 17.4. Основные формы и виды кредита:

  1. Движение как способ существования материи. Формы и виды движения.
  2. Коллективность как основная форма бытия человека
  3. Понятие кредита. Вид кредита
  4. 2.2. Типы, формы и виды собственности.
  5. Формы и виды кредитов.
  6. Классификация форм и видов инвестиций
  7. 17.4. Основные формы и виды кредита
  8. Основные формы воспроизводства основных фондов
  9. 5.1. Виды кредитов для физических лиц
  10. Формы обеспечения возвратности кредита
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика