<<
>>

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА

После сбора всей информации для анализа заявки на получение займа, менеджер по займам анализирует эти данные, чтобы оценить прибыльность предприятия, риски, и достоинства самой заявки.

Финансовый анализ является частью полного анализа хозяйственной деятельности предприятия, который включает в себя финансовый и управленческий. Разделение анализа на финансовый и управленческий объясняется сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятий на финансовый учет и управленческий учет.

Финансовый анализ принимает во внимание информацию, которая сама по себе имеет ограниченное значение. По отдельности эти сведения не помогут сделать выводы о ситуации, в которой находится предприятие. Необходимо сравнивать данные в контексте, чтобы они имели смысл, и их можно было правильно интерпретировать. Этот принцип подходит к любому виду данных. Статистика имеет значение только в контексте и при условии ориентированности на верные эталоны.

Рассмотрим пример, иллюстрирующий это правило. Допустим, температура на улице 30 градусов. Эти данные полезны нам только тогда, когда мы знаем, какая шкала используется для измерения. Если используется шкала Цельсия, где градусы от 0 до 100 отражают температуру воды от замерзания до кипения, то у нас есть отправная точка для сравнения, и мы можем сказать, что 30 градусов это жарко. Если мы используем шкалу Фаренгейта, в которой вода замерзает при 32 градусах, а закипает при 212, то 30 градусов будут означать относительно холодную погоду. В сфере финансов, как и в любой другой, используются справочные величины, помогающие интерпретировать данные. Конечно, сравниваемая информация должна к чему- то относиться. Примеры могут включать переменные величины, такие, как продажи или прибыль. Например, предприятие с прибылью 500000 у. е. за 2008 год, возможно, добилось огромных результатов.

Эти результаты не будут выглядеть столь внушительно, если сравнить их с прибылью того же предприятия за предыдущий год, равной 650000 у. е. Значение эта цифра приобретает только в сравнении с предыдущим годом.

Можно также сравнивать значения переменных величин на конкретную дату для разных предприятий. Такой вид сравнения часто требует первоначальной доработки исследуемых величин, чтобы их можно было сравнивать.

Необходимо отметить, что коэффициенты создаются не случайно. Они являются измерительными инструментами и как таковые используются для интерпретации финансовых отчётов и понимания того, в какой ситуации находится предприятие и как она изменилась. Сравнение данных, напрямую или через коэффициенты, на разные даты или в разных предприятиях, позволяет выявить тенденции и найти отклонения от нормы или признаки расхождений. Тогда можно провести анализ этих явлений, чтобы вычленить причины и при необходимости принять корректирующие меры.

Для начинающих предприятий невозможно провести сравнение во времени, поскольку они не имеют исторических данных. В таких случаях мы проводим сравнение со средними показателями в данном секторе деятельности, или с конкурентами, или со стандартами в данной индустрии.

Давайте снова посмотрим этапы процесса выдачи займа, которые мы уже рассмотрели ранее. В этом модуле мы обратим особое внимание на шаг 3 — подробный анализ заявки на получения займа.

Процесс предоставления займа

Перед тем, как начать подробный анализ заявки на получение займа, необходимо познакомится с основными фундаментальными понятиями финансового анализа, которые описаны в разделе 1. В нём представлен анализ хронологических последовательностей, показателей, процентных изменений, анализ коэффициентов и основные принципы интерпретации коэффициентов. Раздел 2 посвящён подробному анализу, основанному на анализе безубыточности, за которым следует анализ ликвидности, описанный в разделе 3.

Раздел 4 посвящён анализу рисков, в нём мы рассмотрим финансовый риск, операционный риск и риск предпринимателя. Раздел 5 завершает изучение подробного анализа заявки на получение займа и посвящён составлению финансовых прогнозов. Поскольку в этом разделе используются результаты анализа, описанного в предыдущих разделах, но теперь — с точки зрения финансового прогнозирования, мы проиллюстрируем финансовый прогноз наглядным примером.

Подробный анализ заявки: действия

Данная глава призвана научить: Пользоваться основными инструментами финансового анализа заявки на получение займа Оценивать доходность рассматриваемого предприятия Оценивать ликвидность рассматриваемого предприятия Определять, анализировать и оценивать различные виды рисков, связанные с заёмщиком Прогнозировать финансовые отчёты заёмщика Оценивать способность заёмщика выплатить заём Оценивать доходность, ликвидность и будущую способность заёмщика выплатить заём.

<< | >>
Источник: Коллектив авторов. Методическое пособие «Организация деятельности микрофинансовых организаций». Ростов-на-Дону. — 418 с.. 2010

Еще по теме ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА:

  1. 2.4. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РФ
  2. 2.2.1. Мировой опыт классификации заемщика и внутренняя информационная база моделирования
  3. 2.2.3. Критическая оценка опыта анализа кредитоспособности
  4. 7.8. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
  5. 4.2.4. Анализ кредитного риска и обеспечения возвратности выдаваемого кредита
  6. ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ В РОССИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
  7. Международные валютно-финансовые и кредитные организации
  8. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ
  9. Сопровождение займа
  10. ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА
  11. ГЛАВА 4. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ЗАЙМОВ МИКРОФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  12. Россия как Международный Финансовый Центр и СНГ
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика