<<
>>

14.5 Разработка платежного календаря

План поступления и расходования денежных средств, разработанный на предстоящий год с разбивкой по кварталам пли месяцам, дает лишь общую основу управления денежными потоками предприятия.

Высокий динамизм этих потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия. Таким плановым документом служит платежный календарь или «кассовый бюджет», или «текущий бюджет поступления и расходования денежных средств». Содержание этих документов — оперативный, составленный в рамках одного месяца план денежных потоков (поступления и расходования денежных средств) по предприятию в целом или отдельным его центрам ответственности (структурным единицам и подразделениям). Оперативные планы денежных потоков — это прежде всего установленные в рамках одного месяца сроки и объемы платежей, поэтому более предпочтительно в этих целях название «платежный календарь».

Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:

  • сводить прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств («оптимистический», «реалистический», «пессимистический») к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

  • в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;
  • обеспечивать приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
  • обеспечивать необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е.
    его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;
  • включать управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга и текущего мониторинга финансовой деятельности предприятия.

Основная цель разработки платежного календаря (во всех его вариантах) — установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.

Наиболее распространенная форма платежного календаря, используемая в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, содержит график предстоящих платежей и график предстоящих поступлений денежных средств.

Однако если планируемый вид денежного потока имеет односторонний характер (только положительный или только отрицательный), платежный календарь разрабатывается в форме одного раздела.

Временной график платежей дифференцируется в платежном календаре обычно в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь и другую периодичность: еженедельную или ежедекадную (если такая периодичность не оказывает влияния на осуществление денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

Виды платежного календаря дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также в разрезе центров ответственности.

Основные виды платежного календаря предприятия, дифференцированные по этим признакам, следующие.

  1. По операционной деятельности. В целом по предприятию:
  • налоговый платежный календарь;
  • календарь инкассации дебиторской задолженности;
  • календарь обслуживания финансовых кредитов;
  • календарь выплат заработной платы;

и по отдельным центрам ответственности:

  • календарь (бюджет) формирования производственных запасов;

  • календарь (бюджет) управленческих расходов;
  • календарь (бюджет) реализации продукции.
  1. По инвестиционной деятельности.
    В целом по предприятию:
  • календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных инвестиций;
  • календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций;

и по отдельным центрам ответственности:

  • календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов.
  1. По финансовой деятельности. В целом по предприятию:
  • календарь (бюджет) эмиссии акций;
  • календарь (бюджет) эмиссии облигаций;
  • календарь амортизаций основного долга по финансовым кредитам.
  1. Оперативное управление денежными потоками по операционной деятельности предприятия.

Налоговый платежный календарь. Этот плановый документ разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел — «график налоговых платежей» (возвратные платежи по налоговым перерасчетам денежных средств включаются обычно в календарь инкассации дебиторской задолженности). В составе этого платежного календаря отражаются суммы всех видов налогов, сборов и других налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налоговых платежей каждого вида.

Календарь инкассации дебиторской задолженности. Этот вид платежного календаря разрабатывается обычно по предприятию в целом (хотя при наличии специализированного подразделения — кредитного отдела он может охватывать группу платежей только этого центра ответственности). По текущей дебиторской задолженности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные договорами с контрагентами. По просроченной дебиторской задолженности эти платежи включаются в данный плановый документ на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолженности содержит только один раздел — «график поступления денежных средств».

В целях отражения реального денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет предприятия (это позволяет исключить период флоута в расчетах с дебиторами).

Календарь обслуживания финансовых кредитов. В соответствии с действующей международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков обслуживания финансовых кредитов отражается в составе операционной (а не финансовой) деятельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит, лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслуживанию финансового кредита входят в состав себестоимости продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной прибыли. Календарь разрабатывается в целом по предприятию и содержит лишь один раздел — «график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита». Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат заработной платы. Обычно разрабатывается на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.). Даты таких выплат устанавливаются на основе коллективного трудового договора или индивидуальных трудовых контрактов, а суммы платежей — исходя из штатного расписания и разработанной соответствующей сметы затрат. Обычно календарь содержит один раздел — «график выплат заработной платы».

Календарь (бюджет) формирования производственных запасов. Обычно разрабатывается для центров затрат (структурных подразделений, осуществляющих материально-техническое обеспечение производства). В состав платежей этого календаря входят обычно стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортированию и страхованию в процессе перевозки.

Если формируемые производственные запасы требуют специальных режимов хранения (охлаждения, газовой среды и т.п.), то данный вид платежного календаря может отражать и расходы по их хранению. Содержит лишь один раздел — «график платежей, связанных с формированием производственных запасов». Суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

Календарь (бюджет) управленческих расходов. В составе этого бюджета отражаются платежи по закупке канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управ

лением предприятием (кроме затрат на оплату труда администатив- но-управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы). Содержит лишь один раздел — «график платежей по общехозяйственному управлению». Сумма платежей этого календаря определяется сметой, а даты их осуществления — по согласованию со службами управления.

Календарь (бюджет) реализации продукции. Эта форма платежного календаря разрабатывается обычно в разрезе центров доходов или центров прибыли предприятия. Содержит два раздела: «график поступления платежей за реализованную продукцию» и «график расходов, обеспечивающих реализацию продукции». В первом отражаются поступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию (если центр ответственности контролирует инкассацию дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, то в этом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств). Во втором отражаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п.

  1. Оперативное управление денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия.

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций. Этот вид оперативного планового документа состоит из двух разделов: «графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций долгосрочных облигаций и т.п.)» и «графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля». Показатели первого в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а второго — в соответствии с условиями эмиссии отдельных финансовых инструментов портфеля.

Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций. Составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам. Этот план состоит из двух разделов: «графика капитальных затрат» (затрат на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «графика поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников). Примерная форма разработки этого календаря (бюджета) по составу позиций рассмотрена ранее.

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов. Составляется, как правило, в разрезе центров ответственности предприятия (центров инвестиций). Его структура аналогична структуре календаря предшествующего вида с ограничением денежных потоков рамками лишь одного инвестиционного проекта.

  1. Оперативное управление денежными потоками по финансовой деятельности предприятия.

Календарь (бюджет) эмиссии акций. Этот вид платежного календаря имеет две разновидности. Если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает лишь «график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций»; если же разрабатывается для периода осуществляемой продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: «графика поступления денежных средств от эмиссии акций» и «графика платежей, обеспечивающих продажу акций» (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на информацию и т.п.).

Календарь (бюджет) эмиссии облигаций. Разработка такого планового документа имеет периодический характер. Принципы его разработки те же, что и в предыдущем варианте оперативного финансового плана.

Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам. Этот вид платежного календаря содержит лишь «график амортизации основного долга». Показатели этого оперативного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кредита, подлежащего погашению. Суммы платежей и сроки их осуществления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.

Перечисленные виды платежного календаря как формы планового документа могут быть дополнены с учетом объема и специфики хозяйственной деятельности предприятия. Конкретный перечень видов платежного календаря предприятие устанавливает самостоятельно с учетом требований эффективности управления денежным оборотом.

Ряд показателей отдельных видов платежного календаря могут быть не фиксированными, а переменными (вариант «гибкого платежного календаря»). В такой форме платежный календарь обычно доводится до отдельных центров ответственности.

Разработка платежного календаря в различных его вариантах значительно облегчается при использовании современных компьютерных технологий. Наличие компьютерных программ позволяет, например, при изменении в табличном процессоре определяющего показателя «гибкого календаря» автоматически получить новый ряд всех содержащихся в нем оперативных плановых заданий. По вариантам всех видов платежного календаря с помощью компьютерных программ легко может быть обеспечена преемственность разрабатываемых показателей во времени (при переходе к каждому последую-

щему месяцу его разработки). Наконец, программы финансового моделирования денежных потоков предприятия могут легко взаимосвязывать и корректировать показатели отдельных видов платежного календаря с показателями плана поступления и расходования денежных средств по предприятию в целом. Эти программы позволяют осуществлять финансовое планирование денежных потоков и в обратном направлении — внося коррективы в план поступления и расходования денежных средств осуществлять автоматическую корректировку показателей всех видов платежного календаря.

Использование компьютерных технологий в процессе текущего и оперативного планирования денежных потоков должно быть увязано с объемами и видами этих потоков, определяемых диверсификацией хозяйственной деятельности предприятия.

Вопросы и задания

  1. Назовите основные принципы процесса управления.
  2. В чем суть принципа информационной достоверности?
  3. Что понимается под принципом обеспечения ликвидности?
  4. Назовите основные этапы управления денежными потоками.
  5. Возможен ли процесс оптимизации денежных потоков без синхронизации?
  6. Чем отличается прямой метод учета денежных потоков от косвенного?
  7. В чем смысл методов анализа денежных потоков?
  8. Почему качество чистого денежного потока при анализе имеет особое значение?
  9. Как синхронность формирования положительного и отрицательного денежных потоков связана с коэффициентом ликвидности денежного потока предприятия в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода?
  10. Какие внешние и внутренние факторы оказывают влияние на процесс оптимизации денежных потоков?
  11. Какова последовательность прогнозирования плана поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия исходя из планируемого объема реализации продукции? Исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли?
  12. Какова цель разработки платежного календаря?

Глава 15

Информационные системы и технологии в финансовом менеджменте

  1. Организация автоматизированных систем финансового менеджмента

Развитие бизнеса на современном этапе характеризуется увеличением объемов информационного ресурса не только в производственной, инвестиционной, маркетинговой деятельности, но прежде всего в финансовой деятельности компаний. Управление финансами предприятий сопряжено с исследованием сложных финансовых процессов, анализом, прогнозированием и регулированием финансовых ситуаций. Результативность исследований и принятия управленческих решений в финансовой области не может быть достигнута без учета временного фактора. Поэтому оперативность и адекватность информационного отображения финансовых операций, возможности их учета и анализа, прогнозирования и регулирования в немалой степени зависят от внедрения в управление финансовых потоков современных информационных технологий. Широкое использование персональных компьютеров, средств коммуникаций обеспечивает финансисту предприятия реальные возможности выполнять свои функции надлежащим образом, иметь в своих руках своеобразный «электронный кошелек».

Значительная роль финансовых ресурсов в экономике предприятий обусловливает необходимость выделения управления ими в самостоятельную сферу деятельности, получившую название системы финансового менеджмента.

С кибернетических позиций система финансового менеджмента сводится к взаимодействию управляемого объекта и управляющей подсистемы (рис. 15.1).

Цели

Внешняя среда

Управляющая подсистема

Финансовые менеджеры

Информация прямой связи

Информация обратной связи

Объект управления

Финансовые ресурсы
  • Источники средств (собственные и привлеченные)
  • Распределение средств (основной

и оборотный капитал, нематериальные, финансовые и прочие активы)

  • Внутренние и внешние платежи (текущие расчеты, заработная плата, отчисления в бюджет и прочие фонды, дивиденды, проценты по займам и т.д.)
Финансовые отношения
  • Внутри предприятия
  • С другими предприятиями (поставщики, покупатели, транспортные и строительные компании и т.п.)
  • С бюджетами всех уровней
  • С рыночными институтами (банки, биржи, инвестиционные и страховые компании и т. п.)

Рис. 15.1. Структура системы финансового менеджмента

Объектом управления в этой системе являются финансовые ресурсы и отношения как внутри предприятия, так и с элементами внешней среды.

Управляющей подсистемой (или субъектом управления) являются сотрудники, осуществляющие управленческие воздействия на объект (финансовые директора, руководители бухгалтерии и финансового отдела, менеджеры и пр.). Цели функционирования управляющей подсистемы задаются внешней средой, в том числе нормативно-правовой базой, к которой относятся законы РФ, указы президента, постановления министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, положения и инструкции, регламентирующие работу каждого предприятия. Управляющая подсистема получает информацию о состоянии управляемого объекта, соотносит ее с определенными критериями, на основании чего вырабатывает управляющую информацию.

Очевидно, что управляющие воздействия (прямая связь) и текущее состояние управляемого объекта (обратная связь) отражаются в информации. Реализация этих процессов и составляет основное содержание работы управленческих служб, включая и финансовые.

Управлять финансами компании — значит принимать обоснованные и своевременные решения, а для этого необходимо обладать информацией. Информацией является не любое сообщение, а лишь

такое, которое раскрывает объект внимания с какой-то новой, ранее не известной стороны, т.е. добавляет новые знания. Из этого определения можно сделать важное заключение: информация отражает суть того или иного объекта, а данные являются формой проявления этой сущности, т.е. информацию можно найти в данных, но это зависит от знаний получателя. Например, баланс предприятия содержит отчетные данные, но «выудить» из него информацию в процессе анализа хозяйственной деятельности этого предприятия может только специалист.

Финансовая информация относится к области финансовых знаний и отражает различные финансовые процессы. Задача финансиста принять решение, исходя из полученной информации.

Для финансовой информации характерны следующие особенности: объемность, цикличность, преимущественное представление в виде цифр и букв, относительно несложные алгоритмы расчетов.

При работе с финансовой информацией имеется ее источник и получатель. Пути и процессы, обеспечивающие передачу сообщений от источника к потребителю, называются информационными коммуникациями.

Финансовая информация отражает финансовое состояние предприятия в пространстве и во времени, поэтому важным для пользователя является понятие «адекватность информации» или уровня соответствия создаваемого информационного образа реальным финансовым ресурсам и отношениям. Адекватность информации выражается в синтаксической, семантической и прагматической формах.

В синтаксическом аспекте отображаются только формальноструктурные характеристики информации без связи с ее смысловым содержанием и полезностью для пользователя. Здесь рассматривается структура информационных сообщений на носителях, объемы данных и пр.

В семантическом аспекте отображается смысловое содержание информации и ее обобщение.

На этом уровне проводят проектирование реквизитного состава документов, разработку логической структуры базы данных, создания системы классификации и кодирования и др.

Прагматическая (потребительская) адекватность отражает отношение информации и ее потребителя. Здесь отображается ценность информации для управленческой системы на каждом ее уровне, полезность информации для выработки управленческих решений.

К финансовой информации предъявляют ряд требований, в том числе: достоверность, современность, необходимая полнота и т.п.

Достоверность финансовых данных достигается реализацией элементов метода бухгалтерского учета — документации, двойной записи, оценки, инвентаризации и т.п. Напротив, многие данные, почерпнутые из системы оперативно-технического учета, например, полученные по телефону, менее достоверны и не всегда могут быть проверены, тем более подтверждены документально.

Исключительно важным для управления финансами является требование своевременности, поскольку для финансиста предприятия имеют значение не данные вообще, а определенные данные в нужном месте, в нужное время и в полном объеме. Так, информативность данных, содержащихся в платежном календаре, совершенно разнится в момент их получения и, например, месяц спустя.

Применительно к финансовым данным недостаточно требований достоверности и своевременности, так как неполные или, наоборот, чрезмерные сведения не могут служить основой информационного обеспечения финансового менеджмента.

Информационное обеспечение процесса финансового менеджмента — это организованный процесс создания оптимальных условий для удовлетворения информационных потребностей финансистов на основе формирования использования информационных ресурсов и способов их организации, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании. В его состав входят:

  • нормативно-правовая база (законы, указы президента, постановления и другие документы, определяющие порядок выполнения финансовых операций);
  • бухгалтерская отчетность, характеризующая имущественное и финансовое положение компании;
  • сведения финансового характера, предоставляемые органами государственной статистики, банками, биржами, аудиторскими компаниями, средствами массовой информации, полученными из Интернета и др.
  • справочные данные о компании, дебиторах и кредиторах, клиентах и т.д., используемые в справочниках при решении задач управления финансами.

В целом информационное обеспечение включает информацию, возникающую внутри объекта и приходящую из внешней среды.

Внутренняя информация создается внутри подразделений компании. Для автоматизированной системы финансового менеджмента (АСФМ) это прежде всего различные сметы и бюджеты, сведения о расходах и доходах, баланс компании, план доходов и расходов и т.д.

Основным источником внешней информации для АСФМ является сектор деловой информации, обслуживающий сферу бизнеса.

В секторе деловой информации выделяют:

  • макроэкономическую информацию, характеризующую общее состояние экономики страны в виде различных индикаторов, оценок, прогнозов и предоставляемую специальными государственными или независимыми институтами;
  • финансовую информацию, характеризующую текущее и перспективное положение фирм, сложившуюся конъюнктуру на рынке капиталов, инвестиции, эмиссии ценных бумаг и т.д., формируемую в результате проведения собственных или заказных исследований, а также получаемую из независимых источников (например, консалтинговых, инвестиционных и аудиторских фирм, специализированных агентств, баз данных, периодических изданий и т.д.);
  • биржевую информацию о котировках ценных бумаг, валютных курсах, учетных и процентных ставках, ценах, индикаторах и т.д., предоставляемую банками, биржами, брокерскими фирмами, а также специальными агентствами и службами;
  • коммерческую информацию, включающую сведения о предприятиях (банках, фирмах, корпорациях), их производственных связях, выпускаемой продукции, сделках, ценах, технологиях, руководителях, акционерах и т.д.;
  • статистическую информацию — экономические, финансовые, биржевые, социальные, демографические и другие данные, представленные в виде динамических рядов и специальных индексов;
  • деловые новости — текущую информацию из различных сфер бизнеса, периодически (ежедневно, еженедельно, ежемесячно и т.д.) предоставляемую информационными агентствами и в публичной печати.

Практически все крупнейшие компании, работающие в индустрии мировых новостей, имеют информационные серверы в Интернете.

Своевременное получение важных новостей для финансовых менеджеров настолько важно, что часто для этих целей используются специализированные системы (Reuters, Dow Jones Telerate, Ten- fore и др.).

Во всем мире, особенно в США, сейчас активно развивается специализированный сервис, предлагающий любому желающему подключиться к потоку профессиональной финансовой информации. В целом набор услуг финансовых серверов можно подразделить на следующие группы:

  1. данные с мировых бирж и рынков, котировки национальных валют и ставки банковских процентов. Данные поступают с задержкой от нескольких секунд до 15 минут;
  2. результаты обработки первичной информации профессиональными экспертами (аналитические обзоры, анализ эффективности инвестиций в отрасли и отдельные компании, справочная информация о компаниях, торговые доклады и многое другое);
  3. создание виртуального портфеля, который содержит интересующие пользователя акции. Оперируя портфелем, можно ускорить и автоматизировать процесс получение информации. Виртуальный портфель способен содержать как реальный набор акций инвестора, так и предполагаемый. Далее система будет автоматически отслеживать изменения, происходящие с акциями на рынке, и сообщать об этом владельцу портфеля.

Иногда стандартные средства Интернета, в частности, www, не удовлетворяют поставщиков услуг информационных систем. В таком случае разрабатывается специализированное программное обеспечение, предоставляющее собственный пользовательский интерфейс и набор аналитических инструментов.

В большинстве случаев бесплатная информация непригодна для коммерческого использования, тем более в финансовой среде, так как предоставляется на непостоянной основе и без каких-либо гарантий достоверности и точности. Наиболее распространенным в мире платным способом предоставления доступа к информационным ресурсам является подписка. Пользователь платит абонентскую плату и получает определенные гарантии достоверности поступае- мой финансовой информации.

АСФМ как система существует в ручном и автоматизированном вариантах. К автоматизированной АСФМ относится упорядоченная совокупность информации, экономико-математических методов и моделей, технических и программных средств, организованных на базе новой информационной технологии в решении задач, связанных с управлением денежными потоками и информационного обслуживания специалистов служб управления.

Финансовый менеджмент реализует самостоятельную область управления, включающую такие функции, как прогнозирование, планирование, учет, анализ, контроль и регулирование. Содержательный компонент финансового менеджмента составляют функциональные подсистемы, включающие взаимосвязанные комплексы задач (управление активами, управление источниками средств, общий финансовый анализ, планирование и контроль).

Типовой комплекс задач представлен в табл. 15.1.

Таблица 15.1. Комплекс задач финансового менеджмента

Общий финансовый анализ, планирование и контроль Управление источниками средств Управление активами
Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия Текущее и перспективное планирование финансово-хозяйственной деятельности Оперативное управление финансовыми ресурсами

Реализация финансового контроля

Определение источников, стоимости и структуры капитала Управление собственным капиталом Управление заемным капиталом

Управление распределением прибыли и дивидендной политикой

Анализ и управление инвестиционными проектами

Управление оборотными активами

Управление денежными средствами и ценными бумагами

Управление дебиторской задолженностью Управление запасами

Комплекс задач АСФМ достаточно широк и может быть сгруппирован по следующим основным направлениям:

  • операционная деятельность (анализ, планирование, прогнозирование, учет и контроль финансового положения предприятия);
  • финансирование — управление собственными и привлеченными источниками средств (финансовые решения);
  • инвестиции — инвестиционная политика и управление активами (инвестиционные решения).

Можно группировать комплексы финансовых задач и по другим признакам, например, выделив систему бюджетирования, объединяющего задачи управления доходами и расходами компаний.

Особенность задач финансового менеджмента заключается также в том, что они плохо стандартизируемы и сочетают в себе одновременно вычислительный, информационно-поисковый и логический аспекты. При этом решение многих из них носит нерегулярный характер. Существует также ряд так называемых разовых задач, потребность в решении которых возникает в процессе проведения конкретной сделки.

Основные предпосылки создания АСФМ следующие:

  • наличие и развитие рынка аппаратных и программных средств управления денежными потоками фирмы;
  • требования оперативности, достоверности и аналитичности финансовой информации;
  • необходимость защиты финансовой информации от многочисленных информационных угроз (несанкционированного

доступа к базам финансовых данных, компьютерных вирусов, хакеров, финансового мошенничества и т.д.);

  • сближение методологии российского финансового бухгалтерского учета, комплексного анализа финансовой деятельности, прогнозирования и регулирования денежных потоков с соответствующими международными стандартами, требующими применения новых информационных технологий;
  • наличие специалистов, обладающих высоким уровнем профессиональных знаний и информационной культурой для решения финансовых задач в современной информационной среде;
  • необходимость интеграции информационных технологий как в комплексной автоматизированной системе управления предприятиями, так и с взаимосвязанными системами типа «клиент-банк», автоматизированных информационных систем (АИС) поставщиков и покупателей, дебиторов и кредиторов, АИС-налог и др.

Решение задач АСФМ необходимо осуществлять с системных позиций, т.е. тщательно изучать особенности каждой компании, создавать проект во взаимосвязи с проектными решениями по другим функциональным подсистемам АИС.

Проектирование АСФМ — процесс создания и внедрения проектов комплексного решения финансовых задач по новой технологии. Сюда включается детальная разработка отдельных проектных решений, их анализ, апробация и внедрение.

Качественное проектирование и внедрение являются основной предпосылкой эффективного функционирования системы при постоянном совершенствовании ее обеспечивающих и функциональных составляющих. Цель всех этих работ состоит не только в компьютеризации информационных финансовых потоков, но и в совершенствовании самого управления денежными потоками предприятия и организации финансовой деятельности экономического объекта.

В любом случае внедрение проекта АСФМ позволяет:

  • осуществлять оперативное финансовое планирование деятельности, обеспечивающее достижение поставленных целей;
  • организовывать согласованную работу подразделений;
  • создавать систему мотивации подразделений в осуществлении целей компании;
  • в оперативном режиме сравнивать фактически достигнутые результаты с прогнозируемыми и выявлять проблемные области и новые возможности развития;
  • повышать уровень подготовки финансовых менеджеров компании.

Современные предприятия (корпорации) относятся к классу больших динамических систем с характерной многопрофильной деятельностью и многочисленными кооперативными связями с партнерами. При этом возрастает динамичность бизнес-процессов, связанных с изменяющимися потребностями и сильной конкуренцией. Управление бизнес-процессами включает рассмотрение всех материальных, финансовых, трудовых и информационных потоков с системных позиций, т.е. во взаимодействии. Достижения в области информационных систем и технологий дают возможность проведения инжиниринга, реинжиниринга бизнес-процессов, обратного инжиниринга.

Реинжиниринг бизнес-процессов — это создание новых, более эффективных бизнес-процессов без учета предшествующего развития (все начинается заново, подвергается сомнению, проявляется творческое начало во всех действиях).

Целью реинжиниринга бизнес-процессов является системная реорганизация материальных, финансовых и информационных потоков, направленная на упрощение организационной структуры, перераспределение и минимизацию использования различных ресурсов, сокращение сроков реализации потребностей клиентов, повышение качества их обслуживания.

Реинжиниринг бизнес-процессов возможен только на основе интегрированных корпоративных экономических информационных систем (КЭИС), которые обеспечивают поддержку управления деловыми процессами на всех уровнях, трансформацию системы управления на основе концепции автоматизации управления сквозными бизнес-процессами. Адаптация структуры КЭИС к изменениям потребностей системы управления должна быть непрерывной.

Реинжиниринг выдвигает новые цели и методы, способствующие:

  • глобализации бизнеса (работа с клиентом в режиме «24 часа 365 дней» в любой точке мирового пространства);
  • снижению затрат и численности персонала;
  • формированию информационного общества;
  • ускоренному продвижению новых технологий;
  • росту мобильности персонала и ориентации деятельности на будущие потребности клиентуры;
  • росту качества продукции и услуг (в отличие от повышения прибыли «любой ценой») с формированием критериев качества самими потребителями;
  • мотивацию и получение возможности работникам гордиться результатами своего труда.

Технология реинжиниринга основана на том, что в процессе управления пользователь активно использует современные информационные технологии для обучения, стратегического и тактиче

ского планирования, анализа возможных путей перестройки и улучшения бизнес-процессов, управления изменениями, реализацию проектов и др.

Инжиниринг бизнес-процессов включает в себя реинжиниринг бизнес-процессов, проводимый с определенной периодичностью, например один раз в 5—7 лет, и последующее непрерывное улучшение.

Обратный инжиниринг — это исследование функционирующих на предприятии бизнес-процессов. Цель этапа заключается в проведении диагностики узких мест в организации существующих бизнес-процессов и формулировании направлений их реорганизации. Задача обратного инжиниринга упрощается, если на предприятии имеется документация о функционирующих процессах после предыдущей реорганизации.

Для оценки эффективности существующих бизнес-процессов используются прежде всего методы и средства для выявления:

  • наиболее трудоемких и затратных функций;
  • функций, не вносящих вклада в образование прибыли;
  • функций с низким коэффициентом использования ресурсов.

Массовое проектирование информационных систем базируется

на использовании соответствующей нормативно-правовой базы (федеральных законах, ГОСТ и пр.) и таких основополагающих принципах, как эффективность, контроль, совместимость, гибкость, системность, развитие, стандартизация и унификация.

Финансовый менеджер должен иметь представление об имеющихся на рынке технических и программных средствах, тенденциях в их развитии, основных принципах проектирования АСФМ. В финансовом отделе и бухгалтерии должен быть сотрудник, ответственный за проектирование и внедрение АСФМ; он должен собирать нужную информацию, подбирать технику и программные средства, вести обучение персонала, руководить внедрением и анализом функционирования информационных систем. Должно быть налажено сотрудничество между заказчиком системы и ее продавцом. Координатор проекта должен обеспечивать проект всеми необходимыми ресурсами по заявкам менеджера проекта, регламентировать процесс реализации проекта по заранее намеченному плану. Менеджер проекта — реализовать использование ресурсов, вовлеченных в процесс внедрения, контролировать текущий и прогнозируемый ход процесса, обеспечивать связь между подразделениями компании, организовывать обучение пользователей и т.д.

Создание АСФМ может осуществляться по трем вариантам:

  • собственными силами;
  • силами специалистов сторонней организации;
  • покупкой готовых пакетов прикладных программ.

Первый путь достаточно сложен. С ним связано несколько проблем:

  • финансисту нужна квалификация пользователя персонального компьютера;
  • необходимо построить модель информационной финансовой системы и ее функционирования на экономическом объекте;
  • реализовать построенную модель (или ее часть) придется средствами, доступными квалифицированному пользователю.

Достоинством такого подхода является приобретение пользователем некоторых навыков и выработка собственных критериев оценки компьютерных программ. Однако он трудоемок, а главное — не гарантирует качественной работы по созданному пользователем сценарию.

Разработка собственных инструментальных средств с привлечением консультантов в области компьютеризации финансовых задач — дело также весьма трудоемкое и дорогостоящее, и только мощная компьютерная фирма с большим научным и практическим потенциалом может помочь в решении этой проблемы.

По экономическим соображениям предпочтение следует отдать использованию готовых пакетов программ, выбрав наиболее подходящий из них для условий конкретного объекта.

Из-за отсутствия информации зачастую покупают программы, хорошо разрекламированные какой-либо фирмой, но в принципе малопригодные для специфических условий работы на конкретном объекте. Причина здесь, как правило, заключается не в качестве программы, а лишь в ограниченности набора функций. Нецелесообразна покупка дорогостоящего мощного программного продукта для объекта, где вполне достаточно использовать дешевую и простую в эксплуатации программу.

Поиск рациональных путей проектирования ведется по следующим направлениям: использование типовых проектных решений совместно с пакетами прикладных программ (ППП) с последующей привязкой их к конкретным условиям внедрения и функционирования, разработка автоматизированных систем проектирования. В последнее время все больше организаций предпочитают покупать готовые программные средства, пакеты и технологии и при необходимости прибавляют к ним свое программное обеспечение. Как правило, базовая система строится по модульному принципу, позволяющему настраивать ее в соответствии с пожеланиями пользователей.

В области информатизации проектирования АСФМ применяются CASE-технологии (Computer — Aided Soft Wore/System

Engineering). Это совокупность методов анализа, проектирования, разработки и сопровождения АСФМ с максимальной автоматизацией процессов разработки и функционирования систем. Организационно CASE-индустрия включает компании разной ориентации:

  • разработчиков средств анализа и проектирования;
  • разработчиков специальных средств с ориентацией на узкие предметные области;
  • обучающие, информирующие и консалтинговые фирмы, оказывающие услуги при использовании CASE-пакетов.

Проектирование и методологическое обеспечение разработки автоматизированной системы (включая ПО и базы данных) традиционно регулируются многими стандартами и разнообразными методиками. При этом необходимо предусмотреть адаптивное планирование разработки системы, в том числе в динамике ее развития. Одним из способов адаптивного проектирования является разработка и применение профилей жизненного цикла автоматизированной системы и ПО. Профиль жизненного цикла — перечень нормативных документов и актов, регламентирующих весь жизненный цикл автоматизированной системы. Он позволяет повысить качество разработки, снизить ее трудоемкость, обеспечить расширяемость автоматизированной системы и поддержку функциональной интеграции, переносить систему на различные аппаратнопрограммные платформы и пр.

Выделяются несколько этапов создания АСФМ:

  1. й              — предпроектный (обследование, составление отчета, технико-экономического обоснования и технического задания);
  2. й              — проектный (составление технического и рабочего проектов);
  3. й              — внедрение (подготовка к внедрению, проведение опытных испытаний и сдача в программную эксплуатацию);
  4. й              — анализ функционирования и сопровождение системы (выявление проблем, внесение изменений в проектные решения и существующие АСФМ).

Определение целей проекта начинается с бенчмаркинга: анализа опыта других компаний (обычно близких по отрасли, рынку, методам совершенствования бизнес-процессов и т.д.), связанного с внедрением АСФМ. Необходимо организовать тендер по выбору консультационной и внедряющей компании. При анализе претендентов следует руководствоваться главными факторами: высокой деловой репутацией компании, наличием формализованной методологии проектирования АСФМ, положительного опыта работы в аналогичных проектах, квалификацией консультантов и бизнес-аналитиков, политикой ценообразования, формой контракта, принципами обслуживания и поддержки финансовой стабильности.

На предпроектной стадии проводятся изучение и анализ объекта проектирования («как есть»), разработка и утверждение «бизнес- модели» («как должно быть»), разработка технического задания на реорганизацию. В частности, анализируются информационная база, все входные документы, их объем, периодичность, алгоритмы, выходные документы и все информационные связи задач. Эти данные обрабатываются, и строится информационная модель объектов в виде таблиц и графиков.

Пренебрежение этими этапами на практике приводит к отсутствию ощутимых результатов работы созданной АСФМ.

На проектном этапе составляются технические и рабочие проекты для каждого уровня автоматизированного рабочего места (АРМ). В рабочем проекте отражаются общие положения, состав технических средств, архитектура, организационная структура в новых условиях, делается постановка задач, проектируется информационное обеспечение, информационный обмен с другими АРМ, рассчитывается экономическая эффективность, составляются инструкции исполнителям.

Проектирование технологических процессов включает проектирование паролей, программ, сценариев диалога пользователя с ПВМ, в том числе проектирование иерархических организованных меню и окон. Меню содержит перечень блоков, модулей и программы. Каждый модуль выполняет определенную функцию. Разрабатывается структура меню и сцена диалога человека с машиной.

Если привлекаются готовые пакеты прикладных программ, то в них обязательно должно быть руководство пользователю по эксплуатации и комплект машинных программ на дисках.

Постановка финансовой задачи дает исчерпывающее представление о ее сущности, логике преобразования исходной информации для получения результата.

В процессе постановки задачи раскрываются:

  • ее организационно-экономическая сущность (наименование, цель решения, периодичность и сроки решения, источники и способы поступления данных, потребители результатной информации и способы ее отправки, информационные связи с другими задачами);
  • описание исходной переменной и условно-постоянной информации (перечень, формы представления, объемные показатели, описание структурных единиц информации, способов контроля исходных данных);

  • описание результатной информации (перечень, формы представления, пользователи, структурные единицы информации, способы контроля);
  • описание алгоритма решения задачи (последовательности выполнения арифметических и логических операций).

В настоящее время почти все АСФМ децентрализованны, поэтому важно участие финансового менеджера на предпроектной стадии при постановке и внедрении задач, анализе функционирования АСФМ.

<< | >>
Источник: Кокин А.С, Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент, 2-е изд., -511с. 2009

Еще по теме 14.5 Разработка платежного календаря:

  1. 8.3. Специфика налогового сегмента управления финансами хозяйствующих субъектов
  2. 22.3. Платежный баланс
  3. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И СИСТЕМА ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ ОРГАНИЗАЦИИ
  4. ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  5. 4. Расчетная часть
  6. Орзанизация планобой работы на предприятии
  7. 10. План социального развития коллектива.
  8. 3. Бюджетирование потока денежных средств.
  9. 2. Управление привлечением банковского кредита
  10. 3. Управление привлечением товарного кредита
  11. 4. Управление внутренней кредиторской задолженностью
  12. 14.5 Разработка платежного календаря
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика