<<
>>

1.5.2.3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

В процессе финансовых взаимоотношений предприятий с другими предприятиями и финансовыми организациями постоянно возникает необходимость в анализе его платежеспособности.

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

При анализе платежеспособности рассчитываются ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.

Ликвидность активов - это быстрота превращения актива в деньги без потери стоимости. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса группируют следующим образом:

Активы группируют по степени их ликвидности в 4 группы и располагают в порядке убывания ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы А2 - дебиторская задолженность и прочие активы.

3. Медленно реализуемые активы A3 - запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов» и «Долгосрочные финансовые вложения».

4. Трудно реализуемые активы А4 - раздел 1 актива баланса за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения».

Пассивы группируются по срокам их погашения также в 4 группы и располагаются в порядке возрастания сроков уплаты:

1. Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность.

2.

Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы.

3. Постоянные пассивы ПЗ - долгосрочные кредиты и займы.

4. Долгосрочные пассивы П4 - раздел 4 пассива баланса, а также «Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1?П1, А2? П2, А3 ? П3, А4? П4.

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов характеризует перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Характеристика платежеспособности предприятия дополняется также расчетом следующих финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - КТ.Л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. Рассчитывается как отношение текущих активов (оборотных средств) - итога раздела 2 актива баланса к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) - итогу раздела 6 пассива баланса за исключением статей «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей», «Доходы будущих периодов» (статей 640, 650, 660 пассива баланса):

Нормальное ограничение: КТ.Л. должен быть не менее 2 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994г.).

2. Коэффициент срочной ликвидности – КС.Л. характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рассчитывается как отношение денежных средств (ДС), краткосрочных ценных бумаг (ЦБ) и суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами (МБ) к краткосрочным обязательствам:

Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности - КА.Л. показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:

Нормальное ограничение - 0,2 - 0,5.

<< | >>
Источник: Пирова О.А.. Финансы предпрития. 2010

Еще по теме 1.5.2.3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.:

  1. 6. Анализ финансового состояния
  2. 7.3. Сущность финансов предприятия
  3. 3.2 Контроль и маркетинговый анализ деятельности предприятия
  4. Анализ конкурентоспособности предприятия
  5. Глава 3 Щ.ЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. 3.1. Анализ специфики предприятий специального машиностроения
  7. Меры по восстановлению платежеспособности предприятия
  8. 1.5.2. Сущность и назначение финансового анализа
  9. 1.5.2.3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
  10. 5. Вопросы к экзамену
  11. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННОГО И ОТРАСЛЕВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
  12. 1.3 Анализ платежеспособности предприятия
  13. Анализ кредитоспособности
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика