Задать вопрос юристу

Рынок капитала. Основной и оборотный капитал. Процентная ставка и инвестиции


Рынок капиталов, как и любой другой рынок, функционирует на основе механизмов взаимодействия спроса и предложения; результатом является установление ценыравновесия. На рынке капиталов такой уравновешивающей ценой выступает ставка ссудного процента.

На рынке капитала взаимодействуют законы спроса и предложения. На спрос воздействуют рыночные факторы, прежде всего цена на средства производства.
Закон спроса выражает обратную функциональную зависимость спроса от цены. Чем выше цена средств производства, тем меньше спрос на них со стороны покупателя.
На предложение влияют различные рыночные факторы. Среди них важную роль играет цена на средства производства. Закон предложения выражает прямую функциональную
зависимость предложения от цены. Чем выше цена среде! и производства, тем выше предложение на них со стороны про давцов.
При перечислении кривых спроса (Б) и предложения (Б) устанавливается равновесная цена (С) (рис. 9.2).


 

Рис. 9.2. Рынок капитала

Рис. 9.2. Рынок капитала

  
Рис. 9.2. Рынок капитала Рынок производственного капитала рассматривается в уело виях совершенной конкуренции.
Производственный капитал — все средства производсгпа созданные людьми с целью увеличения производства товаром и услуг. Физический капитал включает в себя машины, зда ния, сооружения, средства передвижения, инструменты, запа сы сырья, полуфабрикатов, патенты, ноу-хау и т.п.
В процессе воспроизводства производственный капитал на ходится в постоянном движении, совершая кругооборот трех стадий (рис. 9.3).


 

Рис. 9.3. Кругооборот производственного капитала

Рис. 9.3. Кругооборот производственного капитала

  
В зависимости от скорости оборота капитал делится на:
  1. основной капитал — это средства труда, т.е. факторы производства в виде заводов, оборудования, машин и т.п., участвующих в процессе производства длительное время и переносящих свою стоимость на «готовый продукт по частям по мере их износа;
  2. оборотный капитал — это предметы труда (сырье, готовая продукция), участвующие в производстве однократно, полностью потребляющиеся и сразу переносящие свою стоимость на готовый продукт;
  1. производственный капитал делится на производственные фовды и фонды обращения (табл. 9.2).

  2. Таблица 9.2
    Структура производственных фондов предприятий


Производственный капитал

Производительные
фонды

Фонды обращения

Основные
фонды
(средства
труда)

Обратные
фонды
(предметы
труда)

Готовая
продук
ция

Денежные
средства

Дебиторская
задолжен
ность

Основные
средства

Оборотные средства


Инвестиции — долгосрочное вложение капитала в предприятия различных отраслей экономики; используются на покупку средств производства: оборудования, машин, зданий И т.п. Затраты на эти элементы производства окупаются не сра- %у, а в течение многихлет. При инвестировании фирма решает, будет ли возрастание прибыли в результате инвестирования больше стоимости издержек производства.
Валовые инвестиции — это вся сумма затрат на производ- 14 пенный капитал. Они состоят из амортизационных отчислений и добавочных вложений в производство за счет прибыли.
Амортизационные отчисления отражают возмещение вложений в производство капитала.
Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за минусом амортизационных отчислений, т.е. они отражают прирост ка питала за счет добавочных вложений в производство.
Инвестиционный капитал формируется из двух источи и ков: собственных сбережений предприятий (прибыли, амортп зационных отчислений) и заемных сбережений (свободных денежных средств населения, других предприятий).
Прямо в инвестиции «превратиться» могут только собственные (личные) сбережения. Чужие сбережения, чтобы превратиться вин вестиционный капитал, должны пройти через финансовый рынок
Ценой капитальных активов выступает доход, который они могут принять в результате их применения. Доход соответству ет цене, уплаченной за пользование деньгами в течение определенного времени (обычно год), — проценту.
Процент — это плата за право получения ресурсов в свое распоряжение до того, как будут накоплены средства, чтобы эти ресурсы купить.

Учетная ставка, или ставка рефинансирования, — это процент, под который Центральный банк РФ (или другой стрл ны) страны предоставляет кредит коммерческим банкам.
Ставка процента определяется на денежном рынке и зав и сит от соотношения спроса на деньги и предложения денс! Различают реальную и номинальную процентную ставку.
Номинальная процентная ставка—это денежная процент ц [ я ставка. Реальная процентная ставка — это процентная ставки с поправкой на инфляцию, т.е. выраженная в неизменных ценах
9.3. Рынок земли. Рента. Цена земли
Земля — это ресурс, который не производится, а существу ет как природный объект, который количественно ограничен
Поскольку предложение земли совершенно неэластично, ее цена полностью определяется спросом на землю. В этом слgt; чае кривая спроса для потребителей является кривой предел ь ного продукта, выраженного в денежной форме. Предельны П продукт от земельного участка уменьшается по мере увеличения его площади и фиксации инвестированной рабочей силы и физического капитала в результате действия закона убывающей доходности. Поэтому кривая спроса имеет нисходящий Характер (рис. 9.4).


 

Рис. 9.4. Рынок земли

Рис. 9.4. Рынок земли

  
В связи с ограниченностью земельных участков предложение земли совершенно неэластично. Кривая спроса понижается в соответствии с законом убывающего плодородия.
Земельная рента — часть прибыли, возникающей при использовании невоспроизводимого производственного фактора — земли. Выделяют две формы земельной ренты — дифференциальную и абсолютную.
Дифференциальная рента существует в двух формах: дифференциальная рента I и дифференциальная рента II. Условиями возникновения дифференциальной ренты /являются различия в плодородии отдельных участков земли и различия " местоположении участков земли по отношению к рынку сбы- 11 Дифференциальная рента II связана с дополнительными мшитальными вложениями в землю.
Дифференциальная рента возникла как результат ограниченности земли, поэтому цена производства сельскохозяй- 11 ненной продукции определяется условиями производства не НИ средних и лучших участках, а на худших, т.к. продукт, по- пученный только с лучших и средних участков, недостаточен (Шя покрытия общественного спроса. В результате образуется

дополнительная прибавочная стоимость — разность между цс ной производства на худших участках (общественной ценой производства) и индивидуальной ценой производства на сред них и лучших участках. Дифференциальная рента II возникает на основе интенсивного ведения хозяйства.
Абсолютная земельная рента связана с наличием частном собственности на землю. Условием абсолютной ренты явля ется низкое органическое строение капитала в сельском хо зяйстве.
Главные условия образования земельной ренты:
  1. ограниченность плодородных земель;
  2. монополия на землю как объект собственности или как

объект хозяйствования;
  1. низкое ограничение строения капитала.

В условиях рыночной экономики земля приобретает товар ную форму: она покупается и продается. Владея землей, соб ственник постоянно получает доход в виде ренты.
Цена земли зависит от:
  1. размеров земельной ренты, которую может получит!, землевладелец, став собственником данного участка;
  2. ставки ссудного процента.

_ Размер земельной ренты (Я) ^ ^
3 Величина ссудного процента (2)              °‘
Таким образом, цена земли (Ц,) представляет собой капита лизированную земельную ренту.
Краткие выводы
  1. Рынок труда подчиняется в целом законам спроса и пред ложения, представляет собой рынок особого рода, имеющим существенные отличия от других товарных рынков.
  2. Заработная плата — это цена труда (услуг труда). Ном и нальная зарплата — это денежное выражение заработной пла ты, реальная заработная плата — это количество товаров и \Т луг, которое можно приобрести на номинальную зарплату.
  3. Особое место в системе регулирования рынка труда занимают биржи труда (службы занятости) — специальные учреждения, осуществляющие посреднические функции на рынке gt;абочей силы.
  4. Рынок физического капитала — рынок машин и оборудо- |ания; спрос на физический капитал зависит от того, насколько норма прибыли в производстве выше нормы ссудного процента.
  5. Предложение земли абсолютно неэластично, поэтому цена услуг земли или дохода на землю представляет собой ренту — плату за пользование землей.


<< | >>
Источник: Янова, В.В.. Экономика. Курс лекций: учебное пособие для вузов. — 4-е изд., стереотип. — М: Издательство «Экзамен». — 382, [2] с. (Серия «Курс лекций»). 2008

Еще по теме Рынок капитала. Основной и оборотный капитал. Процентная ставка и инвестиции:

  1. РЫНОК КАПИТАЛА И ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТАВКИ ПРОЦЕНТА
  2. Оценка потребности в инвестициях на формирование оборотного капитала
  3. Основной и оборотный капитал.
  4. РЫНОК КАПИТАЛА И РЫНОК ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ 7.3.1. РЫНОК КАПИТАЛА
  5. Глава 9 ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
  6. Глава 8 комплексный экономический анализ эффективности использования основного и оборотного капитала
  7. Вопрос 1. Сущность международного движения капитала как формы МЭО. Вывоз предпринимательского и ссудного капитала. Прямые и портфельные инвестиции
  8. § 7.4. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ. ЭФФЕКТИВНАЯ СЛОЖНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
  9. Основные формы миграции капитала и виды инвестиций
  10. 9.2. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ: НЕОКЛАССИЧЕСКИЙ ПОДХОД
  11. Инвестиции как основа накопления капитала и обновления основных фондов
  12. 9.3. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ: АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ПОДХОДЫ
  13. ГЛАВА 14 ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ. ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ
  14. 1.2. Основной и оборотный капитал предприятия 1.2.1. Понятие, структура и методы оценки основных средств предприятия
  15. ?.6. РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК СПОСОБ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНОГО КАПИТАЛА И ИСТОЧНИКИ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -