<<
>>

Глава 18 Классические основы теории денег

Основные проблемы 3.

Что из себя представляет классическая теория спроса на деньги? 4.

Как в классической модели устанавливается уровень цен? 5.

Как в классической модели определяются процентные ставки? 1.

Почему экономисты классической школы считали, что объем производства при полной занятости представляет собой товары и услуги, которые производят и потребляют фирмы и работники? 2.

При каких условиях, по мнению экономистов-классиков, объем производства в экономике будет ниже уровня производства при полной занятости?

Генри Уорд Бичер (Beecher, 1813—1887) в своей работе «Пословицы из плимутской ямы» (Proverbs from Plymouth Pulpit) писал: «Деньги похожи на снег. Если на дорогах образуются заносы из снега, тогда никто не может пройти. Однако если снег равномерно лежит на земле, тогда пройти по дороге совсем нетрудно». Этим он хотел сказать, что увеличение денежной массы до определенного момента улучшает функционирование экономики, однако слишком большое количество денег может быть вредным. Конечно, прагматический взгляд, который разделяют многие экономисты, заключается в том, что чрезмерное количество денег в экономике может стать причиной инфляции, а недостаточное — привести к спаду экономической активности. Но определить оптимальную денежную массу очень непросто, что показано в оставшихся главах данной книги.

Успешная денежно-кредитная политика предполагает, по крайней мере, два элемента: 1.

Теоретическое обоснование, или модель экономики. Первым основным шагом при определении оптимальной денежной массы является понимание процесса определения валового национального продукта, уровня занятости, государственных расходов и цен. К тому же необходимо знать, как эти экономические переменные взаимозависимы. 2.

Теория, которая служит для объяснения того, как изменение текущей денежной массы (денежной массы в долларах текущего года без учета изменений цен) воздействуют на эти экономические переменные.

Пролог к части V

Как вы узнаете из глав части V, экономисты не всегда приходили к единому мнению в вопросе о роли, которую играют или должны играть деньги в экономике.

Они до сих пор не достигли консенсуса по этому вопросу. При этом были разработаны несколько теоретических моделей экономики.

КЛАССИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ

Классическая модель была первой систематической попыткой объяснить детерминанты таких важных макроэкономических, или агрегатных, переменных, как уровень цен, валовой национальный продукт, уровень занятости и расходов. С помощью классической модели также пытались дать объяснение взаимосвязи этих переменных и роли денег.

Классическая экономическая теория была основной теоретической школой начиная с 1770-х и до 1930-х годов. В круг приверженцев этой школы входят такие умы, как Адам Смит (1723—1790), Дэвид Юм (1711—1776), Давид Рикардо (1772—1823), Джеймс Милль (1773—1836) и его сын Джон Стюарт Милль (1806—1873), Томас Мальтус (1766—1834), Карл Маркс (1818—1883), а также А. С. Пигу (1877— 1959) и другие экономисты-неоклассики более позднего периода — Л. Вальрас (1834—1910), А. Маршалл (1842—1924) и К. Виксель (1851—1926). Даже Н. Коперник (1473—1543), будучи астрономом, внес вклад в классическую модель, и есть все основания полагать, что Т. Мальтус повлиял на учение об эволюции Чарльза Дарвина. Классическая модель, как показано в данной главе, является комбинацией макроэкономической теории кембриджской школы и пересмотренной Джоном Мейнардом Кейнсом теории, которую мы в дальнейшем рассмотрим.

В основном экономисты-классики считали, что капитализм является саморегулиру- емой экономической системой. Они утверждали, что присущий капиталистической системе механизм саморегуляции автоматически приведет к полному использованию таких экономических ресурсов, как труд домашних хозяйств. Экономисты-классики признавали, что временная безработица может существовать в виде фрикционной безработицы, когда работники находятся в поиске работы, но со временем вынужденная безработица исчезнет. Работники ощутят на себе наличие широко распространенной безработицы, т. е. когда на рынке труда имеет место избыток рабочей силы.

Постепенно это повлечет за собой уменьшение заработной платы, и безработица будет исчезать по мере того, как фирмы станут нанимать все больше рабочей силы и работники будут предлагать меньший объем услуг.

В результате работники и фирмы будут производить товары и услуги при полной занятости. Домашние хозяйства смогут купить эти товары и услуги. Когда фирмы предоставляют товары, доход для их покупки будет автоматически появляться в форме заработной платы, ренты, процента и прибыли. Если домашние хозяйства слишком много сберегают — существует избыток сбережений, — процентные ставки будут падать, таким образом побуждая домашние хозяйства уменьшить сбережения, а компании — увеличить инвестиции. Общий вывод классической теории о том, что работники и фирмы будут выпускать товары и услуги, которые домашние хозяйства будут покупать, можно представить в виде формулы: «предложение товаров порождает спрос».

Естественно, такая точка зрения практически не оставляла места государственному вмешательству в экономику. Поскольку капиталистическая экономика приходит в состояние равновесия при объеме производства в условиях полной занятости, денежно-кредитная политика не может оказывать воздействия на объем производства. Поэтому существует нейтральность денег (neutrality of money). Это означает, что деньги не влияют на экономическую активность. Изменение денежной массы повлияет на объем ожидаемых сделок домашних хозяйств, но не окажет воздействия на объем производства при полной занятости. Только цены могут соответственно корректироваться. Следовательно, как утверждает классическая теория, увеличение денежной массы ведет к пропорциональному росту уровня цен. Вследствие уменьшения денежной массы, по их мнению, происходит пропорциональное снижение уровня цен.

Экономисты-классики признавали, что эта теория была лишь экономической моделью. Они понимали, что различные институциональные факторы, существующие на практике, такие, как краткосрочные ограничения возможностей домашних хозяйств получать и анализировать информацию, законодательно установленный уровень минимальной оплаты труда, долгосрочные трудовые договоры и существование профсоюзов в некоторых отраслях, могут препятствовать эластичности заработной платы, цен и процентных ставок, принятой в качестве предпосылки этой модели.

Однако они считали, что существование таких институциональных факторов оказывает незначительное влияние на основы их теории, предназначенной для моделирования экономики.

КЕЙНСИАНСКАЯ РЕВОЛЮЦИЯ И НОВАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ШКОЛА

Великая депрессия 1930-х годов показала практически полную бесполезность классической теории на практике. Общий уровень цен и заработной платы существенно снизился во время кризиса, но то же самое произошло с объемом производства и уровнем занятости. Реальный национальный доход упал на 25% в период с 1929 до 1933 г., а безработица достигала 17% от численности трудоспособного населения в самые тяжелые периоды кризиса. Экономисты постдепрессионного периода, ведомые великим экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом, попытались основать новую школу экономической мысли, изучающую функционирование экономики и роль денежнокредитной политики, воздействующей на размер валового национального продукта, уровень занятости, расходов и цен.

В соответствии с положениями новой школы капиталистическая экономика не является саморегулируемой. Вместо этого, как считали Дж. М. Кейнс и его последователи, капиталистическая экономика испытывает проблемы, связанные с недостаточной эластичностью цен и заработной платы и несовершенством информации, располагаемой фирмами и работниками. Поэтому вряд ли экономика достигнет уровня производства при полной занятости. Решение этих проблем требует активного вмешательства государства, его стабилизирующих действий, гарантирующих достижение полной занятости. Крайним выражением этой новой экономической школы явилось то, что она перевернула классическую формулу наоборот. Она утверждала, что «спрос на товары порождает предложение».

Вряд ли будет ошибочным утверждение, что экономическая политика в период после второй мировой войны, особенно с начала 1960-х и до конца 1970-х годов, в основном была социальным экспериментом по управлению спросом (demand management). Этот эксперимент заключался в использовании бюджетных и денежно-кредитных инструментов для достижения оптимального уровня ожидаемых расходов в экономике и проверял правильность положений новой школы, развитых Дж. М. Кейнсом и его последователями. Среди последних были лауреаты Нобелевской премии Пол Самуэльсон, Джеймс Тобин, Франко Модильяни и Роберт Солоу. Насколько успешен был этот эксперимент, является темой дискуссии.

ПРОБЛЕМА СГ&ГФтЦ№№ т ПЕРЕОСМЫСЛЕНИЕ ПОЛОЖЕНИЙ КЕЙНСИАНСТВА

События, происходившие с середины 1970-х годов, поставили под сомнение теорию Дж. М. Кейнса и его последователей. В частности, довольно неприятной проблемой стала стагфляция (stagflation), т. е. одновременное наличие высокого уровня инфляции и безработицы. Кейнсианство не предусматривало возникновения такой проблемы

и, естественно, казалось неподходящей теорией для поиска ее решения. Поэтому про блема стагфляции 1970-х годов, возможно, имела такое же негативное воздействие на экономическую теорию послевоенного периода, как Великая депрессия — на классическую модель.

В 1970—80-е годы развернулись острые дискуссии среди экономистов по поводу оптимальной модели экономики (оптимальной в смысле наиболее точно предсказуемой) и теории, в которой денежно-кредитная политика занимала бы достойное место. Хотя было создано несколько специфических теорий, большинство экономистов в 1990-е годы делится на две основные группы. Первая пытается восстановить существенные элементы исходной классической модели, дополнив их некоторыми положениями кейнсианства, которые они считали полезными. Ядро этой группы называют сторонниками новой классической макроэкономики. Они продолжают традиции эко- номистов-классиков, утверждая, что предпосылка об эластичности цен, заработной платы и процентных ставок является основой для оптимальной модели экономики и анализа роли денег в ней.

Экономисты-неоклассики разделяют точку зрения, господствующую в послевоенной экономической теории о том, что информационные ограничения иногда препятствуют процессу саморегуляции экономики. Однако они не считают это значительным препятствием для достижения объема производства при полной занятости. Не принимают они и точку зрения, которая заключается в том, что систематические, т. е. предсказуемые, изменения денежно-кредитной политики влияют на экономическую активность. Их главным аргументом является утверждение, что индивид действует рационально, исходя из своих интересов, таким образом, пытаясь достичь полной занятости без необходимости государственного вмешательства. Самое бескомпромиссное выражение этой точки зрения, известное как теория реальных циклов деловой активности (real business cycle theory), подразумевает, что денежно-кредитная политика всегда нейтральна и что «предложение порождает спрос», в точности как в исходной классической модели.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М. — XXIV. 2000

Еще по теме Глава 18 Классические основы теории денег:

  1. 7.5. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ И НЕЙТРАЛЬНОСТЬ ДЕНЕГ
  2. 10.5. СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ ПО ДОХОДУ И ТЕОРИЯ КОЛИЧЕСТВЕННОГО АНАЛИЗА
  3. Количественные законы обращения денег.
  4. Замечания о теории рациональных ожиданий
  5. Восприятие идеи банковских денег в англоязычном мире
  6. Глава 18 Классические основы теории денег
  7. Основы теории денег
  8. СОВРЕМЕННАЯ Д И С КУ с с и я Возврат к теории экономиста классической школы
  9. Глава 20 Деньги в традиционной макроэкономической модели
  10. 7.1 Конституционные основы бюджетного процесса в странах Ближнего и Среднего Востока
  11. Возникновение буржуазной классической политической экономии во Франции
  12. Глава 1. Имидж секретаря
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика