<<
>>

1.5. Инфляция: сущность, формы проявления, последствия. Особенности антиинфляционной политики в Российской Федерации

В России функционирует денежная система современных неразменных банкнот.знакамиВ этом случае прирост кредитной эмиссии должен сопровождаться соответствующим увеличением валового внутреннего продукта и национального дохода.

Такого соответствия сегодня не наблюдается. Продолжается обесценение кредитных денег, которые ничем практически не отличаются от бумажных. По нашему мнению специфическими условиями поддержания устойчивости кредитных денег могут быть:

- все должники в экономике должны платить по своим долгам;

— строгое соблюдение банками принципов кредитования (целевое использование, срочность, возвратность, материальное обеспечение кредита и др.);

— своевременное погашение банковских ссуд; —

бездефицитность государственного бюджета, ; —

- сокращение военных расходов; —

- сокращение государственных расходов на управление; —

ускорение структурной перестройки экономики в соответствии с рыночным ее характером; —

- уменьшение налогового бремени; —

запрещение всех безденежных расчетов

Только в случае соблюдения вышеперечисленных условий кредитные деньги будут постоянно, обслужив процесс производства и обращения, возвращаться к заемщику с прибавочной стоимостью, а затем для погашения кредита. При этом они не будут оседать в каналах денежного обращения, увеличивая тем самым денежную массу и способствуя росту цен и инфляции.

Разнообразие научных подходов, объясняющих инфляцию, в первую очередь обусловлено многофакторностью самого объекта исследования. Термин «инфляция» происходит от латинского слова inflatie, что означает «вздутие». Современный словарь иностранных слов определяет ее как переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценением в результате повышения цен на товары и услуги, падением покупательной способности денег.

В словарях экономических и финансовых терминов, как правило, дается следующее определение инфляции: постоянная повышательная тенденция в развитии общего уровня цен, сопровождаемая соответствующим снижением покупательной стоимости денег.

При определении инфляции  — этого сложного, многофакторного процесса, следует исходить из того, что она проявляет себя в денежной сфере, а ее корни (истоки) вытекают из нарушения экономической жизни государства, кризисного состояния экономики. Поэтому, по нашему мнению, инфляция  — это нарушение требования закона денежного обращения, результатом которого является избыточный выпуск денег в обращение, который приводит к всеобщему повышению цен и обесценению денег , а затем – как следствие - к перераспределению национального дохода и национального богатства в пользу немногих.

Основные различия при подходе к теории инфляции заключаются в определении ее причин, в качестве которых выдвигаются превышение денежной массы над товарной, несоответствие темпов роста производительности труда и заработной платы, непроизводительный характер расходов государственного бюджета, его дефицит, избыточные инвестиции, чрезмерный рост заработной платы и издержек производства и др.

В зависимости от причин, которые вызывают инфляцию, выделяют несколько теорий, объясняющих ее:

1. «Избыточный спрос».

2. «Инфляция издержек».

3. «Монетаристская количественная концепция инфляции».

4. «Экономики предложения».

По Дж. М. Кейнсу, теория инфляции, вызванная избыточным спросом, исходит из необходимости управления совокупным спросом. Согласно этой концепции, «спрос создает денежную массу»?. Проводя анализ доходов и расходов экономических субъектов (государства, предпринимателей, трудящихся), этот исследователь доказал, что стимулирование увеличения спроса со стороны государства и предпринимателей влечет за собой рост производства и занятости.

Спрос со стороны трудящихся носит в определенной степени «непроизводительный» характер. Поэтому его увеличение является одной из причин инфляции. Следовательно, государственное вмешательство, направленное на управление совокупным спросом (например, ограничение роста заработной платы, стимулирование частных государственных инвестиций), выступает основой антиинфляционного регулирования.

Одним из вариантов неоклассического направления теории Дж. М. Кейнса является экономическая модель А. Филлипса, так называемая «кривая Филлипса». По его мнению, определенный уровень инфляции (в пределах 3%) позволяет увеличивать число рабочих мест и препятствовать спаду производства. Определенная степень безработицы может сдерживать инфляцию. Правда, в условиях стагнации указанная модель не вполне отражает зависимость между инфляцией и безработицей, поскольку возникает инфляция, сопряженная со спадом производства. Эта ситуация характерна для России 1991—1995 гг., когда рост цен и безработицы был обусловлен резким спадом производства.

Теория «инфляции издержек» вытекает из теории «избыточного спроса» Дж. М. Кейнса, считавшего «истинной» инфляцией  — инфляцию издержек производства. Основу этой теории составляет «инфляционная спираль»  — заработная плата, цены. Она объясняет рост цен ростом издержек производства, причем, по мнению Дж. М. Кейнса, У. Торна и Р. Куена, инфляцию вызывают лишь издержки, связанные с ростом заработной платы. Рассматриваемая теория является основой антиинфляционных мер по «замораживанию» заработной платы, политики ограничения доходов населения. Однако поступательное развитие экономики, внедрение НТР способствуют росту производительности труда и, естественно, заработной платы. Следовательно, как бы ни происходило раскручивание «инфляционной спирали», рост заработной платы и доходов населения не должен опережать роста производительности труда в экономической системе.

Монетаристская концепция инфляции, представителями которой являются М. Фридмен, Л. Харрисон и другие ученые, определяет инфляцию как непрерывный рост цен и понимает под ней денежный феномен, вызванный избытком денег над выпуском продукции. Для доказательства зависимости обесценения денег от их количества ими сопоставляются индексы физического объема валового национального продукта и денежной массы. Монетаристы считают, что денежная масса «создает спрос», но государство должно контролировать ее изменения и управлять ею.

Данная неоклассическая теория в основном базируется на положении «нейтральности» денег и состоит в том, что изменение количества денег, находящихся в обращении, влияет лишь на абсолютный уровень цен, оставляя неизменным реальный объем производства.

К современным теориям инфляции относится известная теория «экономики предложения». Ее сторонники А. Лаффер, Дж.  Виницки, Д. Кемп и Л. Лерман в своих трудах ориентируются на решение экономических проблем в рамках свободного рынка, причем эту же точку зрения разделяет и ряд представителей монетаристского направления. Сторонники «экономики предложения» значительно больше внимания уделяют мероприятиям, направленным на обеспечение быстрого роста естественного уровня реального объема производства. Их основное внимание сконцентрировано на росте совокупного предложения, тогда как теория Дж. М. Кейнса основана на контроле спроса и управлении им?.

Представители теории «экономики предложения» настаивают на необходимости стимулирования производства различными методами, особо выделяя при этом налоговую политику и политику государственных расходов. Но они по-разному трактуют влияние денежных факторов на рост цен. Так, Л. Лерман и другие исследователи полагают, что нет необходимости в контроле над денежной массой, так как в истории отсутствуют примеры зависимости экономического роста от объема денежной массы. Поэтому рестриктивная денежно-кредитная политика, проводимая для борьбы с инфляцией, не эффективна.

Другие экономисты считают основным фактором усиления инфляции рост налогов. Снижение последних, по их мнению, обусловит антиинфляционный рост производства. Инфляция у сторонников теории «экономики предложения» выступает как стагфляция, поскольку высокие темпы роста цен рассматриваются ими на общем фоне увеличения безработицы и спада производства. Следует подчеркнуть, что авторы данной теории единодушны с монетаристами в том, что бюджетный дефицит вызывает инфляцию. Сердцевиной теории «экономики предложения» является так называемая кривая Лаффера, прослеживающая зависимость доходов государства от величины налоговых ставок.

В зависимости от причин инфляции, соотношения темпов обесценения денег и роста денежной массы в обращении различают следующие виды инфляции: ползучую, (среднегодовой темп роста не выше 5—10%), галопирующую  (10—50% в месяц), гиперинфляцию  (выше 1000% в месяц). По оценкам МВФ, за галопирующую инфляцию принимается 50%-ный рост цен в месяц.

Для промышленно развитых капиталистических стран характерна ползучая инфляция. В развивающихся государствах преобладает галопирующая инфляция. Для нашей страны в первой половине 1990-х гг. была характерна галопирующая инфляция сопровождающаяся спадом производства, стагфляцией. В результате жесткой денежно-кредитной политики ЦБ Рфи наметившегося роста производства темпы роста инфляции за последние два года были несколько снижены.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на всю экономику и общество в целом. Ухудшается экономическое положение: снижается объем производства, происходит перелив капитала из сферы промышленного производства в сферу обращения или посреднические операции, где быстрее оборачивается капитал и зарабатывается прибыль; растет уклонение от налогов; необоснованно расширяется налично-денежный оборот, ограничиваются кредитные операции, сокращаются инвестиции в экономику и долгосрочное кредитование затрат, обесцениваются финансовые ресурсы государства.

Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком приводит к дефицитному финансированию, которое осуществляется или с помощью эмиссии, или путем привлечения внешних займов. Растет долг внутренний и внешний. Растет социальная напряженность в обществе. Снижаются реальные доходы населения и общий уровень жизни. Особенно тяжелы последствия инфляции для лиц с фиксированными доходами: пенсионеров, студентов, госслужащих. Чтобы избежать резкого падения жизненного уровня населения, государство осуществляет индексации доходов и налоговых льгот.

Основными методами борьбы с инфляцией является антиинфляционная политика.

Антиинфляционная политика  — это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В зависимости от причин последней обозначились два ее направления — дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика включает методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Но она не способствует экономическому росту, а наоборот, снижает темпы производства и приводит к экономическому кризису. Поэтому большинство правительств отказались от ее проведения. Политика доходов предполагает контроль или полное замораживание цен и заработной платы либо установление жестких пределов их роста.

Выбор политики и антиинфляционных мер зависит от приоритетов, устанавливаемых правительством. Если ставится цель стимулировать рост производства, то предпочтение должно отдаваться политике доходов. Если же надо сдержать экономический рост, то проводится дефляционная политика. Когда ставится задача снизить инфляцию любой ценой, используются комбинированные методы из политики доходов и дефляционной политики. В период инфляции, при сильном снижении жизненного уровня населения, проводится индексационная политика, которая полностью или частично компенсирует потери населению от обесценения денег.

К антиинфляционной политике также относится контроль государства за ценами, конкурентное стимулирование производства путем проведения льготной налоговой политики, кредитной политики или косвенного стимулирования сбережений населения с целью расширения инвестиций и вложений в промышленное производство.

Специфические условия инфляционного процесса в России требуют специального подхода к антиинфляционной политики. Направление денежно-кредитной политики на 2000 и 2001 гг. предусматривает проведение активной структурной политики: укрепление доходной базы бюджета, усиление социальной направленности экономических преобразований, стимулирование эффективной хозяйственной деятельности, трансформацию сбережений населения в инвестиции и достижение на этой основе активизации инвестиционной деятельности всеми экономическими агентами. Политика финансовой стабилизации предусматривает следующие количественные ориентиры:

— сохранение темпа прироста цен на уровне 1-1,2% в месяц;

— обеспечение стабильности изменения номинального курса национальной валюты; —

снижение процентных ставок ; —

бездефицитность бюджета

Только функционирующая экономика, предприятия, дают накопления и ресурсы для банковской системы, обеспечивают устойчивость денег и нормальное функционирование денежного обращения. Сфера денежного обращения вторично по отношению к материальному производству. Поэтому в банковском деле важно обеспечить приток капиталов именно в реальный сектор экономики, так как только от этого зависти экономический рост и сокращение инфляций. Это обеспечит банкам необходимую ликвидность и е серьезный уровень доходов.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 1;

1.

Что такое деньги ? 2.

Что явилось причиной появления денег ? 3.

Какую роль в существовании денег имеет общественное разделение труда ? 4.

Функции денег в рыночной экономике и их использование в банковском деле. 5.

Какие три назначения имеют мировые деньги ? 6.

Какое значение имеет конвертируемость рубля для страны и результативности работы банков? 7.

Что такое «ЕВРО» ? Используется ли «ЕВРО» российскими банками? 8.

Назовите виды денег и отличия бумажных денег от кредитных ? 9.

Сформулируйте законы денежного обращения ? 10.

Что такое денежные агрегаты и какие из них используются в России ? 11.

Дайте определение денежной системы России. К какому типу денежных систем она относится ? 12.

Охарактеризуйте особенности инфляции в России ? К какому типу инфляции ее можно отнести ? 13.

Какое значение имеет направление мобилизованных банками капиталов в реальный сектор экономики для них и для экономики в целом ?

<< | >>
Источник: О. Г. Семенюта. ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО ДЕЛА / Ростов-на-Дону. 2000

Еще по теме 1.5. Инфляция: сущность, формы проявления, последствия. Особенности антиинфляционной политики в Российской Федерации:

  1. ГЛАВА III. Формы проявления диспозитивности в уголовном процессе
  2. § 1. Формы проявления диспозитивности в досудебном производстве
  3. § 2. Формы проявления диспозитивности при производстве в суде первой инстанции
  4. § 3. Формы проявления диспозитивности в иных стадиях уголовного процесса
  5. Особенности венчурного финансирования в российских условиях
  6. 3.2. Особенности кадровой политики субъектов управления
  7. 5.2. Анализ форм и последствий отказов (FMEA-методология)
  8. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 г (в редакции Федерального закона от 2 января 2000 г. № 22-ФЗ)
  9. 1.5. Инфляция: сущность, формы проявления, последствия. Особенности антиинфляционной политики в Российской Федерации
  10. Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика государства
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -
Яндекс.Метрика