ВВЕДЕНИЕ. СТАНЬТЕ ХОЗЯИНОМ СВОЕЙ СУДЬБЫ

  Компания продавалась. Менеджерам Techway, Inc.*, дочерней фирмы крупного подрядчика оборонной промышленности, специализировавшейся на предоставлении технологических услуг, сообщили, что материнская компания хочет избавиться от своего подразделения.
Оно больше не соответствовало основной стратегии фирмы. Подразделение, над созданием которого гак усердно трудились управляющие, было выставлено на продажу. За последние два года, пережив период снижения дохода и увеличения убытков, они сделали подразделение прибыльным и, таким образом, значительно повысили стоимость собственного капитала для своей материнской компании. А теперь, в награду за все их старания, их подразделение выставляли на продажу, что, скорее всего, должно привести к поглощению его более крупным конкурентом.
Когда менеджеры оправились от шока, им пришла в голову идея: они сами купят свою фирму. Это желание— владеть своей собственной компанией или купить другую фирму и руководить ею—естьу многих управляющих, однако мало кто из них предпринимает для этого какие-либо действия. Менеджеры компании Techway решили попытаться стать хозяевами своей судьбы. Руководители Techway уже способствовали улучшению состояния дел компании, однако были уверены, что смогут сделать еще больше для повышения ее стоимости, если у них появится возможность освободиться от ограничений, налагаемых материнской компанией. Они способны превратить независимую компанию Techway в очень сильное предприятие. И тогда они смогут вести ее дела самостоятельно! Наконец-то свобода!
Но, в действительности, можно ли было рассчитывать на успех? Годовая выручка Techwav составляла более 300 млн. долл., а в штате состояло 1200 сотрудников. Менеджеры Techway сомневались, что у них найдутся деньги на заключение подобной сделки. Несмотря на то, что все они получали очень неплохую заработную плату, никто из них не имел финансовой самостоятельности в каком-либо виде. Как купить фирму с доходом 300 млн. долл.? Как оценить ее стоимость? Можно ли обойтись привлечением банковских кредитов или нужно найти инвестиционного партнера? Каким образом
Под названием Techway выведена реальная компания, занимающаяся оказанием технологических услуг. Ее настоящее название не приводится с целью обеспечения конфиденциальности сторон, участвующих в сделке. — Прим. авт.

сформировать свою собственную долю в сделке? Какого рода соглашение они должны заключить с продавцом? Пойдет ли на это материнская компания? Смогут ли они добиться успеха или же все кончится тем, что они окажутся на улице? Кто им может помочь? Кому им следует позвонить первым делом?
Ответы на все эти вопросы можно найти в данной книге.
Мы увидим, как менеджеры компании Techway проходили каждый из этапов процесса выкупа компании, таких, как: поиск партнеров по инвестициям, обсуждение с инвесторами подготовленного менеджерами перечня условий, создание стратегического плана, переговоры с продавцом по вопросам сделки, поиск банковского финансирования, так называемая «наземная война» в ходе тщательного исследования юридических и финансовых вопросов (непосредственно в компании) в рамках процедуры «дыо дилидженс», управление делами компании и осуществление прибыльного выхода.
Вы также прочитаете истории о менеджерах, которые удачно провели выкуп компаний. Вы узнаете, как Дан Гиллис превратился из президента подразделения немецкой компании по разработке программного обеспечения с доходом 165 млн. долл. в собственника преуспевающей американской фирмы в этой области. Он и его команда менеджеров сумели провести сделку всего за несколько месяцев. Всего через семь месяцев их новая компания вышла на публичный рынок, и на лице Гиллиса сияла улыбка, когда он ударял молотком, закрывая торги на Нью-Йоркской фондовой бирже. Ничего удивительного. Управляющим удалось превратить инвестиции в размере 1 млн. долл. в долю, равную 40 млн. долл., в быстрорастущей компании по разработке программного обеспечения.
Вы узнаете о том, как Стыо Джонсон, который занимал множество руководящих постов во многих крупнейших корпорациях, в частности в Bell Atlantic, Con tel и Burroughs, расстался с корпоративной жизнью, чтобы создать компанию, которая позволила ему оставить после себя наследие. Он собрал команду очень талантливых менеджеров, с которыми работал в течение своей профессиональной жизни, и создал компанию-провайдера новых технологических услуг, ориентированную на средний рынок. «Если вам действительно повезло в карьере, если вы по-настоящему уверены в своем резюме, если вы твердо знаете, что на самом деле сделали все то, о чем в нем говорится, тогда дерзайте,— говорит Джонсон,— вы сможете достичь еще большею».
Вы ознакомитесь с тем, как Роджер Баллоу, бывший старший управляющий компаний Alamo Rent-A-Car и American Express Travel Services Group, объединил несколько туристических фирм, чтобы создать новую компанию, изменившую лицо туристической отрасли. Этой компанией он не только руководил, но еще и владел. «Я чувствовал себя подобно собаке, которая наконец-то поймала кошку»,— говорит он.

  
<< | >>
Источник: Рикертсен Р.. «Выкуп бизнеса менеджерами: Проведение LВО-сделок и покупка собствен ного 6изнеса»/Рик Рикертсен ; Пер. с англ.— 2-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс,.. 2008

Еще по теме ВВЕДЕНИЕ. СТАНЬТЕ ХОЗЯИНОМ СВОЕЙ СУДЬБЫ:

  1. Станьте хозяином своего времени
  2. СТАНЬТЕ НАСТАВНИКОМ
  3. Часть II Хозяин тундры
  4. Станьте собственным фирменным знаком
  5. Философия общей судьбы
  6. Стратагема 23 Пересадить гостя на место хозяина
  7. Портрет хозяина «своего дела»
  8. ГЛАВА 16 ПОТОК ПРОЦЕССА И ЗЕРКАЛО СУДЬБЫ
  9. Философия «общей судьбы»
  10. Стратагема 23. Пересадить гостя на место хозяина
  11. ВОЗМОЖНОСТЬ РЕШАТЬ СУДЬБЫ
  12. Когда решается судьба человека
  13. Необычная судьба неоинституционализиа в России
  14. Повышение своей популярности
  15. ПОСВЯТИВ СЕБЯ СВОЕЙ СТРАСТИ
  16. Идите за своей аудиторией
  17. Жить своей мечтой