Особенности современных валютно-кредитных отношений


В валютных отношениях синтезируются все другие виды международных экономических отношений, да и не только экономических. Все формы и виды межгосударственных связей (дипломатические, культурные, спортивные, туризм и т.д.) влекут за собой те или иные валютные расчеты. Все это оказывает существенное влияние на состояние международных экономических отношений. Сбои в системе международных расчетов приводят к сбоям в других сферах международных экономических отношений. И наоборот, неполадки в торговле, миграции капитала и т.д. приводят к дезорганизации валютных рынков. Поэтому валютные отношения являются как бы нервным узлом состояния всей мировой экономики.
Любая валютная система, т.е. система межгосударственных денежных отношений, может быть охарактеризована двумя параметрами: что в данный период используется в качестве мировых денег, т.е. чем государства рассчитываются между собой, и как в данный период регулируются межгосударственные расчеты (имеются ли ограничения на перевод денег за рубеж, как устанавливаются валютные курсы и т.д.).
Новые принципы функционирования мировой валютной системы были зафиксированы на конференции МВФ в 1976 г. на Ямайке: золото было лишено денежных функций, т.е. юридически была провозглашена «демонетизация» золота, отменены золотые паритеты и официальная цена золота, членам фонда предоставлено право выбирать любой режим валютных курсов — плавающие или фиксированные. Большинство ведущих стран предпочло плавающие курсы.
Введение плавающих курсов привнесло некоторый элемент нестабильности в международных расчетах. Но, с другой стороны, валютная система стала более гибкой, позволяя валютному рынку быстрее и адекватнее реагировать на изменения в конъюнктуре, избегая масштабных девальваций и ревальваций, шокирующих рынок.
Система плавающих валютных курсов не привела к хаосу на валютных рынках. Плавание не было абсолютно свободным: центральные банки путем валютной интервенции не допускали резких перекосов в валютных курсах. Создавались «зоны валютной стабильности». Так, в ЕС установлены определенные пределы допустимых колебаний курсов («валютный коридор»). По схожей схеме начал действовать и Центральный банк РФ, установив коридор колебаний для курса рубля к доллару, хотя, конечно, экономические условия и причины установления валютного коридора в данном случае несколько иные. Неслучайно после 17 августа 1998 г. от практики валютного коридора пришлось отказаться.
Научно-техническая революция, в первую очередь развитие сети телекоммуникаций, привела к интернационализации валютного рынка. Возможность связаться с любым банком в течение считаных секунд создала условия, в которых валютный рынок мог функционировать круглосуточно, когда в Нью-Йорке ночью можно проводить свои операции через Токио или Лондон, и наоборот. В результате на смену локальным валютным рынкам (Лондон, Цюрих, Франкфурт, Нью-Йорк и т.д.) формируется единый в мировом масштабе валютный рынок, функционирующий круглые сутки.
В целом до последнего времени современную валютную систему можно было назвать долларовым стандартом. Хотя формально все валюты равны, но тем не менее доллар до сих пор превалирует в международных расчетах и валютных резервах и выполняет в настоящее время роль мировых денег.
Но теперь ситуация меняется: достойной и реальной альтернативой доллару США становится международная валютная единица стран ЕС — евро. Это сопоставимый с США экономический комплекс, на который приходится более чем представительная часть деловой активности и существенная часть международных расчетов в соответствующей валюте. Хотя бы это говорит об изменении ранее сложившейся в мировой валютной системе ситуации. Но новое и в ощутимых количественных признаках заключается в следующем: евро превратилось в равноправную ключевую валюту, в которой измеряются цены значительной части мирового оборота товаров и
услуг, формируются и оцениваются национальные золотовалютные запасы. Наконец, фактор евро начинает непосредственно воздействовать на личные предпочтения и вклады населения. Для многих стран, в частности и России, возникает необходимость корректировки и переоценки параметров валютной политики.

В этой связи представляют практический интерес данные о динамике курса доллара к евро в последнее время (рис. 10.1), а также сведения о курсах некоторых валют (табл. 10.1).

0,8 I I              I              I              0,8
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Источник: Европейский центральный банк.
Рис. 10.1. Динамика курса евро к доллару США за 2003—2009 гг.
Период Долл./рубл. Евро/рубл. Евро/долл.
Январь 2007 26,57 34,39 1,3
Март 2007 26,21 34,69 1,32
Июнь 2007 26,0 34,72 1,34
Сентябрь 2007 25,66 35,35 1,38
Январь 2008 24,37 36,17 1,45
Март 2008 23,77 36,75 1,57
Июнь 2008 23,67 36,68 1,56
Сентябрь 2008 25,7 36,39 1,41
Январь 2009 32,57 43,08 1,33
Март 2009 33,46 45,44 1,33

Таблица 10.1

Источник: Интерфакс-Экономика, статистика ЦБ РФ, данные приведены на начало каждого периода.





Резюме
Современное состояние международных экономических отношений характеризуется их интенсификацией и ростом взаимозависимости национальных хозяйств от мирового рынка. Происходят существенные сдвиги в структуре мировой торговли в сторону повышения доли готовых изделий и уменьшения удельного веса сырья (кроме нефти) и продовольствия. Наиболее динамично растет экспорт капитала транснациональными корпорациями, который становится приводным ремнем всей системы международных экономических отношений.
В валютных отношениях произошла определенная стабилизация. На смену Бреттон-Вудской системе с 1976 г. пришла Ямайская система, основанная на демонетизации золота и режиме плавающих курсов. Господствующее положение в мировой валютной системе занял американский доллар.
В настоящее время позиции глобальной резервной валюты наряду с долларом США приобретает евро, что означает количественные и качественные сдвиги в мировой валютной системе.
Основные понятия
Геополитические векторы мирового хозяйства — основные географические направления активности политических и экономических связей.
Интеллектуализация мирохозяйственного обмена — возрастание в международном обмене доли объектов интеллектуальной собственности (НИОКР, лицензий, ноу-хау, инжиниринга и т.д.).
Интернационализация производства и капитала — объективный процесс роста взаимозависимости национальных хозяйств от мирового рынка в сфере производства и инвестиций.
Контрольные вопросы Как влияет углубление интернационализации хозяйственной жизни на МЭО? Каковы особенности международной торговли на современном этапе? Назовите основные причины усиления миграции капитала. Каковы последствия для стран, вывозящих и ввозящих капитал? В чем особенности современной ситуации в международных валютных отношениях? От чего зависят перспективы евро как мировой резервной валюты?
Библиографический список Киреев А Международная экономика. Часть 1. М.: Юрайт: Международные отношения, 2006. Киреев А Международная экономика. Часть 2. М.: Юрайт: Международные отношения, 2006. Мировая экономика и международные экономические отношения / Под ред. А.С. Булатова, Н.Н. Ливенцева. М.: Магистр, 2008. Мировая экономика и международный бизнес: Учебник / Под ред. В.В. Полякова и Р.К. Щенина. М.: КноРус, 2007. Рожков К.Л. Страновая и территориальная логистика. М.: Научная книга, 2000. Der Fischer Weltalmanach (Zahlen, Daten, Fakten). 1999.

<< | >>
Источник: Рыбалкин Валерий Евгеньевич. Международные экономические отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специально стям. 2012

Еще по теме Особенности современных валютно-кредитных отношений:

  1. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения. Понятия валютных отношений и валютной системы.
  2. ТЕМА 10 Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
  3. РАЗДЕЛ IV МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  4. Глава 22 МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  5. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  6. § 2. СОВРЕМЕННЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ ТОРГОВЫЕ И ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  7. Валютные отношения и причины, обусловившие их развитие. Участники валютных отношений
  8. Международные валютно-финансовые отношения. Валютные курсы и валютное регулирование
  9. ЛЕКЦИЯ 20. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
  10. Вопрос 1. Валютные отношения: мировая и национальная валютные системы