загрузка...

Европейский платежный союз


До Первой мировой войны главной мировой валютой был британский фунт стерлингов. В период между войнами с ним стал конкурировать американский доллар. Его лидирующую роль закрепила созданная в 1944 г. Бреттон-Вудская международная валютная система. В ходе Второй мировой войны валюты европейских стран сильно обесценились и перестали быть конвертируемыми. Из-за высокой инфляции доверие к ним было подорвано, а официальный валютный курс не соответствовал рыночному.
Экспортеры отказывались поставлять товары за французские франки, немецкие марки или итальянские лиры. Единственными надежными деньгами были доллары, которых в Европе остро не хватало. Как следствие, платежи между западноевропейскими странами осуществлялись в форме двустороннего клиринга, что препятствовало росту торговли и восстановлению экономики.
Уточним понятия
Клиринг (от англ. — clearing — очищение) безналичные расчеты между компаниями или странами за поставленные товары (услуги, ценные бумаги) в форме взаимного зачета требований. Двусторонний клиринг фактически представляет собой бартер, т.е. натуральный обмен без платежа деньгами.
Пример. Страна A поставила стране B товаров на 100 ед. Страна В не оплачивает импорт, а совершает встречную поставку на ту же сумму. Если же она экспортирует товаров только на 80 ед., то страна A не отгружает следующую партию товаров до восстановления баланса. В таких условиях объем взаимной торговли определяется возможностями страны с наименьшим экспортным потенциалом. Необходимость встречных поставок мешает развитию многосторонней торговли. В нашем примере страна В не может поставить товар в страну С, до тех пор пока она не поставила его в оговоренном количестве в страну А.
Валютные ограничения — законодательные или административные ограничения на проведение операций с иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями (недвижимостью, ценными бумагами). Чаще всего они нацелены на то, чтобы привлечь валюту в страну и сдержать ее отток за границу.
Примеры: ограничение переводов и платежей за границу, включая инвестиции; ограничение вывоза капитала и репатриации прибыли иностранными компаниями; запрещение свободной купли-продажи иностранной валюты; обязательная продажа экспортной выручки государству; специальный порядок открытия счетов в иностранной валюте и получения иностранных займов и т.п.
С июля 1950 г. начал действовать Европейский платежный союз (ЕПС), в который вошли 17 западноевропейских государств: Австрия, Бельгия, Великобритания, Греция, Дания, Ирландия, Исландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Турция, Франция, ФРГ, Швейцария и Швеция. Союз преследовал три основные цели: 1) ликвидировать все виды двусторонних расчетов и заменить их системой многостороннего клиринга; 2) упразднить валютные и внешнеторговые ограничения; 3) восстановить конвертируемость валют.

Роль расчетной палаты взял на себя Банк международных расчетов в Базеле (БМР), он же управлял ресурсами союза. Банк ежемесячно проводил зачеты взаимных требований по текущим операциям и выводил кумулятивное (активное или пассивное) сальдо для каждой страны. По этим сводным сальдо страны рассчитывались напрямую с БМР. При пассивном сальдо должники оплачивали его частично долларами и золотом, а частично — кредитами, которые выдавал БМР. Данный механизм действовал в отношении платежей по обмену товарами, услугами, переводу капиталов и погашению двусторонних кредитов. ЕПС имел свою счетную единицу, равную по стоимости 0,88867 г чистого золота, что соответствовало золотому паритету доллара США.
Описанные меры позволили перевести расчеты между странами Западной Европы с двустороннего клиринга на гораздо более удобный — многосторонний. На рис. 7.1 приведен пример многостороннего клиринга. Данная схема имеет несколько преимуществ. Первое — она реальна при многостороннем клиринге, но невозможна при двусторонних расчетах, ведь страна А поставляет товары в страну С, но ничего не ввозит оттуда. Аналогичное несовпадение экспортно-импортных потоков характерно для стран В и С. Второе преимущество — экономия наличных денег для проведения расчетов. При общей сумме поставок 430 ед. (140 + 90 + 200) спрос на наличные деньги составляет только 110 ед. Страны-должники А и В передают в расчетную палату соответственно 50 и 60 ед., которые затем поступают на счет стране-кредитору С.
Рис. 7.1. Схема многостороннего клиринга
Рис. 7.1. Схема многостороннего клиринга:
              > — поставки из одной страны в другую; - - ^ — расчеты страны по ее совокупному сальдо с расчетной палатой


Новая система расчетов содействовала развитию взаимной торговли и расширению ее географии. За пять лет (с 1953 по 1958 г.) стоимость импорта стран ЕПС из других государств- партнеров выросла в 2 с лишним раза. С 1 января 1959 г. была введена обратимость (конвертируемость) основных западноевропейских валют по текущим операциям. К этому времени были отменены основные валютные ограничения и проведена либерализация торговли. Таким образом, ЕПС успешно выполнил свои задачи.
Ключевую роль в создании ЕПС сыграли Соединенные Штаты. Участие в нем было непременным условием для получения американской помощи по линии «плана Маршалла».
Возрождение экономики стран Западной Европы, восстановление конвертируемости их валют и либерализация международной торговли отвечали долгосрочным целям США — закрепить присутствие американских ТНК и своей валюты в регионе.
<< | >>
Источник: под ред. О.В. Буториной. Европейская интеграция: учебник. 2011

Еще по теме Европейский платежный союз:

  1. Тема 7. ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ
  2. 13.6 Европейский союз (ЕС)
  3. § 6. Европейский Союз
  4. I. Европейский союз (ЕС) European Union (EU)
  5. Г лава19 МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ В ЕВРОПЕ. ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ (ЕС)
  6. Вступление в европейский валютный союз
  7. 4.9 Европейский союз. Расширение на Восток
  8. Америка выбирает союз со своими европейскими родственниками
  9. 4.1.1. СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ И СОВЕТСКИЙ СОЮЗ В УСЛОВИЯХ ЕВРОПЕЙСКОГО КРИЗИСА
  10. Европейский Союз в условиях глобализации (2004 г. — по настоящее время)
  11. Европейский союз как самая зрелая интеграционная группировка в мировой экономике
  12. Глава 4 ЕВРОПЕЙСКИЕ ПРОЕКТЫ И ИДЕЙНЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ЕВРОПЕЙСКОЙ ИНТЕГРАЦИИ
  13. Европейская идея и европейские проекты Нового времени
  14. Европейская идея и европейские проекты до Нового времени
  15. ЛИССАБОНСКИЙ КОДЕКС (европейский кодекс профессионального поведения лиц, практикующих в области связей с общественностью) (Одобрен ГенеральнойАссамблеей Европейской конфедерации Public Relations (CERP) в Лиссабоне 6 апреля 1978 г., уточнен 13 мая 1989 г.)