ЭКСПЕРТНАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ


Экспертные методы обычно используются при идентификации возможных областей рисков применительно к конкретному проекту и условиям его осуществления на ранних этапах его оценки. Это позволяет компенсировать в определенной мере недостаточность и неопределенность имеющейся информации о разрабатываемом инвестиционном проекте за счет опыта привлекаемых экспертов.

При идентификации зон и областей рисков применительно к определенной сфере деятельности в процессе осуществления проекта удобно использовать схемы (модели) и перечни соответствующих процессов, позволяющие систематизировать в наглядном виде представляемую информацию для определения конкретных рисков. На рис. 12.2 приведен упрощенный пример общей схемы основных процессов осуществления проекта (в соответствии с моделью «вход-выход») и наиболее вероятных зон рисков при организации производства и сбыта продукции (услуг).
Для иллюстрации содержания процесса идентификации зон и областей рисков и понимания сути процедур экспертной оценки на этом этапе анализа воспользуемся примерами, предельно упростив рассматриваемые ситуации. В табл. 12.1 приведены примеры идентификации возможных рисков (областей рисков) для трех зон, отражающих отдельные виды работ по проекту на основных стадиях его осуществления.


Рис. 12.2. Схема идентификации зон рисков

Зона риска Факторы (области) риска
I. Риски проектировщика, осуществляющего разработку проектносметной документации проекта (объектов проекта) по контракту Содержание контракта Технологические решения Влияние государственных органов Влияние органов экспертизы Координация и согласованность разработки Соответствие документации проектным стандартам Технические ошибки в проекте Утверждение результатов проекта Квалификация и ресурсы проектировщиков и другие факторы
2. Риски, связанные с созданием предприятия (до завершения строительства) Материальный ущерб имуществу предприятия Увеличение стоимости строительства Задержки в строительстве, в том числе невыполнение обязательств поставщиками и срывы сроков строительства (монтажа) по вине подрядчика
3. Риски, связанные с эксплуатацией проекта (производственные или операционные риски) Риски обеспечения качества продукции Риски реализации эффективного менеджмента Риски реализации продукции Форс-мажорные обстоятельства Транспортные риски Риски снабжения, в том числе необходимость дополнительных закупок сырья, материалов и комплектующих изделий по импорту (сверх ТЭО), несовместимость отечественного оборудования с импортным, низкое качество поставляемых материалов и комплектующих изделий, дефекты и т.п.

Таблица 12.1





При идентификации рисков необходимо не только определить зоны риска для конкретного проекта, но и хотя бы на качественном уровне оценить важность этих рисков для проекта. Важность (ранг) конкретного риска (R) определяется по формуле
R =              •              гк,
Jt=I
где Ajc — вероятность конкретного риска (в долях единицы); гJc — опасность конкретного риска, оцениваемая экспертом; к = 1,2,т — количество оцениваемых факторов риска.
После идентификации зон и определения перечня рисков конкретного проекта оцениваются уровни этих рисков и их соответствие (несоответствие) предельному уровню, установленному разработчиком. При необходимости проводится разработка мероприятий по снижению влияния конкретных факторов риска на ожидаемые результаты осуществления проекта. После этого анализ повторяется с учетом разработанных мероприятий и оценки затрат на их осуществление.
Общий алгоритм реализации экспертной оценки рисков представлен на рис. 12.3.

Рис. 12.3. Алгоритм экспертной оценки рисков





цедур, выполняемых разработчиком проекта и привлекаемыми экспертами: проводится оценка рисков экспертами (вероятность, опасность и важность); вероятность оценивается в долях единицы, опасность и важность — в баллах; устанавливается (при необходимости) дифференцированная оценка в баллах уровня компетентности экспертов; по каждому виду рисков определяется предельный (приемлемый) уровень его воздействия на проект; оценка проводится разработчиком по бальной шкале; разработчиком на основании оценок экспертов определяется интегральный уровень риска по каждому его виду с учетом компетентности экспертов; оценивается соответствие интегрального уровня каждого вида рисков его предельному уровню; в случае несоответствия (превышения) разрабатываются мероприятия, позволяющие снизить влияние выявленных рисков на успех проекта; оцениваются затраты на их реализацию; осуществляется повторный анализ с учетом разработанных мероприятий.

Пример. Цифровые значения экспертной оценки вероятности, опасности и важности конкретных рисков применительно к зоне рисков проектировщика в приведенном выше примере (см. табл. 12.1) и результатов оценки ранжирования важности конкретных рисков в этом же примере представлены в табл. 12.2 и 12.3 соответственно.
Таблица 12.2
Экспертные оценки рисков проектировщика

Экспертная оценка

Наименование риска (по номеру в табл. 12.1)

I

2

3

4

5

6

7

8

Вероятность (доли ед.)

0,3

0,5

0,5

0,7

0,5

0,4

0,4

0,2

Опасность (баллы)

30

60

60

40

70

20

80

70

Важность

9

30

30

28

35

8

32

14


Таблица 12.3
Оценка ранжирования рисков проектировщика

Ранг

Наименование риска

Важность

I

Согласованность и координация разработки проекта

35

2

Технические ошибки проекта

32

3 и 4

Технологические решения Влияние государственных органов

30


Окончание табл. 12.3

Ранг

Наименование риска

Важность

5

Влияние органов экспертизы

28

6

Квалификация и ресурсы проектировщиков

14

7

Содержание контракта

9

8

Соответствие проектным стандартом

8


Пример. Общие мероприятия, связанные с созданием или учетом необходимых условий для снижения рисков, применительно к рискам для соответствующих видов работ (и зон рисков), указанным на рис. 12.2, приведены в табл. 12.4.
Таблица 12.4
Условия снижения рисков проекта

Виды работ, стадии осуществления проекта (зоны рисков)

Условия (необходимые мероприятия)

Обеспечение реализации проекта необходимыми материальными ресурсами
Достаточный резерв и наличие ресурсов. Необходимое качество поставляемых материальных ресурсов. Стабильные политические условия. Надежный и приемлемый поставщик. Приемлемый контракт (цена, поставка, штрафы)

Формирование предприятия и организация производства
Наличие собственного капитала. Выбор приемлемого оператора (по квалификации, опыту, финансовому положению и результативности). Достаточный рабочий капитал (наличие достаточных ресурсов). Инфраструктура и поддержка проекта. Стабильные политические условия

Строительство и ввод в эксплуатацию
Условия контракта (фиксированная цена, «контракт под ключ», штрафы). Инвестиционные затраты. Приемлемые подрядчики

Производство и сбыт продукции
Условия закупочного контракта (период, цена, надежность, штрафы). Приемлемые покупатели. Способность отслеживать движение средств (депонированный счет, валютный риск, риск перевода). Стабильные политические условия. Общие условия сбыта продукции

<< | >>
Источник: Гончаров В. И.. Инвестиционное проектирование : учеб. пособие. 2010

Еще по теме ЭКСПЕРТНАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ:

  1. 9 Сущность финансовых рисков. Оценка рисков, способы снижения рисков
  2. 4.6. Экспертные оценки
  3. 1.7.4. Оценка согласованности экспертных данных
  4. Основные понятия об экспертных оценках
  5. Экспертная оценка загрузки рабочего места/должности
  6. 2.7. Экспертные оценки затрат, связанных с качеством, на предприятиях Тамбовской области
  7. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКОВ. КАЧЕСТВЕННЫЕ И КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
  8. 9 . АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКОВ
  9. Оценка рисков
  10. 1.6 Принцип оценки предпринимательских рисков
  11. Анализ и оценка проектных рисков
  12. 2.3, Оценка рисков в условиях неопределенности
  13. Глава 12. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РИСКОВ ПРОЕКТА, ИХ АНАЛИЗ И ОЦЕНКА
  14. Источники информации, необходимой для оценки рисков
  15. 2.2, Общие подходы к количественной оценке рисков
  16. 5.7. ОЦЕНКА РИСКОВ И ДОСТОВЕРНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
  17. Качественная и количественная оценка (измерение) рисков