Программа учебного курса «Задачи финансового менеджмента»

  Сущность, цели и задачи финансового менеджмента.
  1. Основные понятия, используемые при составлении финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс. Активы. Материальные и нематериальные активы.
    Внеоборотные и оборотные активы. Дебиторская задолженность. Пассивы. Краткосрочные и долгосрочные обязательства. Собственный капитал. Уравнение бухгалтерского баланса. Нераспределенная прибыль. Отчет о движении денежных средств. Поступления и платежи. Сальдо на начало периода. Сальдо на конец периода. Расчет движения денежных средств. Счет прибылей и убытков.
  2. Расчет прибыли. Объем продаж. Себестоимость проданной продукции. Валовая прибыль. Расходы. Чистая прибыль.
  3. Оценка запасов товарно-материальных ценностей. Метод оценки запасов ФИФО.
  4. Метод оценки запасов ЛИФО.
  5. Метод оценки запасов по средневзвешенной.
  6. Влияние различных методов оценки запасов на расчет прибыли.
  7. Амортизация. Метод равномерного начисления износа. Ежегодное начисление на износ. Балансовая стоимость актива на конец года.
  8. Метод начисления износа с сокращающейся балансовой стоимости. Норма амортизации. Ежегодное начисление на износ. Балансовая стоимость актива на конец года.
  9. Метод суммы годичных чисел. Ежегодное начисление на износ. Балансовая стоимость актива на конец года. Сравнение методов начисления амортизации.
  10. Расчет дебиторской задолженности на конец отчетного периода.
  11. Расчет кредиторской задолженности на конец отчетного периода.
  12. Анализ результатов деятельности предприятия. Интерпретация документов финансовой отчетности. Суть анализа финансовых коэффициентов. Эффективность использования ресурсов. Коэффициент оборачиваемости активов.
  13. Ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент срочной ликвидности.
  14. Влияние хозяйственных операций на уровень ликвидности. Коэффициент оборачиваемости запасов. Период оборачиваемости дебиторской задолженности. Период оборачиваемости кредиторской задолженности.
  15. Рентабельность. Чистая маржа. Валовая маржа. Наценка.
  16. Скидка с цены (уценка).
  17. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Коэффициент рентабельности чистых активов* его связь с коэффициентом оборачиваемости активов и чистой маржой.
  18. Облигации. Основные определения (эмитент, номинальная (нарицательная) стоимость облигации, срок погашения, дата погашения, отзывные облигации, купонная процентная ставка, облигации нового выпуска, обращающиеся облигации).
  19. Основной метод оценки стоимости облигаций.
  20. Норма прибыли облигации. Текущая доходность за период. Доходность за счет изменения цены за период.
  21. Доходность облигации при погашении в конце срока. Метод средних. Общая сумма выплат по облигации. Общая прибыль. Средняя прибыль за один период. Средняя стоимость облигации.
  22. Нахождение доходности облигации при погашении в конце срока методом интерполяции. Доходность отзывных облигаций. Цена отзыва облигации.
  23. Акции. Акционерное общество, акционеры. Привилегированные акции. Доходность привилегированной акции.
  24. Обыкновенные акции. Ожидаемая дивидендная доходность. Ожидаемая доходность за счет изменения курса акции. Ожидаемая доходность акции.
  25. Оценка стоимости акций. Теоретическая (внутренняя) цена акции.
  26. Акции нулевого роста. Теоретическая (внутренняя) цена акции нулевого роста. Норма прибыли (доходность) акции нулевого роста.
  27. Акции нормального роста. Теоретическая (внутренняя) цена акции нормального роста. Дивидендная доходность акции нормального роста. Доходность за счет изменения курса акции нормального роста. Норма прибыли (доходность) акции нормального роста.
  28. Предприятия избыточного роста. Акции избыточного роста. Теоретическая (внутренняя) цена акции избыточного роста.
  29. Доходы инвесторов. Инвестиционные коэффициенты. Прибыли и дивиденды. Прибыль на акцию. Дивиденд на акцию. Коэффициент дивидендного покрытия.
  30. Доход за счет роста рыночной стоимости акций. Коэффициент доходности дивидендов. Отношение курса акции к прибыли на акцию.
  31. Структура капитала. Гиринг (леверидж).
  32. Влияние гиринга (левериджа) на прибыль акционеров. Коэффициент рентабельности акционерного капитала. Связь между коэффициентом рентабельности акционерного капитала, гирин- гом и коэффициентом рентабельности чистых активов.
  33. Анализ каналов формирования прибыли. Дерево прибыли.
  34. Временные ряды. Элементы временного ряда (тренд, сезонная^ вариация, ошибки МАО и МвЕ).
  35. Расчет сезонной вариации в аддитивной модели. Центрированная скользящая средняя.
  36. Десезонализация данных в аддитивной модели.
  37. Расчет уравнения тренда в аддитивной модели.
  38. Расчет ошибок в аддитивной модели.
  39. Прогнозирование в аддитивной модели.
  40. Расчет сезонной вариации в мультипликативной модели. Центрированная скользящая средняя.
  41. Десезонализация данных в мультипликативной модели.
  42. Расчет уравнения тренда в мультипликативной модели.
  43. Расчет ошибок в мультипликативной модели.
  44. Прогнозирование в мультипликативной модели.
  45. Экспоненциальное сглаживание. Простая модель экспоненциального сглаживания. Константа сглаживания.
  46. Экспоненциальное сглаживание с поправкой на тренд. Константа сглаживания.
  47. Затраты. Учет затрат. Накладные расходы. Центры затрат. Центры прибыли. Нормативные и фактические затраты.
  48. Финансовая смета. Составление финансовой сметы. Возможные подходы к составлению финансовой сметы (снизу вверх и сверху вниз). Программно-целевое управление. Общая финансовая смета. Кассовая консолидированная смета. Приростной подход к составлению сметы. Составление сметы с нуля.
  49. Смета текущих расходов. Суммарная смета запасов. Суммарная смета дебиторской задолженности. Суммарная смета кредиторской задолженности.
  50. Сметный отчет о прибылях и убытках.
  51. Сметный баланс.
  52. Сметный контроль. Нормативы. Идеальные и достижимые нормативы. Отклонение. Благоприятное и неблагоприятное отклонения. Жесткая и гибкая сметы. Способы построения гибкой сметы.
  53. Факторы производства и затраты. Постоянные и переменные факторы производства. Классификация затрат. Постоянные, переменные и полупеременные затраты. Совокупные затраты. Средние затраты на единицу проданной продукции. Эффект масштаба. Специализация. Отрицательный эффект масштаба.
  54. Анализ безубыточности. Ограничения анализа безубыточности. Точка безубыточности. Удельная прибыль. Возможное значение прибыли или убытка.
  55. Альтернативные стратегии бизнеса. Анализ чувствительности.
  56. Влияние изменений цены реализации на объем продаж.
  57. Принятие краткосрочных решений. Дифференцированные затраты. Затраты прошлого периода. Альтернативные затраты. Косвенные затраты.
  58. Ценообразование. Проблемы ценообразования. Ценообразование при продвижении нового продукта на рынке (проникновение на рынок и «снятие сливок»). Влияние затрат на ценообразование. Ценообразование по принципу «затраты + прибыль». Предельные затраты. Ценообразование на основе предельно высоких затрат. Ценообразование по схеме двойного тарифа. Ценовая дискриминация. Условия осуществления и цели ценовой дискриминации.
  59. Ценовая дискриминация первой степени (совершенная ценовая дискриминация). Ценовая дискриминация второй степени. Ценовая дискриминация по объему потребления (многочастный тариф). Ценовая дискриминация по свойствам и условиям покупки товаров. Ценовая дискриминация по времени продажи товаров. Ценовая дискриминация третьей степени. Примеры. Правило максимизации прибыли при проведении ценовой дискриминации третьей степени.
  60. Методы оценки инвестиций в условиях определенности.
    Инвестиционные решения. Краткосрочные решения. Долгосрочные инвестиционные проекты. Альтернативные издержки по инвестициям (стоимость капитала, минимально необходимая норма прибыли, ставка дисконтирования, процентная ставка).
  61. Метод чистой приведенной стоимости.
  62. Метод внутренней нормы доходности. Внутренняя норма доходности (дисконтированная норма прибыли). Нахождение внутренней нормы доходности методом линейной интерполяции.
  63. Сравнение методов чистой приведенной стоимости и внутренней нормы доходности.
  64. Метод окупаемости. Период окупаемости. Недостатки метода окупаемости. Дисконтированный метод расчета периода окупаемости.
  65. Учетный коэффициент окупаемости инвестиций (прибыль на инвестированный капитал, прибыль на используемый капитал). Среднегодовая прибыль. Средняя стоимость инвестиций. Недостатки учетного коэффициента окупаемости инвестиций.
  66. Налогообложение и инвестиционные решения. Влияние налогов на величину чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта.
  67. Прибыли или убытки от продажи имущества. Налоговые льготы, направленные на стимуляцию инвестиций.
  68. Сравнение инвестиционных потоков с разными сроками реализации. Эквивалентный годовой денежный поток.
  69. Замена оборудования.
  70. Оценка чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта в условиях инфляции. Номинальная ставка. Реальная ставка дисконтирования. Использование номинальной ставки и номинальных денежных потоков.
  71. Оценка чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта в условиях инфляции. Использование реальной ставки дисконтирования и реальных денежных потоков.
  72. Лизинг. Преимущества и недостатки лизинга.
  73. Сравнительный анализ эффективности лизинга и банков- ского кредитования покупки основных средств.
  74. Зарубежные инвестиции. Требуемая доходность в иностранной валюте.
  75. Чистая приведенная стоимость зарубежных инвестиций.
  76. Применение математического ожидания и стандартного отклонения для оценки риска.
  77. Принятие решений, дерево решений, ожидаемая стоимостная оценка.
  78. Максимаксное и максиминное решения.
  79. Минимаксное решение.
  80. Критерий Гурвица.
  81. Правило максимальной вероятности.
  82. Максимизация ожидаемого дохода. Минимизация ожидаемых потерь.
  83. Ожидаемая стоимость полной информации.
  84. Анализ инвестиционных проектов, поддающихся дроблению. Индекс рентабельности.
  85. Дерево вероятностей инвестиционного проекта, его достоинства и недостатки. Математическое ожидание, дисперсия и стандартное отклонение вероятностного распределения возможных чистых приведенных стоимостей инвестиционного проекта.
  86. Спот-контракт. Процентные ставки спот и форвард. Нахождение форвардной ставки по спот-ставкам.
  87. Стоимость капитала. Стоимость облигаций, выпущенных инвестором. Противоналоговый эффект кредита. Стоимость кредита после налогообложения.
  88. Стоимость акционерного капитала.
  89. Средневзвешенная стоимость капитала.
  90. Прибыль на акцию, ее вычисление.
  91. Сравнительный анализ вариантов финансирования. Точка безразличия.
  92. Вложение капитала в различные ценные бумаги. Рыночный (систематический) и особый (несистематический) риски. Модель оценки финансовых активов, ее основные предположения.
  93. Теорема разделения. Рыночный портфель. Безрисковая ставка.
  94. Взаимосвязь между уровнем риска инвестиций и требуемой нормой прибыли. Бета-коэффициент. Рыночная премия. Основная формула модели оценки финансовых активов. Учет инфляции в модели оценки финансовых активов.
  95. Простая модель линейной регрессии. Расчет коэффициентов в модели парной линейной регрессии.
  96. Коэффициент корреляции Пирсона. Объясненная, необъ- ясненная и общая вариации переменной у. Коэффициент детерминации. Ошибки и остатки.
  97. Предсказания и прогнозы на основе модели линейной регрессии.
  98. Основные предпосылки в модели парной линейной регрессии.
  99. Испытание гипотез, процедура испытания гипотез, односторонняя и двусторонняя проверки, статистика.
  100. Испытание гипотезы для оценки линейности связи. Испытание гипотезы для оценки линейности связи на основе оценки коэффициента корреляции в генеральной совокупности.
  101. Испытание гипотезы для оценки линейности связи на основе показателя наклона линейной регрессии. Стандартная ошибка.
  102. Доверительные интервалы в линейном регрессионном анализе. Доверительный интервал для показателя наклона линии линейной регрессии.
  103. Множественная линейная регрессия. Результативный признак. Фактор. Регрессия и Excel.
  104. Факторные модели. Однофакторные модели.
  105. Многофакторные модели. Чувствительности ценных бумаг к факторам.
  106. Теория арбитражного ценообразования. Арбитраж. Арбитражный портфель.
  107. Производные финансовые инструменты, их основное предназначение. Опционы. Цена исполнения. Премия. Котируемые и некотируемые опционы.
  108. Call-опцион. Условие отказа от реализации.
  109. Put-опцион. Условие отказа от реализации.
  110. Стеллаж. Стеллаж продавца (стеллаж вверх).
  111. Стеллаж покупателя (стеллаж вниз).
  112. Стрэнгл.
  113. Спрэд. Типы и виды спрэда.
  114. Варрант. Цена варранта. Защита варранта от дробления акций и выплаты дивидендов акциями. Отличия варранта от call- опциона.
  115. Права.
  116. Фьючерсные контракты (фьючерсы). Хеджеры и спекулянты. Основные товары, по которым заключаются фьючерсные контракты. Фьючерсный контракт на рынке финансовых активов. Основное отличие фьючерса от опциона. Цель фьючерсных сделок. Ценные бумаги без покрытия.
  117. Основные понятия теории управления запасами.
  118. Основная модель управления запасами. Оптимальный размер заказа.
  119. Модель экономичного размера партии.
  120. Скидка на количество. Уровень, нарушающий цену.
  121. Модель производства партии продукции.
  122. Модель планирования дефицита. Случай невыполнения заявок.
  123. Модель планирования дефицита. Случай выполнения заявок.
  124. Неопределенность и основная модель управления запасами.
  125. Уровневая система повторного заказа (достижение минимальной стоимости).
  126. Уровневая система повторного заказа (достижение минимального уровня обслуживания).
  127. Циклическая система повторного заказа.
  128. Другие вопросы управления запасами (максимизация прибыли, ограничение на площадь склада, многономенклатурный запас, эффект Парето).
  129. Имитационное моделирование.
  130. Применение имитационных моделей в теории управления запасами.
  131. Слияние предприятий. Внешний рост предприятия. Экономия на масштабах. Мотивы и цели слияния предприятий в краткосрочном и долгосрочном периодах.
  132. Анализ движения и технического состояния основных средств. Коэффициент обновления. Срок обновления основных средств. Коэффициент выбытия. Коэффициент прироста. Сумма прироста основных средств. Коэффициент износа. Коэффициент годности. Остаточная стоимость основных средств.
  133. Анализ сбалансированности денежных потоков. Положительный и отрицательный денежные потоки. Чистый денежный поток. Среднеквадратическое отклонение. Коэффициент вариации. Коэффициент корреляции.
  134. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия. Рейтингование на основе абсолютных показателей. Рейтингование на основе относительных показателей. Методика ранжирования предприятий по совокупности показателей их финан- сово-хозяйственной деятельности. Метод суммы мест.
  135. Таксонометрический метод.
  136. Трансфертное ценообразование на предприятиях со сложной структурой. Промежуточная продукция (промежуточный продукт). Готовая продукция (готовый продукт). Типы трансфертных цен.
<< | >>
Источник: Просветов, Г. И.. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. — М.: Издательство РДЛ,. — 376 с.. 2005

Еще по теме Программа учебного курса «Задачи финансового менеджмента»:

  1. ПРОГРАММА УЧЕБНОГО КУРСА Цели и задачи курса
  2. Программа учебного курса «Финансовая математика»
  3. РАЗДЕЛ I. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ 1. Программа курса "история экономики"
  4. Просветов, Г. И.. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. — М.: Издательство РДЛ,. — 376 с., 2005
  5. Программа учебного курса «Валютные расчеты»
  6. Приложение Система государственного и муниципального управления (программа учебного курса)
  7. Программа корректировки курса: частный сектор - Глава X Программа корректировки курса
  8. Объекты финансового менеджмента Комплексы финансовых задач — совокупность финансовых показателей и процессов
  9.             Глава 1 Задачи финансового менеджмента
  10. Раздел II ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  11.             Глава              1 Задачи финансового менеджмента
  12.             Глава              1 Задачи финансового менеджмента
  13. Цель и задачи финансового менеджмента
  14. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  15. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента
  16. Глава 1 ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  17. УЧЕБНЫЕ РАЗДЕЛЫ КУРСА С ЗАДАНИЯМИ
  18. Раздел 1. ПРОГРАММА КУРСА
  19. Задания для контрольной работы по курсу «Задачи финансового менеджмента»
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -