4. Предприятия и коммерческие банки. Кредит


Внутренние источники финансирования предпринимательской деятельности — нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления — стабильны, но ограничены. Как бы велика ни была наличность предприятия, возникает необходимость привлечения финансовых средств со стороны.

Возникающий дефицит свободных денежных средств можно преодолеть разными путями: выпустив собственные долговые обязательства (облигации); выпустив права на участие в капитале и прибыли предприятий (акции); получив заем в коммерческом банке.
Решение о необходимости займа принимается на основе анализа текущих и ожидаемых объемов продаж, прибыли, размеров уже имеющейся задолженности, величины собственного капитала и др. Приняв решение о необходимости займа, предприниматель обращается в банк. Банк (отдел, ведающий кредитованием бизнеса) рассматривает данные о кредитоспособности фирмы. Затем разрабатываются условия кредитного соглашения: сроки, цели предоставления и использования ссуды, величина ссудного процента. Ссудный процент тем ниже, чем лучше показатели финансового состояния предприятия уровнем.
Заемный капитал подразделяется на краткосрочный и долгосрочный или краткосрочные и долгосрочные пассивы. Заемный капитал сроком до одного года (на 30, 60, 90 дней) относится к краткосрочному капиталу, а сроком более одного года — к долгосрочному капиталу. Как правило, элементы основного капитала, а также стабильная часть дебиторской задолженности в основном должны финансироваться за счет долгосрочного капитала, как собственного, так и заемного. Остальная часть оборотных активов, величина которых зависит от величины товарного потока, наоборот, должна финансироваться за счет краткосрочного капитала, также как собственного, так и заемного. Если предприятие финансируется подобным образом, оно не рискует в том плане, что средства, вложенные в здания, машины, транспорт и т.д. (то есть основной капитал), а также в создание необходимых запасов денежных резервов, кредитование клиентов и т.д. (то есть оборотный капитал), неожиданно будут востребованы кредитором.
Условие предоставления краткосрочной ссуды — достаточная ликвидность заемщика, то есть возможность быстрого превращения активов заемщика в наличные деньги.
Долгосрочные займы обычно связаны с финансированием расширения основной деятельности предприятия, строительством новых производственных помещений, установкой нового оборудования. Долгосрочные ссуды предоставляются па срок до 10 или даже более лет. Эти ссуды всегда являются обеспеченными, а типичным видом залога является недвижимость. Ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, называются ипотечными коммерческими кредитами. Институты ипотечного кредита (кредитные общества, ипотечные банки, ссудные фонды и т. д.) привлекают ссудный капитал за счет выпуска облигаций с обеспечением в виде закладных под недвижимость, которые заемщики выписывают для соответствующего учреждения. Таким образом, институты ипотечного кредитования выступают в роли посредников между заимодателями и заемщиками.

Среди важнейших функций, которые сегодня выполняют банки, можно выделить кредитование, расчетно-кассовое обслуживание и сбережение средств.
Текущие (лимитируемые) кредиты выдаются на условии установления максимума лимита. Заемщик может снимать со счета суммы в пределах установленного максимума. Однако характерным для данной формы кредита является то, что сальдо (то есть разность между денежными поступлениями и расходами за определённый промежуток времени) при этом может быть как положительным, так и отрицательным. Кредиты такого рода удобны поэтому для финансирования издержек, величина которых подвержена колебаниям в течение года.
Условия простой ссуды (кредита по простому ссудному счету) предполагают единовременное получение всей суммы кредита по выполнении всех необходимых формальностей.

Распространен также так называемый вексельный кредит. Банк покупает вексель у векселедержателя до истечения срока векселя. Эта операция называется учетом векселя. Учитывая вексель, банк выплачивает векселедержателю нарицательную стоимость векселя за вычетом вознаграждения (дисконта или учетного процента) и вступает в права векселедержателя. При учете каждого векселя его продавцу оказывается кредит на период с момента учета до истечения срока векселя.
Пример. За три месяца до истечения срока векселя на 1 млн. руб. предприятие продаёт его банку. Предусматривается, что величина учётного процента составит 15% годовых, а комиссионных 1/8%.
Номинальная стоимость 1000000 руб.

предоставление кредитов, как правило, сопровождается страховыми операциями. Кредитор хочет обезопасить себя на случай неплатёжеспособности заёмщика. Предприятие преследует цель защиты от возможных удорожаний кредита (рост процентных ставок) или других изменений в условиях предоставления ссуды.
Кроме предоставления кредитов банки осуществляют расчётно-кассовое обслуживание. Ведение счетов предприятий позволяет банкам оперативно контролировать деятельность предприятия, следить за тем, как меняются его финансовые условия.

Рыночной экономике присущи и другие формы взаимоотношений предприятий и банков. Прежде всего имеются в виду факторинговые, то есть торгово-комиссионные операции, которые производятся с целью ускорить получение поставщиком платежа. Предприятия-поставщики уступают банку право требования платежа по платежным документам за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Банк сразу же возмещает поставщику часть суммы, остальная ее часть поступает на счет поставщика после получения средств от покупателя. В договоре может быть предусмотрено и незамедлительное возмещение поставщику полной суммы, причитающейся ему от покупателя. За осуществление такой операции банк взимает плату со своего клиента-поставщика.
Для предприятий также представляют значительный интерес лизинговые операции, под которыми понимается покупка коммерческими банками по просьбе предприятий машин, оборудования, транспортных средств и т.п. и передача их в аренду этим предприятиям на определенный срок. При лизинге предприятие не расходует собственные финансовые ресурсы на покупку оборудования, так как банки приобретают его за ечет собственных средств. В то же время банки получают доходы в виде арендной платы, которая, в конечном итоге, должна превысить первоначальные затраты на покупку оборудования. Фактически это форма долгосрочного кредитования предприятия.
Трастовые доверительные операции проводятся банками от имени и по поручению клиентов за их счёт и в их пользу. На этот вид банковских операций в развитых странах приходится большая часть предоставляемых услуг. Частью доверительных операций является портфель инвестиций клиентов. Предприятия обычно имеют свободные денежные средства. Сохранение таких средств в качестве наличных кассовых запасов или на текущих счетах банков нерационально. Большинство предприятий предпочитает размещение средств в доходные инвестиционные активы - ценные бумаги, залоговые документы и прочие виды финансовых обязательств. Как правило, у каждого предприятия формируются свои инвестиционные портфели, которые передаются в управление коммерческим банкам.
Предприятия могут обращаться к банкам за услугами по проведению ревизии бухгалтерского учёта, ревизии финансового состояния и др.
Этим не исчерпывается перечень услуг, предоставляемых банками в странах с развитой рыночной экономикой. Многие банки предлагают своим клиентам до 300 разнообразных услуг.
<< | >>
Источник: Берзинь И.Э.. Экономика машиностроительного предприятия. 2010

Еще по теме 4. Предприятия и коммерческие банки. Кредит:

  1. Глава 8. Коммерческие банки
  2. Глава19 КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
  3. Глава 10. Коммерческие банки 
  4. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
  5. Коммерческие банки
  6. РАЗДЕЛ III. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
  7. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
  8. Коммерческие банки и их операции
  9. Л. В. Крылова. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ / Учебное пособие / Москва, 2008
  10. 1.4. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  11. Раздел III. Коммерческие банки и инвестиционный процесс
  12. 19.7. Коммерческие банки на финансовых рынках
  13. Виды номинальных процентных ставок Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций 1.
  14. Смешанная модель рынка: коммерческие и инвестиционные банки[21]
  15. Номиналистическая и металлическая теория денег Деньги. Кредит. Банки: конспект
  16. Методы государственного регулирования обращения денег. Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций
  17. Коммерческий кредит
  18. 5.5. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
  19. Управление коммерческим кредитом
  20. 2.5.Стоимость товарного (коммерческого) кредита
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -