Анализ динамики прибыли


Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре прибыли отчетного периода, а величина ее зависит в основном от трех факторов — издержек, объема производства (продаж) и уровня действующих цен.

Деление издержек производства на переменные и условно-постоянные позволяет проводить анализ динамики прибыли при изменении перечисленных факторов. Используются следующие допущения: изменение переменных издержек пропорционально изменению объёма производства; объем производства равен объему реализации (объему продаж); цены продукции и цены ресурсов в процессе анализа неизменны, поэтому поступающая выручка пропорциональна росту объема продаж; ассортимент изготавливаемых товаров постоянен, если речь идёт о нескольких товарах.
Графически эти условия отражены на рис. 1.5.2 в виде так называемого графика рентабельности, на котором по горизонтальной оси отражается объем продаж в натуральном измерении за определенный период Nt, а по вертикальной оси — переменные, постоянные и суммарные издержки и выручка от реализации за тот же период Qt.



Наличие постоянных затрат, не изменяющихся при изменении объема производства в данном периоде (арендная плата за площади и основные средства, коммунальные платежи, оплата услуг сторонних организаций, повременная часть заработной платы производственного персонала и т. п.), приводит к тому, что в некотором интервале изменения продаж от 0 до Ыкр производство является убыточным, так как выручка от реализации меньше суммарных издержек.
Если за рассматриваемый период произведены и проданы изделия в количестве N = Ыкр, то выручка от реализации равна суммарным издержкам и, следовательно, прибыль от реализации равна нулю.
Производство и продажа за рассматриваемый период изделий в количестве N gt; N^ позволяют получить прибыль, то есть производство становится рентабельным. Поэтому и сложилось название — график рентабельности, так как на нем определяется точка безубыточности (точка с координатами Qкр; Ыкр), разделяющая области убытков и прибыли.
Исходя из определения переменных и постоянных издержек и приравнивая объем суммарных затрат и выручки, получим формулу для определения критического обьёма продаж в натуральном измерении
(*)
где Бпост — суммарные постоянныезатраты, д. е./период; Ц — цена единицы продукции, д. е./шт.; Бпер.у— удельные переменные затраты, д. е./шт.
Используя понятие маржинальной прибыли (маржинальная прибыль — разность между выручкой от реализации и переменными издержками), определим коэффициент покрытия:

где Пмарж.сум — суммарная маржинальная прибыль, д.е./период; Цреал — планируемая выручка от реализации, д.е./период.
Тогда критический объём продаж в стоимостном измерении (порог рентабельности) Цкр можно найти через коэффициент покрытия, умножив обе части уравнения (*) на цену единицы продукции (индекс j указывает на конкретный вид продукции)
Запас финансовой прочности AQ - это сумма (д.е./период), на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибылей (превышение плановой выручки от реализации над порогом рентабельности)

или в процентах к планируемой выручке от реализации
(%)
что означает, что падение объёма продаж на Aq% (по отношению к Цреал.пл) не приведёт к убыткам.
Разная степень влияния переменных и постоянных затрат на величину прибыли при изменении объемов производства обусловливает эффект операционного рычага. Он состоит в том, что любое изменение объема продаж вызывает более сильное изменение прибыли. Сила воздействия операционного рычага кор определяется как

где Пмарж и Преал — значение маржинальной прибыли и прибыли от реализации при заданном значении объема продаж Non.
Коэффициент операционного рычага кор показывает, что при изменении объема продаж на 1% прибыль изменится на кор %.
Чем ближе плановый объем продаж Nnn к критическому N к р, тем меньше сумма прибыли и, соответственно, больше сила операционного рычага, и даже небольшое падение объема продаж может вызвать очень существенное падение прибыли от реализации.
Таким образом, сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска: чем больше эффект рычага, тем выше риск.
Сила операционного рычага возрастает с ростом удельного веса постоянных издержек.
Рассмотрим пример. Существует два варианта изготовления одной и той же продукции.
Вариант 1. Постоянные издержки составляют 2 000 д.е./мес, переменные издержки —
4 д. е./шт. продукции.
Вариант 2. За счет увеличения постоянных издержек до 4 000 д. е./мес. переменные удельные издержки могут быть снижены до 2 д. е./шт. продукции.
Плановый объем производства Nпл = 1000 шт./мес., цена реализации — 7 д. е./шт.
Таким образом, плановая выручка по вариантам одинакова и составляет 7 000 д. е./мес. Плановые суммарные затраты на производство также одинаковы и составляют 6 000 д. е./мес. Следовательно, плановая величина прибыли от реализации в обоих случаях составляет
Преал = 1 000 д.е./мес.
Рассчитаем рассмотренные выше показатели по вариантам и оценим ситуацию (табл. 1.5.1).
Анализируя результаты, приходим к выводу, что во втором варианте предприятие действует в условиях большего риска. Об этом говорит большое значение операционного рычага и меньший запас финансовой прочности.
Таблица 1.5.1
Расчёт показателей

Точку безубыточности или порог рентабельности можно определить и в условиях многономенклатурного производства.
Пример. Предприятие производит два изделия: А и В; суммарные постоянные затраты, связанные с управлением и обслуживанием производства, составляют 100 000 д.е./мес.








Следовательно, формула для расчёта критического объёма продаж в стоимостном измерении в условиях многономенклатурного производства

где j - номенклатура выпускаемых изделий; 6j - доля j - го изделия в общем объёме продаж,
Критический объём производства изделий А и В в натуральном измерении, то есть в шт./мес., можно определить следующим образом. Из условий вышеприведённого примера:
средняя маржинальная прибыль наодно условное изделие
критический объём производства в условных изделиях

Распределяя этот объём пропорционально объёмам производства изделий А и В, получаем:
критический объём производства для изделия А

критический объём производства для изделия В

Полученный результат не является единственным решением. Не исключено, что иное сочетание объёмов производства изделий А и В обеспечит тот же порог рентабельности в стоимостном измерении.
Представленная методика анализа чувствительности прибыли к изменению основных определяющих её величину факторов - объёма производства, издержек и цен продукции, позволяет решать многие частные задачи в области ценообразования, организации производства (использование производственных мощностей), эффективности инвестиций. ГЛАВА 1.6. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия
<< | >>
Источник: Берзинь И.Э.. Экономика машиностроительного предприятия. 2010

Еще по теме Анализ динамики прибыли:

  1. комплексный анализ состава и динамики балансовой прибыли, этапы ее формирования, направления использования
  2. РЕГУЛИРОВАНИЕ МАССЫ И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ
  3. АНАЛИЗ ОБЪЕМА, ДИНАМИКИ, СТРУКТУРЫ, СКОРОСТИ ТОВАРООБОРОТА Анализ объема и динамики розничного товарооборота. 
  4. 7.6. Анализ взаимосвязанных рядов динамики
  5. Анализ динамики наличности предприятия
  6. анализ резервов роста прибыли
  7. 9.6. Анализ уровня и динамики заработной платы
  8. 10.4. Анализ уровня прибыли коммерческого банка
  9. АНАЛИЗ КАНАЛОВ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ
  10. 2.11.3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ
  11. 10.7. Анализ динамики затрат производства и его роль в принятии управленческих решений
  12. комплексный анализ динамики и оценка выполнения плана производства и продажи продукции
  13. комплексный анализ взаимосвязи себестоимости, объема продукции и прибыли
  14. ?.3. АНАЛИЗ УРОВНЯ И ДИНАМИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПО ДАННЫМ Ф. № 2 БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ (ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ)
  15. 1.6 Ряды динамики, используемые при анализе движения и эффективности использования основных производственных фондов
  16. Приложение 4 Ситуационный анализ и прогноз «Факторы экономической динамики России на период до 2030 года»
  17. факторный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг) и оценка запаса финансовой прочности
  18. 9.1 Экономическая сущность прибыли 9.1.1 Содержание прибыли
  19. АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИИ ИЗМЕНЕНИЯ КОЭФФИЦИЕНТОВ, АНАЛИЗ МАСШТАБА И АНАЛИЗ ТЕМПОВ РОСТА
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -