24.1. Особенности оценки работы предприятия в условиях рыночной экономики


В современных условиях перехода к рыночным отношениям, создания совместных и смешанных предприятий, непосредственного выхода на внутренний и международный рынок, необходимости гарантии устойчивости экономического и финансового положения, ликвидности и платежеспособности предприятия, вступления в деловые контакты, требуется реальная информация не только об экономическом и финансовом состоянии предприятия, но и его партнеров.

В условиях рынка в осуществлении производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности всегда имеется момент риска. Он выражается в экономически необоснованном строительстве судов, в потере прибыли, банкротстве и т.д. Следовательно, стремление уменьшить степень риска требует проведения тщательных экономических расчетов, наличия критериев оценки, экономических показателей и соответствующих методов расчета, учета и обобщения.
Многообразие свойств и признаков различных видов производственной и коммерческой деятельности предприятия обуславливает и многообразие показателей.
Проблема их в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают различные стороны деятельности предприятия. Выделяют показатели индивидуальные, групповые (частные и общие). В зависимости от цели анализа они могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин. Каждый конкретный экономический показатель имеет качественную определенность (пространства, времени и количества).
Число, лишенное хотя бы одной из двух определенностей, не является показателем. Согласно установившейся практике, под критерием понимается признак, позволяющий производить сравнительную оценку вариантов деятельности, расчетов, характеризующихся многими признаками.
Показатель - это тоже признак, но характеризующий какую-либо одну сторону
явления, действия, их количественную и качественную характеристику (сторону) или степень выполнения определенной задачи. В нашей стране наукой и практикой была сформирована система экономических, финансовых и статистических показателей, разработаны методы их расчета и учета, но они были рассчитаны на централизованно-плановую систему хозяйствования. С переходом к рыночным отношениям эта система показателей как в части их расчета и учета, так и роли в обосновании решений претерпела и претерпевает определенные изменения. Так, например, если в условиях плановой системы хозяйствования в оценке деятельности предприятия важную роль играли такие показатели, как выполнение плана, объем товарной продукции, объем валовой продукции, то в условиях рынка на первое место выдвигаются показатели: объем продаж, прибыль, рентабельность и целый ряд оптимизационных. Ориентировка производства на удовлетворение спроса резко усилила значение оценки различных вариантов удовлетворения спроса.
Все показатели исходя из требований рынка можно разделить на: оценочные характеризующие достигнутый или возможный уровни развитая или результатов той или иной деятельности;
затратные, отражающие уровень затрат по осуществлению различных видов деятельности.
Такое деление весьма условно. Оно зависит от цели проводимого анализа. К примеру, показатель "издержки производства” в одном случае может рассматриваться как оценочный, характеризующий достигнутый уровень затрат труда, а в другом случае (при планировании) определяется как затратный, позволяющий установить количество затрат при оказании услуг. Тоже можно сказать о значимости показателей. Это во многом зависит от характера (вида) деятельности. Например, показатель прибыли, несмотря на всю его важность, далеко не всех интересует в одинаковой степени: арендодателя (земли, зданий, оборудования и др.) больше интересует движение ликвидности в компании, а акционеров интересует не только размер дивидендов, но и курс акций, который зависит от темпов роста объема их продаж.
Из сложившейся практики следует, что наиболее важными оценочными показателями, которые получили широкое применение, являются: общий объем перевозок грузов, продаж предприятия; валовая прибыль; условно чистая прибыль, ЧВВ; условно_чистая продукция;
прибыль после уплаты процентов по займам и кредитам; прибыль после уплаты налогов;
прибыль после выплаты всех дополнительных платежей;
ликвидность после осуществления новых капиталовложений в развитие производства; ликвидность после уплаты дивидендов.
Производительность системы (предприятия) в целом и ее отдельных элементов.

В практической деятельности предприятия прежде всего ориентируются на объём перевозок, продаж и получение прибыли. Общий объём перевозок, продаж - стоимость товаров и услуг, реализованных потребителям, определяется так:
Q = Ц х N,
где Q - объем перевозок, продаж, грвн;
Ц - цена за единицу товара, грвн;
N - количество перевезенного, проданного товара, т, шт.
Проблема измерения этого показателя состоит в том, что он подвержен сильному влиянию инфляционных процессов. Поэтому очень важным является выбор периода, за который он подсчитывается (неделя, месяц, квартал, год). При выборе длительного периода его рассчитывают в неизменных ценах, а для нужд бухгалтерского учета и текущего планирования, наоборот, в текущих ценах. Этот показатель может применяться для различных сторон оценки деятельности предприятий. Например, в США по нему судят о степени значимости компаний на рынке, с этой целью ежегодно публикуется распределение 1000 крупнейших компаний США по объёму продаж. В оптовой и розничной торговле, сбытовых подразделениях промышленных компаний по этому показателю строится стимулирование труда.
В условиях рынка основным результирующим показателем оценки хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Но как определить прибыль на вложенный капитал, т.е. прибыльность, рентабельность данного вида деятельности. Как известно, на размер прибыли влияет много факторов: объем продаж, ассортимент продукции, налогообложение и другие. Возникает вопрос: о какой прибыли прежде всего идет речь - об условно чистой или валовой, прибыли после уплаты налогов или прибыли после уплаты процентов по займам и кредитам.
Валовая прибыль определяется как результат вычета из объёма продаж (валового дохода) стоимости покупного сырья, материалов, полуфабрикатов и других элементов издержек производства. Этот показатель предпочтителен для отраслей, предприятий, в которых велика доля переменных издержек производства в общем составе затрат. Это обстоятельство предопределяет и то, что валовую прибыль желательно использовать для оценки в краткосрочном плане. Дело в том, что там, где велика доля постоянных издержек по сравнению с переменными, размер прибыли определяется прежде всего уровнем организации производства, уровнем использования оборудования, он слабо подвержен воздействию колебания цен на сырье и незначительно зависит от экономии материальных затрат. Отсюда в отраслях пищевой и легкой промышленности он применим меньше, чем в капиталоемких. Основной сложностью в расчете этого показателя является определение уровня запасов и размеров незавершенного производства и степени их подвижности из-за инфляционных процессов.

Условно чистая прибыль есть результат вычета накладных расходов и суммы амортизационных отчислений из валовой прибыли. Этот показатель практически применяется во всех видах бизнеса. Его оценочная стоимость связана со стремлением сокращения накладных расходов, поэтому по полученной условно чистой прибыли, например, в США и западноевропейских компаниях устанавливаются размеры премий высшему руководящему персоналу.
Условно чистая продукция представляет собой условно чистую прибыль плюс расходы на заработную плату, либо разницу между стоимостью объема продаж продукции, услуг и стоимостью затраченных на их производство ресурсов (покупные материалы, услуги, выплаты субподрядчикам, амортизационные отчисления, затраты на ремонт и т.д.). Как правило, при ее расчете применяются текущие цены, т.к. темпы и масштаб инфляции на ее рост не влияют. Основной проблемой ее исчисления является определение уровня запаса и незавершенного производства и расчет суммы амортизационных отчислений.
Оставшиеся пять из перечисленных показателей ни по своему содержанию, ни по своему расчету каких-либо трудностей не вызывают. Стоит лишь несколько подробнее остановиться на показателях ликвидности, поскольку они в нашей практике существенного распространения не получили, но с введением аренды приобретают важное значение для арендодателей.
Указанный перечень оценочных показателей рассматривается в сочетании с такими показателями как:
доля рынка сбыта, контролируемая фирмой, предприятием; показатели качества продукции; показатели уровня обслуживания потребителей; показатели, касающиеся подготовки и переподготовки кадров.
Наиболее сложным по расчету является показатель качества, поэтому качество продукции в зависимости от ее назначения оценивается по проценту изделий (продуктов), возвращенных потребителями на гарантийное обслуживание, по количеству продуктов, возвращенных потребителями, в общем объеме продаж.
Наиболее сложным по измерению оказывается показатель издержки производства, что связано прежде всего с его комплексным характером. В область его измерения входят расходы на сырье и материалы, топливо, рабочую силу, амортизацию и многое другое. Большие трудности при определении издержек производства вызывает подсчет амортизационных отчислений, сумма которых в с среднем составляет от 1/3 до 1/2 величины условно чистой продукции. Дело в том, что первоначальная стоимость зданий, сооружений и оборудования за продолжительный срок службы сильно меняется, и не только в сторону уменьшения. Так, например, стоимость сооружений может со временем даже возрасти против первоначального уровня. Причиной изменения стоимости основных производственных фондов является, как известно, физичес
кое и моральное старение. Последнее объясняется НТП и инфляцией, причем НТП вызывает как собственно моральное старение машин (появление более совершенного оборудования), так и потерю рынка сбыта, на который это оборудование первоначально должно было работать. Для того чтобы результаты этого отрицательно не сказались на финансовом положении предприятия, требуется увеличение размеров амортизационных отчислений.
На практике применяются два метода начисления амортизации.
Первый - на основе определения экономически обоснованного срока службы производственного оборудования (в пределах 10-15 лет), ежегодного списания фиксированной суммы с первоначальной и остаточной стоимости фондов.
Второй - балансовый метод, основанный на ежегодном списаний определенного: процента от балансовой стоимости (т.е. от стоимости активов за вычетом суммы амортизации за прошедшие годы).
Рост накладных расходов, связанных с необходимостью повышения конкурентоспособности, требует тщательной оценки всех активов предприятия.
Стоимость активов определяется с учетом рыночной цены тех элементов капитала, которыми можно заменить выбывающие. Данный метод оценки не вызывает трудностей при определении текущей стоимости зданий и сооружений.
При определении текущей стоимости замещения активной части основного капитала (станки, оборудование и т.д.) получается наоборот. Они обусловлены разнообразием оборудования как установленного, так и предлагаемого на рынке (иногда на рынке уже нет подобного оборудования, которое нужно заменить), а отсюда и вытекает трудность установления его текущей стоимости. Решение этого вопроса основывается на нахождении аналога оборудованию, подлежащему замене. При этом важно, чтобы аналог имел более высокую производительность, удельную мощность или меньшие эксплуатационные расходы по сравнению с оборудованием, подлежащем замене. В этом случае следует, что стоимость реальных активов предприятия оценивается в зависимости от технико-экономических характеристик имеющихся на рынке аналогов.
Применение методов оценки активов предприятия по текущей стоимости является предпочтительным в периоды, когда наблюдаются высокие темпы инфляции, в капиталоемких отраслях промышленности и в других сферах экономики с высокой фондовооруженностью труда, где доля активов в себестоимости продукции относительно велика, и там, где старые фонды составляют значительную часть активов предприятия.
Оценка активов по текущей стоимости позволяет более точно учесть при подсчете величины прибыли расходы по содержанию и замене устаревшего оборудования. Этот метод оценки также позволяет более точно учесть структуру активов в разных сферах бизнеса, их отраслевую специфику, возможность определить размер дивидендов по акциям предприятия и, что важно, без ущерба для нужд перспективного разви
тия производства. Недостатком является субъективизм в определении стоимости замещения активов.
При выборе стратегии инвестиционной политики предприятия, при поиске ответа на вопрос, куда вкладывать капитал, при оценке уровня конкурентоспособности и других необходимо использовать показатели, характеризующие эффективность использования различных производственных ресурсов.
Такими показателями являются объем полученной прибыли на вложенный капитал; доля валовой или условно чистой прибыли в объеме продаж предприятия; доля условно чистой продукции в объеме продаж; отношение величины условно чистой продукции к расходам на заработную плату.
При определении показателей объема полученной прибыли на вложенный капитал применяются два основных метода его расчета:
на базе акционерного капитала;
на так называемой экономической основе.
При первом вложении капитал - знаменатель - представляет собой сумму акционерного капитала, финансовые резервы и нераспределенную прибыль предприятия, а величина полученной прибыли для налогообложения - числитель. При втором вложенный капитал включает помимо акционерного капитала сумму долгосрочных займов предприятия, нередко сумму краткосрочной задолженности, а прибыль представляет величину условно чистой прибыли.
В обоих случаях знаменатель дроби может быть выражен через сумму активов предприятия. В первом - это будет стоимость основного и оборотного капитала за вычетом всех видов заемных средств, во втором - внимание сосредотачивается на оценке результатов хозяйственной деятельности предприятия в целом.
Этот показатель можно также использовать для сравнения работы одного предприятия с другим, но здесь следует иметь в виду, что предприятия должны быть с однородной структурой издержек производства и строением капитала. Например, в капиталоемких отраслях промышленности его уровень всегда будет намного ниже, чем в трудоемких.
Среди других показателей, получивших широкое распространение в условиях рынка, следует отметить: Показатели эффективности производства. Показатели структуры издержек производства.
К перввй группе относятся такие показатели, как доля валовой или условно чистой продукции в объеме продаж; предприятия; доля условно чистой продукции в объеме продаж; отношение величины условно чистой прибыли к издержкам на заработную плату.
Ко второй группе относятся: доля авансированного капитала и условно чистой прибыли в объемах продаж предприятия; доля основного капитала в объеме продаж; доля запасов в общей стоимости потребляемых материалов и полуфабрикатов.

В условиях рынка чрезвычайно важно анализировать уровень издержек производства с позиции уменьшения. Этот анализ производится как в отношении влияния техники и технологии, так и эффективности выбранной структуры их элементов. Сюда можно отнести множество показателей производительности: труда, капитала, энергии и др.; к структурным показателям - долю основного капитала в объеме продаж, долю запасов в общей стоимости потребляемых материалов и полуфабрикатов. Систематический и всесторонний анализ деятельности предприятия позволит: быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельносги как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемым услуг;
определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;
находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе.
При рассмотрении показателей важно отметить, что рыночные отношения предполагают, что в каждой сфере бизнеса должны быть свои показатели (часто нигде более не применяемые). Так, например, во многих отраслях пищевой промышленности большое значение в деле снижения издержек производства имеют степень глубины переработки сырья, использование вторичного сырья и пр. Свои отличительные особенности имеет экономический анализ работы морского транспортного флота.
Важно усвоить, что нет и не может быть такого показателя хозяйственной деятельности, который годился бы на все случаи жизни. Для того, чтобы развиваться в условиях острой конкуренции, руководитель, предприниматель должен видеть, чувствовать результаты всех видов деятельности, а это означает, что необходимо формирование системы взаимосвязанных показателей, отражающих степень достижения целей. Анализ финансового положения предприятия
В условиях рынка чрезвычайно большое значение имеет знание финансового положения предприятия в каждый данный момент. С этой целью используются разнообразные коэффициенты. Коэффициенты текущей платежеспособности:
а)              коэффициент покрытия = (ликвидные активы : краткосрочные обязательства). Используется для определения способности предприятия оплачивать текущую задолженность;
б)              коэффициент ликвидности = (денежная наличность + ценные бумаги + счета к получению): краткосрочные обязательства. Характеризует способность расплачиваться по счегам в кратчайший срок;/>
в) коэффициент среднего срока складирования = (число дней в году х средний уровень запасов) : себестоимость реализованной продукции. Отражает средние сроки складирования материально-производственных запасов. Коэффициенты рентабельности:
а)              коэффициент чистой прибыли на грвн. реализации = чистая прибыль : общий объем продаж. Характеризует величину прибыли, приносимую каждым рублем, полученным от продажи продукции;
б)              коэффициент оборачиваемости активов = общий объем продаж : средняя величина актива. Показывает, насколько эффективно используются активы для получения каждой грвн. реализации;
в)              коэффициент отдачи на вложенный капитал = чистая прибыль : средняя величина актива. Определяет рентабельность;
г)              коэффициент отдачи собственного капитала = чистая прибыль : средняя величина акционерного капитала. Характеризует выгодность инвестиций;
д)              коэффициент прибыли в расчете на одну акцию = чистая прибыль : число акций. Исчисляет доход, приносимый одной акцией. Коэффициенты долгосрочной платежеспособности:
а)              коэффициент отношения заемного капитала к собственному = заемный капитал : собственный капитал. Показывает степень финансовой самостоятельности;
б)              коэффициент обеспеченности процентов по кредитам = (чистая прибыль до выплаты налогов + проценты по кредиту): проценты по кредиту. Характеризует степень защищенности кредиторов от недобросовестных плательщиков. Коэффициенты, характеризующие положение на рынке:
а)              коэффициент рыночной цены акции к доходам на одну акцию = рыночная цена одной акции : доход на одну акцию. Показывает, сколько вкладчик может заплатить за каждую грвн. дохода;
б)              коэффициент полученных дивидендов на одну акцию по рыночной цене = дивиденд на одну акцию : рыночная цена одной акции. Отражает отдачу на вложенный акционером капитал;
в)              коэффициент рыночного капитала = изменение рыночной цены акции конкретной компании : среднее изменение цен всех котирующихся на рынке акций, %. Характеризует степень изменения конкретных цен в сравнении с ценами акций других предприятий.
Для установления путей повышения результативности работы предприятия используется система технико-экономических показателей, которые характеризуют техникоэкономическое и организационное состояние производства на определенный момент времени. Они отражают уровень использования оборудования, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов, качество выпускаемой продукции, эффективность производства, квалификацию кадров, организацию производства и труда, производительность труда и др. Сложность использования выше
названных показателей состоит в определении степени влияния каждого из них и всех вместе на уровень экономического состояния предприятия в целом.
В условиях рынка важное значение имеют показатели качества продукции или оказываемых транспортных услуг, т.к. качество продукции сильно влияет как на повышение конкурентоспособности, так и на рост прибыли.
Качество транспортной продукции включает в себя время доставки грузов, их сохранность, а также эффективность работы морского транспорта, т.е. включает и оценку его работы.
Показатели качества продукции подразделяются на единичные, комплексные, интегральные и определяющие. Они характеризуют абсолютное значение качества продукции, относящееся к одному из её свойств (единичный), к нескольким свойствам (комплексный) либо отражает соотношение суммарного полезного эффекта от эксплуатации или потребления продукции к сумме затрат на ее создание и эксплуатацию или потребление (интегральный).
Для транспортной продукции к комплексным показателям качества относят скорость и сохранность доставки грузов, а к интегральным, отражающим в стоимостной форме как затраты, транспортных ресурсов, так и экономический эффект, - прибыль и чистую валютную, выручку, отнесенные к тоннаже-суткам флота в эксплуатации. Для продукции портов к комплексным показателям относят валовую интенсивность грузовых работ по основной номенклатуре и сохранность грузов в процессе грузовых операций.
<< | >>
Источник: В.В. Винников.. Экономика предприятия морского транспорта (экономика морских перевозок). 2001

Еще по теме 24.1. Особенности оценки работы предприятия в условиях рыночной экономики:

  1. ГЛАВА 24 ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ экономики
  2. 1.5.3.4. Особенности финансовой политики предприятий в условиях переходного периода к рыночной экономике
  3. ГЛАВА 1. ПРЕДПРИЯТИЕ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
  4. Интеграция предприятий в условиях рыночной экономики
  5. 1.1. Экономический контроль в условиях рыночной экономики
  6. 2.2. Спрос и предложение в условиях рыночной экономики
  7. ГЛАВА 16 КАПИТАЛЬНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
  8. Значение управления качеством в условиях рыночной экономики
  9. Сущность финансового анализа в условиях рыночной экономики
  10. Особенности современных моделей рыночной экономики
  11. Теория и практика зарубежного управления качеством в условиях рыночной экономики
  12. 6.3. Предприятие в рыночной экономике
  13. 6.3 ПРЕДПРИЯТИЕ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -